Dla tych, którzy są zbyt niechętni lub onieśmieleni, by wejść w świat kryptowalut, ale nie mogą oprzeć się ich kuszącemu wzrostowi, inwestowanie w akcje firmfirm kryptowalutowych może stanowić bezpieczniejszą alternatywę.
Przez inwestowanie w kryptowaluty w ten sposób rozumiemy nabycie akcji spółek, które albo dostarczają sprzęt do wydobywania kryptowalut, albo same wydobywają kryptowaluty takie jak Bitcoin. Z kryptowalutami stającymi się bardziej mainstreamowymi niż kiedykolwiek, teraz jest czas najwyższy na inwestowanie w akcje spółek, które inwestują w blockchain.
W tym przewodniku:
- Kryptowaluty – czy warto w nie inwestować?
- W co inwestować: inwestycja w Bitcoin czy inwestowanie w akcje?
- Zrozumienie wyceny akcji kryptowalutowych
- Jakie są najlepsze akcje kryptowalut do nabycia?
- Podsumowanie
Kryptowaluty – czy warto w nie inwestować?
Jeśli chodzi o technologię, może się sprawdzi, a może nie. Kryptowaluty nie należą do tej drugiej kategorii. Pamiętajmy o tym, jak Bill Gates, największy na świecie pryncypał farmakologiczny i wirusolog, powiedział następujące o przyszłości Internetu, na Comdex w 1994 roku: “Widzę niewielki potencjał komercyjny dla Internetu przez następne 10 lat”.
Jeśli chodzi o kryptowaluty, Gates powiedział w lutym, że chciałby pozbyć się kryptowalut, gdy zapytano go, która innowacja uczyniłaby świat lepszym.
W obu przypadkach – Internetu i kryptowalut – Gates nie jest w stanie myśleć jasno, ponieważ ma ideologiczne klapy na oczach. Kiedy kierował Microsoftem, zawsze na pierwszym miejscu stawiał centralizację, śledzenie i całkowitą kontrolę. W przeciwieństwie do tego, zarówno Internet, jak i kryptowaluty reprezentują decentralizację.
Tworzenie cyfrowych aktywów, pozbawionych kierownictwa, niezależnych od polityków i banków centralnych zyskało na sławie z powodu historycznego wzrostu podaży pieniądza. Bitcoin, w szczególności, został okrzyknięty cyfrowym złotem, ponieważ jego określony limit 21 milionów jednostek sprawia, że jest to deflacyjna waluta cyfrowa.
Co ważniejsze, sektor kryptowalut przekroczył wiele ważnych kamieni milowych w zakresie adopcji:
- Integracja z największymi na świecie procesorami płatności, takimi jak PayPal i CashApp od Square
- Stanie się rezerwowym aktywem dla dziesiątek wielomiliardowych funduszy hedgingowych, korporacji i jednostek zarządzających aktywami
- Osiągnięcie większej kapitalizacji rynkowej (Bitcoin + wszystkie altcoiny) niż 10 największych banków na świecie.
Ostatni próg adopcji nastąpił w tym miesiącu wraz z wejściem giełdy kryptowalut Coinbase na NASDAQ. Wystarczy powiedzieć, że to ogromnie zwiększyło zaangażowanie w kryptowaluty, jak zauważył Michael Saylor z MicroStrategy.
Ostatnim rozdziałem obrotowej fali jest globalne wzmocnienie ekonomiczne poprzez obrotowe aktywa. Te statystyki wskazują na 10 milionów nowych posiadaczy #bitcoin miesięcznie, i ponad 250 milionów do końca roku. W ciągu pięciu lat, bitcoin powinien dotrzeć do miliarda ludzi.
W co inwestować: inwestycja w Bitcoin czy inwestowanie w akcje?
Kiedy spojrzymy na akcje Coinbase (COIN) vs. Bitcoin, widzimy, że akcje kryptowalutowe są niemal całkowicie zsynchronizowane z samą dominującą kryptowalutą. W końcu Bitcoin stanowi około połowy łącznej kapitalizacji rynkowej wszystkich istniejących aktywów kryptowalutowych.
Coinbase (COIN) a Bitcoin (BTC): TradingView
W przypadku tej samej kryptowaluty, każdy podmiot, którego udziały są powiązane z ruchami cenowymi Bitcoina, będzie podążał za podobnymi wahaniami i przepływami, niezależnie od tego, czy jest to MicroStrategy, Coinbase, czy notowana na giełdzie kopalnia kryptowalut.
Jednak akcje, które nie są powiązane ze światem kryptowalut, rzadko generują wysokie zyski i dywidendy, które są porównywalne z kryptowalutami. Z drugiej strony, notoryczna zmienność kryptowalut wymaga dyscypliny rynkowej.
