Wczoraj miało miejsce ogromne czyszczenie pozycji długich z dźwignią finansową. Traderzy w kilka godzin stracili łącznie około 4 mld USD w kontraktach futures na Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH).
Ponadto stopa finansowanie bezterminowych kontraktów futures stała się negatywna pierwszy raz od ponad miesiąca. Co więcej, Fear and Greed Index spadł z obszaru ekstremalnej chciwości. Aktualnie jest notowany na wartości 47, która odpowiada neutralnemu sentymentowi.
Czyszczenie otwartych pozycji
Rynek kryptowalut odnotował wczoraj błyskawiczny krach, a rozmiar dziennej, czerwonej świecy Bitcoina przekroczył 10 000 USD. Licząc od szczytu na 53 000 USD do dołka na 42 800 USD, największa kryptowaluta odnotowała 19% spadek. Większość altcoinów ucierpiała jeszcze bardziej, tracąc nawet 30% swojej wartości.
Najbardziej ucierpieli traderzy handlujący na dźwigni, których długie pozycje zostały nieraz całkowicie zlikwidowane. Wczorajsze czyszczenie pozycji z dźwignią dla Bitcoina i Ethereum było największe od spadków z okresu kwiecień-maj 2021.
Wartość otwartych pozycji (open interest) na bezterminowych (perpetual) kontraktach futures spadła z 13,3 mld USD do 9,46 mld USD. Oznacza to, że spadek zlikwidował pozycje z dźwignią opiewające na wartość prawie 4 mld USD.
Jest to największe w tym miesiącu tąpnięcie na rynku. Wartość otwartych pozycji na bezterminowych kontraktach futures wróciła do poziomu z dnia 8 sierpnia. Wczorajsze czyszczenie pozycji z dźwignią o wartości 4 mld USD potwierdziło Glassnode w tweecie:
Over $4B in #Bitcoin open interest has been cleared during this sell-off.
— glassnode (@glassnode) September 7, 2021
This is the most significant leverage flush out since the sell-off in mid-May.
Read and watch our analysis leading up this event.
Newsletter: https://t.co/Z3mbjqwmXP
Video: https://t.co/t3aNw8CZrI pic.twitter.com/m7iwHhaEyW
Negatywna stopa finansowania
Innym wskaźnikiem, który potwierdza czyszczenie długich pozycji z dźwignią i zmianę zachowania traderów jest stopa finansowania (funding rate) dla bezterminowych kontraktów futures. Kiedy stopa jest dodatnia, pozycje długie okresowo opłacają pozycje krótkie. I odwrotnie, kiedy stopa jest ujemna, krótkie pozycje okresowo opłacają długie pozycje.
Wczoraj po raz pierwszy od początku sierpnia stopa finansowania dla wszystkich giełd kryptowalutowych stała się ujemna. Oznacza to, że coraz więcej traderów zagrywa pod dalsze spadki i jest gotowa dopłacać do utrzymywania swoich krótkich pozycji.
Kryptowalutowy trader @dilutionproof zwrócił uwagę na negatywną stopę finansowania w dzisiejszym tweecie. Podkreślił, że ilustruje ona tendencję do skracania Bitcoina i dodał:
Czy teraz, gdy nastąpiło czyszczenie długich pozycji z nadmierną dźwignią finansową, może to być żyzny grunt pod ładne odbicie? (A może to trochę za wcześnie?)
Koniec ekstremalnej chciwości
Jeszcze jeden makro wskaźnik zareagował na wczorajsze tąpnięcie. Fear and Greed Index spadł wczoraj z ekstremalnej chciwości na poziomie 79 do neutralnego sentymentu na 47. Również ten wskaźnik powrócił aktualnie do wartości z początku sierpnia.
Ostatnio Fear and Greed Index dawał neutralne odczyty, gdy Bitcoin doświadczył pierwszej fali wzrostów po odbiciu z długoterminowego dołka na 30 000 USD. Wówczas największa kryptowaluta stabilizowała swoją cenę w zakresie 38 000 – 42 500 USD, aby po kilku dniach kontynuować wzrosty.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
