Steve Eisman wskazał to, co uważa za piętę achillesową boomu sztucznej inteligencji (AI), i łączy to zaledwie z dwiema firmami, które stoją w jego centrum.
Inwestor znany z filmu “Big Short” przedstawił swoje argumenty w programie Fast Money w CNBC. Twierdzi, że losy największych amerykańskich firm technologicznych zależą teraz od dwóch startupów.
Steve Eisman dostrzega piętę achillesową boomu AI
Eisman twierdzi, że OpenAI oraz Anthropic generują około 70% przychodów związanych z AI w Microsoft, Amazon, Google Alphabet oraz Oracle. Dodał, że te dwie firmy odpowiadają za 25% do 35% przychodów chmurowych tych czterech spółek.
“Przyszłość tych gigantycznych firm polega w pewnym sensie na zakładzie, że OpenAI i Anthropic odniosą sukces.”
Eisman widzi główne zagrożenie ze strony Chin. Chińskie modele open-source są o wiele tańsze i zdobywają klientów. Utrzymujący się wzrost ich udziału może wywołać wojny cenowe w całej branży, uważa Eisman.
„Pięta achillesowa całej tej historii … to sytuacja, gdyby coś złego stało się z Anthropic lub OpenAI … chińskie otwarte modele są dużo tańsze. Jeśli zaczną realnie zdobywać dużą część rynku, a z tego co słyszę, to właśnie się dzieje, może dojść do poważnej wojny cenowej. I wtedy pojawia się problem,” wyjaśnił Eisman.
W zeszłym miesiącu sprzedał swoje udziały Google i przeszedł do gotówki. Wyjaśnił, że chce ograniczyć swoją “ekspozycję na AI”.
Śledź nas na X, aby otrzymywać najnowsze informacje od razu
Burry stawia przeciwko trendowi AI
Eisman nie jest jedyny. Michael Burry, inwestor który obstawił spadek rynku hipotecznego przed krachem w 2008 roku, należy do największych sceptyków AI na Wall Street.
Gra na spadki iShares Semiconductor ETF (SOXX), Micron, Nvidia, Caterpillar, Palantir, Tesla oraz Applied Materials. Burry przewiduje także, że amerykańskie akcje mogą zaliczyć krach podobny do tego z 1987 roku.
Nie wszyscy się z tym zgadzają. Przewodniczący BitMine, Tom Lee, uważa strach przed wydatkami kapitałowymi na AI za sygnał wzrostowy. Gospodarz Mad Money, Jim Cramer, twierdzi, że akcje związane z centrami danych AI odzyskują pozycję lidera.
Zasubskrybuj nasz kanał na YouTube, aby oglądać liderów i dziennikarzy dzielących się ekspercką wiedzą
