W dobie zmienności rynku i szerszych wpływów na kryptowaluty, Bitcoin i Ethereum bedą pod większą presją. Dziś wygasają opcje na BTC i ETH o wartości około 5,79 mld USD. Obserwatorzy rynku zwracają szczególną uwagę na to wydarzenie ze względu na jego potencjał do wpływania na krótkoterminowe trendy poprzez wolumen kontraktów i ich wartość nominalną.
Analiza wskaźników put-to-call i punktów maksymalnego bólu może dostarczyć wglądu w oczekiwania traderów i możliwe kierunki rynku.
Bitcoin i Ethereum pod presją: Analiza dzisiejszych opcji na BTC i ETH
Wartość nominalna dzisiejszych wygasających opcji BTC wynosi 4,68 mld USD. Według danych z Deribit, 58 633 wygasających opcji na Bitcoin ma wskaźnik put-to-call wynoszący 0,71. Ten wskaźnik sugeruje przewagę opcji kupna (call) nad opcjami sprzedaży (put).
Co więcej, dane pokazują również, że punkt maksymalnego bólu dla tych wygasających opcji wynosi 96 000 USD. Z kolei, punkt maksymalnego bólu to cena, przy której aktywo spowoduje największe straty finansowe posiadaczy.
Tymczasem, oprócz opcji na Bitcoin, dziś wygasa także 527 277 kontraktów opcji na Ethereum. Wygasające opcje mają wartość nominalną 1,109 mld USD, gdzie wskaźnik put-to-call wynosi 0,52 i punkt maksymalnego bólu to 3 000 USD.
Liczba dzisiejszych wygasających opcji jest znacznie wyższa niż w zeszłym tygodniu. Natomiast BeInCrypto poinformowało, że wygasłe opcje w zeszłym tygodniu wyniosły 2,04 mld USD, obejmując 16 561 kontraktów BTC i 153 608 kontraktów ETH.
Ta znacząca różnica wynika z faktu, że opcje w tym tygodniu dotyczą miesiąca. Warto zauważyć, że wielu instytucjonalnych traderów i funduszy handluje opcjami miesięcznie, a nie tygodniowo. Dodatkowo, duże fundusze i animatorzy rynku często rolują lub zamykają swoje pozycje pod koniec miesiąca, aby dostosować portfele.
Co więcej, animatorzy rynku i traderzy również skupiają się na miesięcznych wygaśnięciach. Dzieje się tak, ponieważ zapewniają lepszą płynność i węższe spready, gromadząc więcej otwartych pozycji w czasie, niż tygodniowe wygaśnięcia.
Przed wygaśnięciem, dostawca narzędzi do handlu opcjami Greeks.live podzielił się swoimi spostrzeżeniami na temat rynku opcji. Zauważył, że ogólny sentyment rynkowy jest przeważnie niedźwiedzi, z dużym zaniepokojeniem co do dalszego potencjału spadkowego. W poście Greeks.live napisał:
„Ogólny sentyment rynkowy: Grupa jest przeważnie niedźwiedzia, a traderzy obserwują 82 000 USD jako kluczowy poziom wsparcia, który musi się utrzymać, aby zachować trend HTF (wysokiego przedziału czasowego). Istnieje znaczne zaniepokojenie dalszymi spadkami, a wielu członków dyskutuje o szybkim 17% spadku w ciągu trzech dni i debatuje, czy ostatnia sprzedaż jest kontrolowana, czy wskazuje na szerszą zmianę na rynku.”
Wpływ dzisiejszego wygaśnięcia opcji na ceny BTC i ETH
Stało się jasne, że Bitcoin i Ethereum znajdują się pod presją szerszych wpływów. W tym kontekście niektórzy traderzy podobno przechodzą na „strategie call ratio spreads” jako bardziej defensywny plan. Ten ruch opiera się na przekonaniu, że po tym spadku, akcja cenowa Bitcoina może stać się niestabilna, z potencjałem ponownego testu poziomu na 88 000 USD przed określeniem dalszego kierunku.
Z kolei, Deribit mówi, że traderzy przygotowują się na większą zmienność. Ponadto, zabezpieczają się przed spadkiem cen kryptowalut do poziomów ostatnio widzianych tuż po dniu wyborów. Jednak, osłabiona perspektywa pojawia się po tym, jak prezydent USA Donald Trump wprowadził cła przeciwko Meksykowi, Kanadzie, Chinom i Europie.
Jak poinformowało BeInCrypto, niespodziewane ogłoszenie ceł na UE przez Trumpa zdewastowało Bitcoin i szerszy rynek kryptowalut. Pozostaje do zobaczenia jak cła Trumpa mogą wpłynąć na kryptowaluty i potencjał Bitcoina w dłuższej perspektywie.
Na razie jednak ceny maksymalnego bólu dla Bitcoina i Ethereum są znacznie powyżej ich wartości rynkowych. W momencie pisania tego tekstu, Bitcoin handlował za 79 890 USD, podczas gdy ETH wymieniano za 2137 USD.
Jako że cena maksymalnego bólu jest znacznie powyżej ceny spot, może to zachęcić sprzedawców opcji do podniesienia cen Bitcoina i Ethereum bliżej poziomu bólu. Chociaż rosnąca presja sprzedażowa dla Bitcoina i Ethereum może utrzymać ich cenę na niższych poziomach. Natomiast giełda opcji altcoin PowerTrade w swoim oświadczeniu stwierdziła:
„Zbliżając się do końca miesiąca, traderzy opcji BTC powinni zwrócić uwagę: Max Pain na 28 lutego wynosi 98 000 USD, z ogromną wartością nominalną 5 mld USD. Oznacza to, że najwyższe otwarte zainteresowanie jest tutaj skupione, co zachęca animatorów rynku do utrzymania BTC blisko tej ceny. Oczekuj zwiększonej zmienności i potencjalnego przyciągania cen do tego poziomu.”
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