Indeks zmienności Bitcoin: Buy Bitcoin Worldwide
W związku z tym, chociaż może się wydawać, że Bitcoin jest zmienny, jest mniej zmienny niż większość innych altcoinów. Długoterminowa trajektoria BTC jest wzrostowa, pomimo wywołujących panikę korekt cenowych, które nieuchronnie się zdarzają.
Jak można było przewidzieć, skok ceny Bitcoina nastąpił po bezprecedensowym zwiększeniu podaży pieniądza przez Rezerwę Federalną i inne banki centralne. Fizyczne złoto było historycznym narzędziem przeciwko dewaluacji waluty.
Tym razem wydaje się, że Bitcoin przejmuje tę rolę bardziej płynne, zamienne, bezpieczne i obrotowe aktywo cyfrowe. Należy jednak pamiętać, że rządy nie lubią złota, ani cyfrowego, ani fizycznego.
Rząd USA zakazał tego pierwszego rozporządzeniem wykonawczym nr 6102, które obowiązywało przez ponad 40 lat.
Na tym tle, powinieneś postrzegać akcje kryptowalutowe jako zabezpieczenie przed de-platformingiem Bitcoina. Może to nastąpić w momencie, gdy Bitcoin zostanie pozbawiony wartości, ponieważ rządy wprowadzą swoje “cyfrowe waluty banku centralnego” – CBDC.
W takim scenariuszu świat kryptowalut nie zniknąłby. Zamiast tego firmy-kopalnie kryptowalut obsługiwałyby sieci kryptowalut prywatnych, takich jak Monero (XMR) i programowalne blockchainy, takie jak Ethereum (ETH).
Zrozumienie wyceny akcji kryptowalutowych
Mając wszystkie te zastrzeżenia i potencjalne scenariusze w garści, zróbmy przegląd akcji kryptowalutowych, które mają solidne osiągnięcia i przestrzeń do dalszego wzrostu.
Ale najpierw krótkie podsumowanie tego, na czym polega kopanie kryptowalut, a w szczególności Bitcoina:
- Ze względu na sposób, w jaki działają algorytmy konsensusu blockchain, aby uczynić go niezmiennym i bezpiecznym, wszystkie komputery służące jako węzły w sieci muszą rozwiązywać złożone problemy matematyczne.
- W nagrodę za weryfikację transakcji blockchain, komputery te otrzymują nagrody sieciowe. W przypadku Bitcoina jest to 6,25 BTC za blok, średnio rozwiązywany co 10 minut.
- Najbardziej usprawnione takie kopalnie kryptowalut posiadają najbardziej dopracowany sprzęt, czerpiący korzyść z najniższych kosztów energii elektrycznej.
- Z kolei zysk kopalni kryptowalut wynika z równowagi między kosztami eksploatacji a mocą obliczeniową (hash rate). Im wyższy jest hash rate w porównaniu do kosztów sprzętu, podatków, energii elektrycznej, wynajmu powierzchni, tym większe są zyski firmy.
W dzisiejszych czasach można nawet zdalnie wynajmować usługi kopania.
Po zrozumieniu zasad kopania kryptowalut, łatwo jest zobaczyć, co napędza potencjalną wartość akcji kryptowalut – wydajność hash rate. Na dzień 26 kwietnia 2021 r., globalny hash rate sieci Bitcoin utrzymuje się na poziomie 133,64 mln TH/s (tera hashy na sekundę).
Wydajność sieci Bitcoin: YCharts
W związku z tym kopalnie kryptowalut będą podawać swoją moc hash albo w peta (PH/s) albo w exa (EH/s). Oprócz mocy hash rate, należy również wziąć pod uwagę przyjazność kryptowalut dla kraju, w którym się znajdują.
Wreszcie, jednym z bardziej istotnych czynników wpływających na ocenę wartości akcji kryptowalutowych kopalni jest ich plan rozwoju.
W szczególności, plany dotyczące przyszłego nabycia nowych platform-kopalni w celu zwiększenia ich hash rate i kwestia zapotrzebowana na energię elektryczną, jak również, czy została nawiązana współpraca z miejscowymi urzędami lub zostały zabezpieczone dotacje na odnawialne źródła energii.
Jakie są najlepsze akcje kryptowalutowe do nabycia?
Oczywiste jest, że firmy te będą miały wysoką wartość, jeśli nie będzie żadnych niespodzianek w przepisach lub agresywnych ataków w stylu Chin. Co więcej, te, które wyszły z Bitcoina i skierowały się w kierunku Ethereum i innych altcoinów, są bardziej przyszłościowe, ponieważ już dostosowały swoją strategię biznesową, aby osiągnąć elastyczność.
1. Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA)
- Bieżący hash rate w PH/s: 710
- Możliwy przyszły hash rate w PH/s: 10,370
- Kapitalizacja rynkowa: $3.45 miliarda
- Lokalizacja: Stany Zjednoczone
Główna zaleta: Posiadając obecnie 5 134 Bitcoiny, firma rozszerzyła swój zasięg o usługę przechowywania kryptowalut, szczególnie dla tzw. wielorybów. Rok 2020 nie był zbytnio udany dla Marathon, ponieważ ten poniósł dwukrotnie większą stratę – 5,2 mln USD do przychodów w wysokości 2,6 mln USD w ostatnim kwartale. Dlatego też większość jego obecnych zasobów BTC nie pochodzi z kopalni, ale jest kupowana.
Firma znajduje się obecnie w fazie ekspansji i do drugiego kwartału 2020 planuje 15-krotne zwiększenie ilości urządzeń do kopania kryptowalut. W związku z tym MARA ma negatywny wskażnik na najbliższą przyszłość, dlatego ten spadek może być okazją inwestycyjną, jeżeli jesteś skłonny trzymać tokeny przez co najmniej rok.
2. Riot Blockchain (NASDAQ:RIOT)
- Bieżący hash rate: 1,300
- Możliwy przyszły hash rate: 4,000
- Kapitalizacja rynkowa: $3.47 miliarda
- Lokalizacja: Stany Zjednoczone
Główna zaleta: Blockchain Riot posiada dwie siedziby w USA – w Kolorado i Nowym Jorku. Zawdzięcza to zdywersyfikowanej działalności poza kopaniem kryptowalut, która rozciąga się na audyt, księgowość kryptowalutową i podobne usługi dla aktywów pochodzących z technologii blockchain. W 2020 roku firma wykopała 1,005 BTC, w porównaniu z lutym ubiegłego roku jej produkcja wzrosła o 43%. Jest na dobrej drodze do niemal podwojenia ilości swoich nagród z Bitcoina do końca 2021 roku.
Jeśli Bitcoin utrzyma się powyżej 55 tys. dolarów przez większą część roku, Riot powinien wygenerować przychód w granicach 120 milionów USD. Obecnie posiada 1,565 Bitcoinów. Niestety, nie zdywersyfikował jeszcze swojej działalności w kierunku altcoinów, biorąc pod uwagę fakt, że całkowita supremacja Bitcoina wydaje się słabnąć na rzecz Ethereum i innych altcoinów, które zapewniają wszechstronność. Jednocześnie jest mało prawdopodobne, aby Bitcoin miał się w najbliższym czasie załamać.
3. Hive Blockchain Technologies (OTCMTKS:HVBTF)
- Bieżący hash rate: 250
- Możliwy przyszły hash rate: 2,474
- Kapitalizacja rynkowa: $1.14 miliarda
- Lokalizacja: Kanada/Islandia/Szwecja
Główna zaleta: Hive, z siedzibą w Vancouver, ale rozprzestrzeniający się na kraje Europy Północnej, wygenerował 13,7 mln dolarów zysku w IV kwartale 2020 roku. Nie tylko korzysta z obfitej kanadyjskiej energii hydroelektrycznej i taniej geotermalnej na Islandii, ale także wspiera wydobycie Ethereum. Król inteligentnych kontraktów stale zyskuje na popularności w stosunku do Bitcoina, a Hive wspomaga ten proces dzięki 20 tys. wydobywanych Ethereum na kwartał fiskalny.
Mimo, że podaż ETH nie jest tak ograniczona jak BTC, jego popyt ze względu na użyteczność, NFT i wzrost DeFi, nadal przewyższa roczną emisję. W rezultacie, w oparciu o obecną cenę ETH, Hive jest przygotowany do wygenerowania rocznie 184 milionów dolarów w samym ETH. Z ostatnich wiadomości, Hive zakupiło centrum danych o mocy 50MW w Nowym Brunszwiku, co jeszcze bardziej umocniło jej profil jako firmy przyjaznej środowisku, dążącej do osiągnięcia dobrego współczynnika ESG.
4. Hut 8 Mining Corp (OTCMKTS:HUTMF)
- Bieżący hash rate: 1,073
- Możliwy przyszły hash rat:e 1,300
- Kapitalizacja rynkowa: $625,52 milionów
- Lokalizacja: Kanada
Główna zaleta: Na początku tego roku, Hut 8 poinformował, że posiada co najmniej 3.000 Bitcoinów jako swoją rezerwę skarbową. Co więcej, prawie wszystkie z nich są samodzielnie wykopane, a nie kupowane. W tym samym czasie udało się zebrać 100 milionów dolarów w kapitale własnym, po zmianie kierownictwa firmy w listopadzie. Hash rate jest na dobrej drodze do wydobywania co najmniej 1300 BTC rocznie, co odpowiada rocznemu przychodowi w wysokości około 69 milionów dolarów.
