Cena Ethereum spadła o około 1,4% w ciągu ostatnich 24 godzin, pogłębiając ogólną słabość. Na pierwszy rzut oka wygląda to na zwykłą korektę w fazie konsolidacji. Jednak ten spadek nie pojawił się przypadkowo. Nastąpił tuż po pojawieniu się sygnału ostrzegawczego na wykresie dziennym, który sugeruje, że ostatnie odbicie traci już impet.
Ta sytuacja jest nietypowa przez reakcję traderów. Zamiast ograniczać ryzyko, dźwigniowe pozycje długie przekroczyły 1 mld USD. To stwarza niebezpieczną sprzeczność. Te same warunki, które ostrzegają przed głębszym spadkiem, przyciągają agresywne zakłady na wzrost. Ten rozdźwięk może teraz zadecydować o kolejnym dużym ruchu altcoina.
Niedźwiedzia dywergencja Ethereum i skupisko podaży wskazują teraz na to samo ryzyko
Pierwszy sygnał ostrzegawczy pojawił się jako ukryta niedźwiedzia dywergencja na dziennym wykresie. Między 21 stycznia a 25 lutego cena Ethereum utworzyła niższy szczyt. To oznacza, że ostatnie odbicie było słabsze niż poprzedni rajd, potwierdzając utrzymujący się szerszy trend spadkowy.
W tym samym czasie wskaźnik siły względnej (RSI), mierzący dynamikę, utworzył wyższy szczyt. Powstaje ukryta niedźwiedzia dywergencja. Ten schemat zwykle pojawia się w trendach spadkowych i sugeruje, że odbicie jest chwilowe, a większy spadek prawdopodobnie się utrzyma.
Ten sygnał zyskuje na znaczeniu, ponieważ Ethereum spadło już o około 32% w ciągu ostatnich 30 dni. To potwierdza, że dominujący trend pozostaje niedźwiedzi. W tym punkcie dane on-chain pokazują teraz, gdzie ta korekta może się nasilić.
Heatmapa kosztu nabycia Ethera ujawnia duży klaster wsparcia między 1870 a 1890 USD. W tym przedziale zgromadzono około 1,40 mln ETH. Ten próg jest ważny, bo to średnia strefa zakupu szerokiej grupy posiadaczy.
Ci posiadacze wciąż mają zysk przy obecnych cenach. Jednak jeśli Ethereum wejdzie w tę strefę i wzrośnie strach, wielu może sprzedać, by bez strat. To może osłabić wsparcie i pogłębić korektę.
To sprawia, że ostrzeżenie o formującej się dywergencji jest groźniejsze, ponieważ kluczowe wsparcie znajduje się blisko obecnych poziomów.
Sprzedaż przez wieloryby i 1 mld USD długiej ekspozycji tworzą niebezpieczny konflikt
Warto podkreślić, że duzi posiadacze zaczynają wykazywać ostrożność. Podaż Ethereum w rękach wielorybów lekko spadła z 113,41 mln ETH 25 lutego do 113,39 mln ETH obecnie. Nie jest to duży spadek, bo około 40 mln USD, ale potwierdza, że wieloryby nie akumulują już agresywnie.
To ważne, bo aktywność wielorybów często zapowiada przyszły kierunek ceny. Gdy wieloryby przestają kupować lub zaczynają sprzedawać, osłabia to zaufanie rynku. Jednak traderzy instrumentów pochodnych reagują przeciwnie.
Dane dotyczące likwidacji na Binance pokazują, że łączne dźwigniowe pozycje długie przekroczyły 1 mld USD. Dla porównania pozycje krótkie są warte około 382 mln USD. To oznacza, że ekspozycja na pozycje long jest prawie trzy razy wyższa. Co ważniejsze, blisko 697 mln USD lewarowych longów skoncentrowało się w pobliżu 1870 USD. Według mapy ryzyko pojawia się, jeśli cena ETH spadnie poniżej 1900 USD.
Ten poziom niemal idealnie pokrywa się z klastrem kosztu nabycia zaczynającym się przy 1870 USD. Powstaje więc bardzo ryzykowna sytuacja.
Jeśli Ethereum spadnie do tej strefy, hodlerzy mogą zacząć sprzedawać, a lewarowane longi będą przymusowo zamykane. W konsekwencji, te przymusowe likwidacje jeszcze bardziej obniżą cenę altcoina i przyspieszą korektę. Dlatego to ryzyko może być powodem, dla którego wieloryby tymczasowo się wycofały. Jednak, mimo tych zagrożeń traderzy obstawiają wybicie. Powód jest widoczny w strukturze ceny Ethereum.
Struktura ceny altcoina wyjaśnia nadzieję na 2600 USD
Ostatnia struktura ceny Ethereum daje optymizm, na który liczą traderzy instrumentów pochodnych. Na wykresie 8-godzinnym cena monety tworzy formację filiżanki z uchem. To bycza struktura, często pojawiająca się przed wzrostowym wybiciem.
Ucho właśnie się formuje jako faza konsolidacji. Traderzy mogą traktować to jako ciszę przed wybiciem.
Tymczasem linia szyi tego wzoru nachyla się w górę. To dodatkowo wzmacnia oczekiwania na wybicie, o ile cena przebije kluczowe poziomy oporu. Teraz techniczne projekcje ujawniają te krytyczne poziomy.
Jeśli altcoin zdoła przebić poziom 2140 USD, rosną nadzieje na wybicie z formacji. Linia szyi wciąż będzie oddalona. Jednak pojawi się szansa na 17% wzrost w kierunku poziomu 2600 USD. Ten potencjał wzrostowy tłumaczy, dlaczego inwestorzy otwierają długie pozycje mimo coraz większej liczby ostrzeżeń.
Jednak ten optymizm całkowicie zależy od utrzymania poziomów wsparcia Ethera. Jeżeli cena spadnie poniżej 1900 USD, zacznie narastać ryzyko.
Spadek poniżej 1890 USD będzie znacznie poważniejszy. Ten poziom leży u góry klastra bazy kosztowej między 1870 a 1890 USD. Utrata tej strefy osłabi zaufanie posiadaczy oraz narazi ETH na głębszą korektę.
Następnie, poniżej 1820 USD bycza struktura zacznie się psuć. Jeśli Ether spadnie pod 1790 USD, formacja filiżanki z uchem zostanie całkowicie zanegowana.
Dlatego ta sama struktura ceny, która przyciąga 1 mld USD w bycze zakłady, leży tuż nad najbardziej niebezpieczną strefą wyłamania w dół. Odbicie nadal jest możliwe. Jednak Ethereum musi najpierw przebić poziom 2140 USD. Do tego czasu los altcoina tkwi między nadzieją na wybicie a ryzykiem załamania.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
