Cena bitcoina cofa się w kierunku poziomu wybicia 79.510 USD, na którym zawiodła 22 kwietnia, ale trzy sygnały w łańcuchu potwierdzają, że popyt instytucjonalny w USA zanika, nawet gdy wykres wygląda na gotowy do wybicia.
Bitcoin (BTC) notowany jest na poziomie 79 098 USD na wykresie 8-godzinnym, co oznacza wzrost o 0,54% i znajduje się tuż poniżej górnej granicy kanału wzrostowego, który utrzymuje się od końca lutego. Konfiguracja wygląda na byczą na powierzchni. Z drugiej strony, rozbieżność dynamiki, stopniowy spadek zakupów w USA i załamanie się paliwa do short-squeeze wskazują w drugą stronę.
Niedźwiedzia dywergencja ostrzega, że wybicie może się nie udać, tak jak 22 kwietnia
Od końca lutego Bitcoin znajduje się w kanale wzrostowym, strukturze, w której wyższe dołki wahań pokrywają się z rosnącym oporem, sygnalizując stałą akumulację. BTC oznaczył górną granicę kanału 22 kwietnia, nie udało mu się wybić i cofnął się. Teraz cena BTC powróciła do tej samej strefy przy drugiej próbie.
Chcesz więcej takich spostrzeżeń na temat tokenów? Zapisz się do codziennego biuletynu kryptowalutowego redaktora Harsha Notariya tutaj.
Obraz dynamiki ostrzega, że ta próba jest słabsza. W okresie od 14 do 27 kwietnia cena BTC osiągnęła wyższy szczyt, podczas gdy Relative Strength Index (RSI), wskaźnik dynamiki, który mierzy szybkość zmian cen w skali od 0 do 100, jest bliski potwierdzenia niższego szczytu.
Jest to standardowa niedźwiedzia dywergencja, formacja, w której siła ceny przewyższa bazową dynamikę, często poprzedzająca odwrócenie trendu. Jeśli następna 8-godzinna świeca zamknie się niżej niż obecna, dywergencja zostanie potwierdzona, a swing high zostanie zablokowany.
Spadek premii Coinbase to ten sam wzór, który wywołał cofnięcie z 17 kwietnia
Drugie ostrzeżenie pochodzi z Coinbase Premium Index, wskaźnika łańcuchowego, który porównuje cenę Bitcoina na Coinbase z innymi giełdami i służy jako wskaźnik zastępczy dla popytu w USA. 22 kwietnia, kiedy BTC podjął próbę ostatniego wybicia, indeks premium wynosił 0,038. Do 27 kwietnia spadł on do 0,020, nawet gdy cena ponownie wzrosła. Amerykańscy kupujący odchodzą, podczas gdy wykres wygląda byczo.
Historia pokazuje, że ta rozbieżność rozwiązuje się, gdy cena dostosowuje się do popytu. Pomiędzy 14 a 16 kwietnia, Coinbase Premium spadło z 0,064 do 0,011, podczas gdy BTC nadal rosło. Cena utrzymała się jeszcze przez jeden dzień, a następnie spadła z 77 089 USD 17 kwietnia do 73 820 USD w następnej sesji.
Indeks premium działa jako wskaźnik wyprzedzający. Kiedy popyt w USA słabnie, cena BTC zwykle podąża za nim w ciągu kilku dni. Obecna konfiguracja odzwierciedla dokładnie tę sekwencję, z premią spadającą do rajdu cenowego, który jeszcze nie złamał struktury.
Otwarte odsetki i stopy finansowania pokazują, że paliwo Short-Squeeze wysycha
Wybicie czasami nie wymaga popytu. Jeśli shorty są mocno pozycjonowane, squeeze może przenieść cenę przez opór, nawet jeśli kupujący są nieobecni. Paliwo to obecnie wysycha. Open Interest (OI), czyli całkowita wartość kontraktów futures pozostających w obrocie w dolarach, wyniosła 34,02 mld USD w dniu 22 kwietnia, a stopa finansowania, czyli okresowa płatność między kontraktami futures typu long i short, która sygnalizuje tendencję do pozycjonowania, była głęboko ujemna i wyniosła -0,021%.
Silne krótkie pozycjonowanie nie zdołało wywołać squeeze’u tego dnia, a wybicie wygasło.
Dzisiejsza konfiguracja jest strukturalnie słabsza. OI spadło do 32,89 mld USD, ponieważ zamknięto pozycje o wartości 1,13 mld USD. Stopa finansowania spadła do -0,002%, dziesięciokrotnie mniej niż odczyt z 22 kwietnia.
Mniej krótkich pozycji BTC oznacza mniej paliwa, a wybicie, które wymaga krótkiego pokrycia, aby wyczyścić 79 510 USD, straciło swój najpotężniejszy wyzwalacz.
Poziomy cen bitcoina: 79 510 USD jest decydujące, 76 074 USD jest pierwszą strefą spadku
Czyste 8-godzinne zamknięcie powyżej 79 510 USD potwierdza wybicie. Otwiera wzrost w kierunku 80 000 USD i zmusza niedźwiedzia opartego na dywergencji do unieważnienia. Cokolwiek mniej, w tym odrzucenie knota lub dzienna świeca, która nie zamknie się powyżej oporu, utrzymuje strukturę nienaruszoną do wycofania.
Jeśli sygnał Coinbase Premium rozegra się tak, jak między 14 a 17 kwietnia, pierwszą strefą spadkową będzie 76 074 USD. Przełamanie poniżej otwiera $73,948 i $72,230.
Decydujące wsparcie znajduje się na poziomie 70 512 USD, 0,618 Fibonacciego i najsilniejszym klastrze wsparcia na wykresie dziennym. Utrata 70 512 USD znacznie osłabia strukturę kanału wzrostowego. Na razie rozbieżność, spadek popytu i suche paliwo sprawiają, że wybicie jest trudne.
