Indeks S&P 500 (SPX) przebił dzisiaj długoterminowy opór i osiągnął najwyższy poziom od ponad roku. Jeżeli zostanie odzyskana pozytywna korelacja z ceną Bitcoina, może to sygnalizować wznowienie trendu wzrostowego na rynku kryptowalut.
Czym jest S&P 500?
Standard and Poor’s 500 lub po prostu S&P 500 (SPX) to indeks giełdowy śledzący wyniki 500 największych spółek notowanych na giełdach papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych. Jest to jeden z najczęściej śledzonych indeksów giełdowych.
Indeks S&P 500 jest indeksem ważonym kapitalizacją rynkową. Według Wikipedia na dzień 31 sierpnia 2022 r. dziewięć największych spółek z listy S&P 500 stanowiło 27,8% kapitalizacji rynkowej indeksu. W kolejności od najwyższej do najniższej wagi były to: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon.com, Tesla, Berkshire Hathaway, UnitedHealth Group, Johnson & Johnson i ExxonMobil.
Notowania SPX sięgają lat lat 50. XX wieku. Od tego czasu indeks znajduje się w długoterminowym trendzie wzrostowym i stanowi rynkowe odzwierciedlenie kondycji gospodarki w USA.
SPX osiąga nowy roczny szczyt
SPX znajdował się w trendzie spadkowym od osiągnięcia rekordu wszech czasów (ATH) na poziomie 4818 USD w dniu 4 stycznia 2022 roku. Następnie prawie cały rok był rynkiem niedźwiedzia. Zakończył się dołkiem na poziomie 3492 USD w dniu 11 października 2022 roku. Cena podążała za opadającą linią oporu (czarna).
Od tamtego czasu SPX zainicjował trend wzrostowy i do dzisiejszej wyceny na poziomie 4338 USD wzrósł o 24%. Na początku 2023 roku nastąpiło przebicie opadającej linii oporu, a następnie jej zatwierdzenie jako wsparcia (pomarańczowe koła).
Jednocześnie cena SPX zmagała się z oporem w obszarze 4200 USD (zielona linia). Ten ważny obszar wielokrotnie działał jako wsparcie i opór. Co więcej, jeżeli nastąpi korekta, to należy spodziewać się byczego re-testu tego poziomu.
Poza tym w dniu dzisiejszym SPX przebił kolejny ważny opór na 4325 USD. Był to szczyt osiągnięty w sierpniu 2022 roku. Jeżeli wzrost nie okaże się tylko odchyleniem, a trend wzrostowy zostanie utrzymany, to kolejny poziom oporu wynosi 4635 USD. Będzie to ostatni przystanek przed ATH na 4818 USD.
Warto dodać, że pomimo silnego wzrostu Relative Strenght Index (RSI) nie wszedł jeszcze na wykupione terytorium. Jednak na korzyść niedźwiedzi przemawia fakt, że przez ostatnie 1,5 roku ilekroć RSI osiągał obszar 70, cena notowała lokalny szczyt i spadała (niebieskie obszary).
Jeden za analityków na Twitterze, @MisterSpread zasugerował, że nawet jakby cena SPX teraz spadła do obszaru 4200 USD, to i tak byłby to byczy sygnał. Jego zdaniem S&P 500 może wkraczać w „fazę manii, kiedy rynki mogą pozostać irracjonalne dłużej niż ludzie mogą pozostać płynni”.
Czy korelacja z Bitcoinem wskazuje odbicie rynku kryptowalut?
Długoterminowa korelacja indeksu S&P 500 z Bitcoinem pozostaje przeważnie pozytywna. Dotyczy to zarówno trendów spadkowych, jak i wzrostowych. Przykładowo korelacja dwóch aktywów pozostała pozytywna przez prawie cały rynek niedźwiedzia z 2022 roku.
Jedynie pod koniec roku korelacja stała się negatywna. Wówczas SPX już był w fazie akumulacji, a BTC jeszcze odnotowywał makro dołek w związku z krachem giełdy FTX i jej konsekwencjami w listopadzie 2022 roku. Jednak wzrost SPX i negatywna korelacja z BTC mogły wtedy posłużyć za wczesny sygnał byczego odwrócenia trendu.
Podobna sytuacja miała miejsce na przełomie lutego i marca 2023 roku. Przez krótki okres korelacja znów stała się negatywna, ponieważ korekta Bitcoina okazała się znacznie poważniejsza niż przeważnie boczny ruch S&P 500.
Wreszcie aktualnie od połowy maja ponownie obserwujemy negatywną korelację. SPX rośnie i przebija ważny poziom oporu, podczas gdy BTC tkwi w ruchu bocznym i lekko spadkowym. Jeżeli sytuacja rozegra się podobnie, jak w poprzednich dwóch przypadkach, to można oczekiwać, że rynek kryptowalut pójdzie w ślady tradycyjnych aktywów.
Z kolei to może doprowadzić Bitcoina do ponownego testu, a być może nawet przebicia opor na poziomie 31 000 USD. Jeżeli jednak pozytywna korelacja zostanie odzyskana przez wspólny spadek obydwu rynków, to najbliższym wsparciem dla ceny BTC będzie 200-dniowa średnia krocząca na poziomie 23 600 USD.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
