Gdzie inwestorzy szukają kolejnych zysków po sukcesie COMP

Kiedy Compound Finance rozpoczął dystrybucję tokenów na początku zeszłego tygodnia, nikt nie spodziewał się masowej bańki spekulacyjnej, która nastąpiła. Według Uniswap, COMP dosłownie przeszedł od “zera do bohatera”, osiągając w miniony weekend poziom 327 dolarów. Dziś ceny żetonów wciąż spadają i cofnęły się o 36% ze swoich szczytów, z powrotem do około 210 dolarów. Bańka DeFi na Compound powoli opada, a dzienne wolumeny spadły z ponad 6 milionów dolarów do poniżej 2 milionów dolarów. Wieloryby wychodzą z rynku i ten ostatni szał wydobycia płynności jest mniejszy, przynajmniej jeśli chodzi o platformę Compound. DeFi Pulse poinformował, że ruch napędził Compound do szczytu wykresów DeFi, ale jego udział w rynku spadł do około 35%. Zabezpieczenie kryptograficzne jest powoli wycofywane z platformy, ponieważ całkowita wartość zablokowana spadła o prawie 8% od początku tygodnia. Jednak sukces Compound można nadal łatwo zmierzyć, ponieważ TVL jest w wysokości 460% od początku tego miesiąca i obecnie siedzi na 560 milionów dolarów.

BAL – The Next Big DeFi Token?

W świecie walut kryptograficznych sprawy idą szybko, a DeFi obecnie dyktuje to tempo. Kolejne projekty już rosną, a minerzy płynności znaleźli nowe plony. Balancer powtórzył to, co zrobił Compound w zeszłym tygodniu i, co nie jest zaskoczeniem, jego token również idzie “to the moon”. Balancer mówi sam o sobie: menedżer portfela, dostawca płynności oraz czujnik cen. Pod koniec maja rozpoczęła swój własny, kierowany przez kierownictwo program wydobycia płynności, przydzielając tokeny dostawcom płynności. W dniu 24 czerwca te pierwsze trzy tygodnie zbiorów zostały zebrane, ponieważ rozprowadzono 435 000 BAL i ceny zaczęły się zmieniać. Balancer dysponuje łączną podażą 100 mln żetonów BAL, z czego 75% ma być wydawanych w ramach wydobycia płynności w partiach 145 000 żetonów tygodniowo, czyli około 7,5 mln rocznie, zgodnie z pierwotnym wnioskiem. Początkowo 25 mln żetonów BAL zostało przydzielonych założycielom, głównym deweloperom, doradcom i inwestorom, przy czym wszystkie podlegały okresom nabywania uprawnień. Platforma podkreślała uczciwość w sposobie dystrybucji żetonów;

“Aby dystrybucja tokenów była jak najbardziej sprawiedliwa, proponujemy przekazywanie tokenów BAL proporcjonalnie do wielkości płynności, jaką każdy z adresów wnosi w stosunku do całkowitej płynności Balancera.”

W swoim najnowszym biuletynie Defiant, analityk branżowy Camila Russo zauważyła, że z 35,4 mln wydanych żetonów, tylko 6 mln z nich jest obecnie w obiegu. Podobnie jak w przypadku Compound, płynność zalała protokół Balancer, który w ciągu ostatnich 24 godzin wzrósł o 90% i według DeFi Pulse osiągnął poziom 82 milionów dolarów.

Ceny tokenów również eksplodowały od ceny serii seed 0,60 dolarów do 16 dolarów dziś według Uniswap.info. To ponad 2,500% osiągnięte od czasu rozpoczęcia seed tokenów, wystarczająco dużo, aby popchnąć Balancer w górę wykresów DeFi na piąte miejsce. Jego żeton BAL znajduje się teraz na drugim miejscu z kapitalizacją rynkową w wysokości 630 milionów dolarów, według Defimarketcap. Russo zauważył; Z w pełni rozrzedzonym market cap wynoszącym ponad 2,2B USD, BAL wyprzedził MakerDAO’s MKR, by stać się drugim co do wielkości tokenem DeFi pod względem limitu rynkowego po COMP. Dodał, że najlepszy farmer BAL był w stanie zebrać ponad 94.000 żetonów w ciągu zaledwie trzech tygodni, co przy obecnych cenach odpowiadało prawie 1,5 miliona dolarów.

Ograć system

Pojawiły się oskarżenia o manipulacje na rynku przy dystrybucji żetonów COMP, polegające na tym, że wieloryby jak zwykle chwytają największy udział w zyskach. Coinbase był również mocno zaangażowany jako długoterminowy inwestor w protokół DeFi i szybko wymienił swoje żetony wkrótce po rozpoczęciu dystrybucji. Predictions Exchange [@PredictionsExch] zaobserwował, że użytkownicy mogą również korzystać z systemu Balancer.

@FTX_Official obecnie gra w dystrybucję $BAL (w tempie umożliwiającym otrzymanie >50% dystrybucji w tym tygodniu). Balancer używa @coingecko price feed do obliczania płynności w pulach. Duzi gracze mogą tworzyć aktywa i wyceniać je, jeżeli chcą zawyżać liczby.

FTX to krypto giełda instrumentów pochodnych należąca do Alameda Research. W odpowiedzi, Balancer Labs zainicjowała głosowanie społeczności na swoim kanale Discord, dochodząc do wniosku, że biała lista kwalifikujących się tokenów zostanie wdrożona w celu zaprzeczenia takiemu wykorzystywaniu i ograniczenia dystrybucji w przyszłości. Próby przeprowadzenia procesu dystrybucji (wątpliwe zapewnienie płynności) powinny zostać jak najszybciej podjęte przez zarząd. Założyciel platformy DeFi Synthetix, Kain Warwick [@kaiynne], stwierdził, że zachęty na jego platformie zostały “w jakiś sposób wykorzystane”, dodając; To jest dobre długoterminowe dla Balancer pod warunkiem, że nie zmieniają się wstecznie zasady i nie robią gwałtownych ruchów, który jest szkodliwy długoterminowo. Badacz branżowy Larry Cermak, który był bardzo krytycznie nastawiony do zaangażowania się Coinbase’a w dystrybucję tokenów COMP, powiedział, że tego rodzaju myślenie jest dokładnie tym, co jest potrzebne w DeFi.

Wpływ DeFi na rynek

Balancer jest znacznie mniejszą platformą niż Compound, więc nie będzie miał takiego samego wpływu na rynki DeFi. Ponadto dzisiejsze załamanie rynku krypto spowodowało, że ceny Ethereum jak zwykle spadły, co w ciągu ostatnich kilku godzin doprowadziło również do niewielkich spadków w przestrzeni DeFi. Ogólnie rzecz biorąc, według danych DeFi Pulse, DeFi nadal rośnie, a całkowita wartość zablokowana to kolejny ATH – 1,6 mld USD w ciągu ostatnich 24 godzin. Oznacza to wzrost o 70% od początku miesiąca, co zaćmiewa zyski na rynkach kryptograficznych, które w tym samym okresie faktycznie spadły o 3% pod względem market cap. Ilość Ethereum zablokowanego w inteligentnych umowach DeFi pozostała na poziomie 3 milionów, pomimo 6-procentowego spadku cen ETH w ciągu jednej nocy. Wartości te prawdopodobnie spadną, jeżeli utrzyma się rynek niedźwiedzia. Jednak tempo wprowadzania DeFi jest obecnie w przeważającej mierze bycze, ponieważ co tydzień pojawiają się nowe opcje w zakresie poszukiwania płynności, a rolnicy cyfrowi coraz częściej korzystają z najnowszych zbiorów krypto.