Inwestorzy rzucili się na nowego “świętego Graala” – przedstawiamy Liquidity Mining

Po sukcesie dystrybucji tokenów COMP Compound, inwestorzy gonią za “kolejną wielką rzeczą” – tokenami z innych platform liquidity. W ciągu niespełna pięciu dni od wprowadzenia na rynek tokeny COMP Compound osiągnęły rekordowy poziom ponad 150 dolarów, co czyni z niej najbardziej udany dotychczas token DeFi i pierwszego jednorożca w tej branży. Tego typu działania rynkowe przypominają bańkę krypto z 2017 roku, która wysłała przypadkowe altcoiny “na księżyc”, gdy wszyscy obawiali się FOMO. Po sukcesie Compound, inwestorzy zwracają się teraz do tego, co może być the next big thing – jeżeli chodzi o płynność, tokeny z innych platform DeFi, takich jak Aave.

Od zera do bohatera: Historia sukcesu Compoundu

Według Uniswap, wolumen znacznie wzrósł wczoraj, gdy ogłoszono, że Coinbase będzie listować COMP. Ponad 3,7 mln dolarów w dziennych wolumenach 18 czerwca popchnęło płynność do 1,3 mln dolarów i ceny tokenu do 154 dolarów w momencie pisania tekstu. Analityk Larry Cermak określił wycenę jako “oficjalnie absurdalną”, po uprzednim stwierdzeniu, że,

Najpierw mamy notowania na całkowicie niepłynnym rynku, aby pompować ceny na cienkich orderbookach, a następnie wejście na Coinbase jest dość twórczą strategia offload.

Defimarketcap.io wymienia obecnie limit rynkowy firmy COMP na 1,5 miliarda dolarów, który jest trzykrotnie wyższy od limitu MakerDAO, lidera branży. Według tego dostawcy usług analitycznych, ceny COMP wzrosły o 136% w ciągu ostatnich 24 godzin. Każdego dnia, Compound smart contracts rozprowadza 2 880 COMP do użytkowników protokołu, 50% do dostawców i 50% do kredytobiorców. 18 czerwca Coinbase Pro ogłosiła, że w poniedziałek 22 czerwca wprowadzi COMP do oferty. Na dole bloga firmowego znalazło się jednak bardzo wyraźne zastrzeżenie:

Coinbase jest właścicielem tokenów COMP w wyniku inwestycji w spółkę Compound w 2018 roku. Coinbase zamierza utrzymać inwestycję w spółkę Compound w dającej się przewidzieć przyszłości i utrzymuje wewnętrzną politykę, która dotyczy terminu dozwolonego zbycia jej cyfrowych aktywów, w tym tokenów COMP.

Ponownie, przypominając rok 2017, wydaje się, że modele pump and dump Coinbase mogą powrócić na rynki kryptograficzne za pośrednictwem protokołów DeFi. Jak dotąd COMP nie doświadczył jeszcze dumpu; w końcu istnieje dopiero od 5 dni. Niemniej jednak obserwatorzy branżowi, tacy jak Cermak, uważają, że jest to tylko kwestia czasu.

Liquidity Mining w akcji

Ta nowa metoda generowania majątku jest tokenowym mechanizmem dystrybucji protokołów DeFi, który został nazwany “rolowaniem płynności” lub “wydobyciem płynności”. Uczestnicy poszczególnych platform mogą zarabiać na tokenach, dostarczając do sieci aktywa cyfrowe lub płynność. Celem końcowym jest zwiększenie wykorzystania i płynności protokołu, a w przypadku Compound działa to całkiem dobrze. Według DeFi Pulse całkowita wartość zablokowana na platformie wzrosła w tym tygodniu do rekordowego poziomu 350 mln USD, ponieważ pożyczkodawcy i pożyczkobiorcy szyfrują się, aby uzyskać tokeny COMP.

