W dzisiejszej analizie on-chain BeInCrypto przygląda się wskaźnikom likwidacji długich i krótkich pozycji na kontraktach futures Bitcoina. W obliczu dużych ruchów ceny BTC w trakcie ostatnich kilku dni środki utraciły zarówno byki, jak i niedźwiedzie.
Najpierw bycza świeca pochłaniająca z dnia 4 maja wywołała likwidację 45,5 mln USD w krótkich pozycjach. Lecz już następnego dnia jeszcze większa niedźwiedzia świeca pochłaniająca zlikwidowała aż 165 mln USD w długich pozycjach. W perspektywie akcji cenowej w całym 2022 roku Bitcoin znajduje się w wyraźnym trendzie bocznym.
Analiza ruchu ceny BTC
Od początku 2022 roku Bitcoin znajduje się w trendzie bocznym, który niektórzy analitycy nazywają rynkiem kraba. BTC osiągnął dołek na poziomie 32 933 USD w dniu 24 stycznia, a szczyt na poziomie 48 280 USD w dniu 28 marca. Rozpiętość ruchu wynosi zatem około 15 000 USD, albo 46,5% mierząc od dołka do szczytu.
Od rocznego szczytu trwa wielotygodniowy spadek, który doprowadził cenę BTC do aktualnego poziomu w okolicach 36 000 USD, czyli o -25,5%. Warto dodać, że w 2022 roku Bitcoin nie zamknął dziennej świecy poniżej istotnego poziomu wsparcia na 35 000 USD.
Ostatnie 3 dni obfitowały w gwałtowne ruchy BTC zarówno w górę, jak i w dół. W dniu 4 maja Bitcoin wygenerował byczą świecę pochłaniającą o wielkości powyżej 5% (zielona strzałka). Pomimo tego, iż zwykle taka świeca jest sygnałem kontynuacji ruchu wzrostowego, to dzień później nastąpił gwałtowny spadek.
W dniu 5 maja Bitcoin utworzył dużą niedźwiedzią świecę pochłaniającą o wielkości 7,9% (czerwona strzałka). Nie dość, że spadek całkowicie zanegował wzrosty z poprzedniego dnia, to jeszcze doprowadził do utraty rosnącej linii wsparcia (żółta). Obowiązywała ona od rocznego dołka z 24 stycznia.
Likwidacja długich pozycji
W środowisku tak zmiennego i gwałtownego rynku Bitcoina mieliśmy ostatnio do czynienia z ogromnymi likwidacjami pozycji kontraktów futures. Jednak z uwagi na większy ruch spadkowy najwięcej strat ponieśli traderzy w pozycjach długich.
Zgodnie z danymi z CoinGlass całkowita ilość likwidacji długich pozycji w dniu 5 maja wyniosła prawie 165 mln USD. Jest to największa wartość od dnia 21 stycznia, gdy BTC wygenerował ponad 10% niedźwiedzią świecę przy największym w tym roku wolumenie obrotu.
Również wysokie, choć nieco niższe niż te powyżej, odczyty dostarcza wykres od Glassnode. Według tego dostawcy danych on-chain całkowita wartość likwidacji długich pozycji kontraktów futures Bitcoina wyniosła w dzień spadku prawie 127 mln USD. Różnica tych wartości wynika zapewne z innego zakresu giełd, które biorą pod uwagę te dwie firmy analityczne.
Likwidacja krótkich pozycji
Pomimo rekordowych likwidacji długich pozycji, również traderzy obstawiający spadki nie uniknęli ostatnio pokaźnych strat. Przyczyną była oczywiście bycza świeca pochłaniająca z dnia 4 maja.
Według danych z CoinGlass tego dnia odnotowano likwidacje krótkich pozycji na poziomie 45,5 mln USD. Natomiast według Glassnode likwidacje shortów wyniosły 25 mln USD. Warto dodać, że w traderzy obstawiający spadki ostatnio ponieśli większe straty w dniu 25 kwietnia, gdy BTC wybił się powyżej 40 000 USD.
Rynek kraba
Istnieje jeszcze inny, interesujący wskaźnik, który dobrze pokazuje jak bardzo dzisiejsza sytuacja przypomina boczny rynek kraba. Jest to tzw. dominacja likwidacji długich pozycji na kontraktach terminowych (Futures Long Liquidations Dominance).
Wskaźnik ten mierzy procentowy udział likwidacji długich pozycji, tj. likwidacje długie / (likwidacje długie + likwidacje krótkie). Poziom 50% oznacza, że miała miejsce taka sama liczba likwidacji długich i krótkich. Wartości powyżej 50% oznaczają większą liczbę zlikwidowanych pozycji długich, a wartości poniżej 50% – większą liczbę zlikwidowanych pozycji krótkich.
Patrząc na wykres tego wskaźnika chociażby w skali ostatniego miesiąca, widzimy, że zachowuje się on prawie jak idealny oscylator. Oznacza to, że systematycznie tracą obydwie strony – byki i niedźwiedzie. Jest to typowy przejaw trendu bocznego.
Ciekawą ankietę przeprowadził na Twitterze znany analityk on-chain @TXMCtrades, który na co dzień współpracuje z Glassnode. W dniu 5 maja zadał on pytanie swoim followersom odnośnie sentymentu na następne 12 miesięcy odnośnie ryzykownych aktywów.
Nieznaczna większość wskazała na rynek kraba (38,3%), przed rynkiem byka (37,1%) i niedźwiedzia (24,6%). Ankieta była statystycznie ważna, gdyż udział wzięło 1915 osób.
Twitter sentiment check:
— TXMC (@TXMCtrades) May 4, 2022
Over the next 12 months, on risk assets you are a…
Aby zapoznać się z najnowszą analizą Bitcoina (BTC) przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
Trusted
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
