Wojna USA-Iran nie obniżyła ani jednego wyniku FICO. Jednak pożyczkobiorcy w całych Stanach Zjednoczonych nie otrzymują teraz kredytów hipotecznych i samochodowych, które jeszcze kilka miesięcy temu by dostali.
Kredytodawcy po cichu podnoszą wewnętrzne progi i zaostrzają kryteria przyznawania kredytów. Ta zmiana wynika z inflacji napędzanej przez ceny ropy oraz niepewności co do działań Rezerwy Federalnej, a nie ze zmian danych o wiarygodności kredytowej konsumentów.
Dlaczego kredytodawcy się wycofują
Konflikt zakłócił funkcjonowanie cieśniny Ormuz, przez którą transportuje się około 20% światowych dostaw ropy. Notowania ropy Brent przekroczyły ostatnio 120 USD za baryłkę.
Wyższe koszty energii podniosły inflację w USA do poziomu 3,2% w marcu 2026 roku. Jest to wyraźnie powyżej celu Rezerwy Federalnej. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła do 4,48%. Stałe oprocentowanie kredytów hipotecznych na 30 lat rosło przez pięć tygodni z rzędu od początku wojny.
To przełożenie cen trafia teraz na biurka specjalistów analizujących zdolność kredytową. Banki zaczęły traktować ryzyko geopolityczne jako powód do żądania większej ilości dokumentów i wyższych minimalnych ocen.
Wnioski, które wcześniej przechodziły bez problemu, są teraz sprawdzane ponownie.
Kto odczuwa skutki najmocniej
Największy problem występuje w przedziale FICO 640–720, gdzie plasuje się większość osób kupujących po raz pierwszy oraz pożyczkobiorców o średnich dochodach. Kredyty samochodowe i hipoteczne są najbardziej dotknięte przez zaostrzenie kryteriów.
“Wyniki FICO nikomu nie spadły przez Iran. Ale spróbuj dziś uzyskać kredyt hipoteczny mając 670 FICO i zobacz, co się stanie.”
Dodał, że kredytodawcy rzadko informują o tych zmianach. One po prostu się dzieją.
Rynki nie prognozują obecnie żadnych obniżek stóp procentowych Rezerwy Federalnej w 2026 roku. Przewodniczący Jerome Powell wskazał, że presja związana z cenami ropy utrzyma się w najbliższym czasie. Dopóki trwa impas w cieśninie, bariery dla pożyczkobiorców będą rosły po cichu.