Od początku tego tygodnia, TVL w USD na Compound wzrosła o 250%. Jeśli chodzi o Ethereum, obecnie jest prawie 580.000 ETH zablokowane w formie inteligentnych umów zarabiających kawałek dziennej wypłaty COMP. Jest to również ATH dla ilości Ethereum przechowywanego na platformie. Obserwator branżowy, “DeFi Dad” [@DeFi_Dad], zasugerował nawet sposób na arbitraż poprzez wykorzystanie pożyczek flash do budowania pozycji lewarowanej z stablecoinamii i zarabiania więcej COMP. We wkładzie do The Defiant, krypto biuletynu informacyjnego opartego na DeFi, ekspert DeFi podzielił się filmem wideo pokazującym, w jaki sposób można wykorzystać ten nowy szał tworzenia płynności,

Wyobraź sobie, że zaczynasz pożyczać 100 DAI, ale na koniec pożyczasz 300 DAI i 200 USDT, co kwalifikuje cię do zarabiania więcej $COMP tokenó∑ dziennie.

Jest to legalne wykorzystanie systemu jest w momencie, gdy ceny tokenów gwałtownie rosną, ale to wszystko może się załamać, jeśli przepowiednie niedźwiedzi się sprawdzą.

Alternatywne tokeny DeFi przyniosą podobne zyski?

Głośny sukces tokenu Compound może zwiastować nowy szum dla podobnych platform DeFi, które chcą nagradzać swoich użytkowników za zapewnienie płynności lub zaciąganie pożyczek. Inwestorzy zaczęli już gonić za tokenami z różnych protokołów DeFi w nadziei, że oni również “pójdą na księżyc”. Były partner w Goldman Sachs, “SpartanBlack” [@SpartanBlack_1], postulował, że po sukcesie COMP, inwestorzy gonią teraz za $LEND i $KAVA, oczekując, że oba projekty wdrożą coś podobnego, Przy pułapie rynkowym 160 mln USD i 107 mln USD oferują one znaczny wzrost, jeśli będą w stanie odtworzyć tę samą dynamikę na swoich platformach, co Compound. Jest to możliwe zwłaszcza w przypadku Aave ($LEND), który ma już przyzwoitą płynność. Od początku tygodnia płynność LEND wzrosła o ponad 4000% z 17 000 USD do ponad 700 000 USD według Uniswap. Ceny Tokenu wzrosły obecnie o ponad 25% w ciągu dnia, co również sugeruje, że inwestorzy ładują się w oczekiwaniu na coś spektakularnego.

Aave jest czwartą co do wielkości platformą DeFi zgodnie z DeFi Pulse, z właśnie osiągniętym ATH na poziomie 100 milionów USD w zablokowanej wartości. Dla kredytodawców, Aave tworzy zgodne z ERC20 “aTokens” w stosunku 1:1 do dostarczonych aktywów. Następnie odsetki zaczynają się natychmiast zwiększać w sposób ciągły, reprezentowane przez stały wzrost liczby tokenów posiadanych przez kredytodawcę. Platforma została pierwotnie uruchomiona w listopadzie 2017 r. jako projekt kredytowy P2P ETHLend. Została zmieniona na Aave we wrześniu 2018 r., a w styczniu 2020 r. weszła do swojej sieci mainnet. SpartanBlack również wypowiedział się, że Aave oferuje również więcej aktywów na swojej platformie niż Compound, a to może poszerzyć bazę kredytobiorców i kredytodawców, którzy mogą uczestniczyć wydobycia płynności $LEND. Dodał, że rozwój sytuacji jest korzystny dla całej branży:

Ogólnie rzecz biorąc, jest to dobra rzecz dla branży, ponieważ daje posiadaczom aktywów kryptograficznych możliwość zwiększenia zysków z ich aktywów, jednocześnie uczestnicząc w sukcesie i zarządzaniu tymi zdecentralizowanymi platformami kredytowymi, co stanowi prawdziwy etos systemów zdecentralizowanych.

W związku z sukcesem spółki Compound “od zera do bohatera” prawdopodobieństwo, że inne platformy DeFi pójdą w jej ślady, jest dość wysokie. Jeszcze się okaże, czy jak nisko cena COMP upadnie, ale korekta po tych ogromnych zyskach jest nieunikniona. Inwestorzy są jednak nienasyceni i już teraz domagają się kolejnego hitu w szybko rozwijającym się świecie zdecentralizowanych finansów.