To znaczy, jeśli kurs Bitcoina nie spadnie. Mimo to, gdy BTC był znacznie tańszy pod koniec 2020 roku, Hut 8 przetrwał rok z 19 mln USD zysku netto, z całkowitym dochodem 64,7 mln USD. Biorąc pod uwagę te osiągnięcia, należy zakładać jeszcze lepsze perspektywy na rok 2021.
5. Bitfarms Limited (OTCMKTS:BFARF)
- Bieżący hash rate: 1,200
- Możliwy przyszły hash rate: 3,000
- Kapitalizacja rynkowa: $318 milionów
- Lokalizacja: Kanada
Główna zaleta: Założona w 2017 roku firma, w czasie, gdy Bitcoin miał trzykrotnie mniejszą wartość, Bitfarms jest weteranem wydobycia kryptowalut na kontynencie północnoamerykańskim. Rok 2020 zakończyła z zyskiem brutto w wysokości 2,9 mln USD, przy zysku brutto z wydobycia w wysokości 13,8 mln USD, co stanowi poprawę w stosunku do roku poprzedniego. W 2021 roku Bitfarms pozyskała kapitał własny w wysokości 80 milionów dolarów, na dodatek spłacając w całości zaległe zadłużenie.
W marcu tego roku Bitfarms posiadał 3,514 Bitcoinów, po wydobyciu 3,014 Bitcoinów w 2020 roku. Tak niska podaż BTC, biorąc pod uwagę jej status weterana na tej arenie, może być przypisana do jej programu cięcia kosztów – sprzedaży BTC w celu zapewnienia bardziej wydajnych energetycznie kopalni Bitcoin. Idąc dalej, Bitfarms planuje gromadzić BTC w ramach programu Bitcoin Pilot Retention Program, który rozpocznie się w tym roku.
Programowi udało się już utrzymać co najmniej 250 BTC w mniej niż dwa miesiące. Celem firmy jest osiągnięcie 5% globalnego hashrate sieci Bitcoin. Podobnie jak inne kopalnie kryptowalutowe w Kanadzie, jest dobrze przystosowana do przejścia kontroli ESG, ponieważ w większości wykorzystuje energię wodną, słoneczną i wiatrową.
6. Bit Digital (NASDAQ:BTBT)
- Bieżący hash rate: 2,453
- Możliwy przyszły hash rate: N/D
- Kapitalizacja rynkowa: $624.78 milionów
- Lokalizacja: Stany Zjednoczone
Główna zaleta: Wcześniej znana jako Golden Bull Ltd, ta nowojorska firma-kopalnia jest wschodzącą gwiazdą w świecie kopania kryptowalut. Sądząc po jej styczniowym wskaźniku 424,7 BTC, jest ona w stanie wygenerować około 280 milionów dolarów przychodu rocznie. To czyni ją jedną z największych północnoamerykańskich firm według metryki hash rate.
Co więcej, biorąc pod uwagę trend anty-bitcoinowych nastrojów pochodzących z kręgów ekologicznych, Bit Digital agresywnie dąży do ekologicznych rozwiązań. W zeszłym tygodniu, we współpracy z Compute North, dodała 40MW mocy hash, co odpowiada 13 tysiącom nowych koparek kryptowalut ASIC. W związku z tym, Bit Digital już jest na czele w grze o zrównoważony rozwój, mając dostęp do elastycznej sieci energetycznej składającej się z energii słonecznej i wiatrowej.
Podsumowanie
Jak widać na wykresach tych akcji kryptowalutowych powyżej, podążają one za zmianami ceny BTC. W tym samym czasie pewne jest, że Rezerwa Federalna będzie kontynuować dewaluację dolara, być może nawet wprowadzając ujemne stopy procentowe, jak to już miało miejsce w Niemczech. Takie negatywne warunki makroekonomiczne tworzą podatny grunt dla Bitcoina, aby ponownie przejść w bull run.
W nadchodzących miesiącach zwróć uwagę na wskaźniki hash tych firm. Jeśli są one zgodne z ich prognozami, oznacza to, że mają kompetentne kierownictwo. Dostosuj odpowiednio swoje portfolio akcji kryptowalutowych. A jak inwestować w akcje? O tym piszemy w osobnym poradniku. O wszystkim za to możesz porozmawiać na naszej grupie na Telegramie.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
W dziale Edukacja, naszym priorytetem jest dostarczanie najwyższej jakości sprawdzonych informacji. Poświęcamy czas na identyfikację, badanie i tworzenie treści edukacyjnych, które są przydatne dla naszych czytelników.
Aby utrzymać ten standard i nadal tworzyć niesamowite treści, nasi partnerzy mogą nagradzać nas prowizją za miejsca w naszych artykułach. Jednak te prowizje, w żaden sposób, nie wpływają na nasze procesy tworzenia bezstronnych, uczciwych i pomocnych treści.
