Istnieje wiele sposobów na uzyskanie znaczącego dochodu pasywnego na rynku kryptowalut. Jednym z najdokładniej rozpatrywanych pytań jest to dotyczące yield farmingu i stakingu. Yield farming czy staking kryptowalut to dwa główne sposoby, których inwestorzy kryptowalutowi używają, aby uzyskać dodatkowy dochód. W przeciwieństwie do handlu kryptowalutami, zbieranie zysków z DeFi jest o wiele bardziej bezpieczne, a użytkownicy dość często otrzymują przyzwoite dochody. Omawiamy obie te metody i jak możesz zacząć je stosować.
W tym przewodniku:
- Co to jest DeFi i jak pozwala uzyskać dochód pasywny?
- Czym jest staking: Proof-of-Work czy Proof-of-Stake?
- Jak działa staking?
- Jak stakować kryptowaluty PoS?
- Top 5 najlepsze kryptowaluty do stakingu
- Czym jest yield farming?
- Jak działa yield farming?
- Jakie są zagrożenia związane z yield farmingiem?
- Najlepsze sieci dla yield farmingu
- Yield farming czy staking
- Yield farming czy staking: co jest lepsze?
- Najczęściej zadawane pytania
Co to jest DeFi i jak pozwala uzyskać dochód pasywny?
DeFi to skrót od Decentralized Finance – zdecentralizowane finanse. Odnosi się do wszystkich Dapps zbudowanych na blockchainie sieci takich jak np. Ethereum, Solana, Tron czy Cardano. Pozwala użytkownikom kupować, sprzedawać i pożyczać kryptowaluty, tak jak w tradycyjnym systemie bankowym.
Inwestorzy kryptowalutowi mogą łatwo uzyskać pasywny dochód dzięki platformom pożyczkowym DeFi i pulom płynności. Odkąd przestrzeń DeFi rozkwitła w 2020 roku, uruchomiono wiele platform pożyczkowych czy umożliwiających użytkownikom yield farming. Od tego czasu wielu entuzjastów kryptowalut mówi o yield farmingu i stakingu – i zastanawia się, który z tych sposobów na zarabianie na kryptowalutach jest lepszy.
Istnieje wiele metod na zbieranie zysków z DeFi. Posiadacze kryptowalut muszą zdecydować się na najlepszy możliwy sposób wykorzystania swoich środków i uzyskania najlepszych nagród.
Czym jest staking: Proof-of-Work czy Proof-of-Stake?
Proof-of-Work (PoW) i Proof-of-Stake (PoS) to dwa mechanizmy konsensusu wykorzystywane do zatwierdzania transakcji na sieciach blockchain.
Bitcoin jest pierwszym blockchainem, jaki kiedykolwiek powstał, i używa PoW. Ten konsensus, często nazywany potocznie kopaniem, wykorzystuje sprzęt komputerowy do zapewnienia walidacji węzłów i generowania nowych bloków na blockchainie. Ponieważ komputery muszą wykonywać te skomplikowane obliczenia, zwykle sprzęty obliczeniowe są droższe niż normalne PC, a rachunki za energię elektryczną mogą osiągać naprawdę wysokie kwoty. Dlatego też kopanie nie jest systemem zrównoważonym i nie każdy może to robić. Choć technicznie możliwe jest to praktycznie na każdym urządzeniu, nawet starym laptopie.
Proof-of-stake jest jednak alternatywą dla PoW. Zamiast kopać, walidatorzy stakują swoje kryptowaluty, aby wygenerować nowe bloki. Proces stakingu jest znacznie mniej energochłonny. Wiele nowych platform preferuje staking i jest to znacznie bardziej przyjazny środowisku mechanizm dla blockchainów.
Ethereum jest najbardziej popularną siecią dla DeFi. Rozpoczęła już modernizację do mechanizmu PoS, aby zaoferować wystarczającą przepustowość transakcji i większą energooszczędność. Ethereum 2.0 będzie gotowe w 2022 roku, ale inwestorzy mogą już teraz rozpocząć staking Ethereum.
Jak działa staking?
Użytkownicy są zobowiązani do stakowania określonej kwoty, aby stać się walidatorami, albo mogą uczestniczyć w pulach gromadzących stakerów. Każda platforma stakingowa może mieć nieco inne zasady; najbardziej powszechnym sposobem jest korzystanie ze staking pooli.
Zazwyczaj staking przekłada się na blokowanie Twoich środków kryptowalutowych i dlatego wymaga inwestycji w kryptowaluty. Chociaż np. Cardano staking nie blokuje Twoich ADA i są one cały czas dla Ciebie dostępne. Stakowanie generalnie pomaga zabezpieczyć sieć i uzyskać pasywny dochód.
Każda pula płynności ma inne warunki i APY. To ostatnie oznacza roczny procentowy dochód i reprezentuje tą wartość dla danej puli. Zwróć uwagę na warunki puli płynności przed rozpoczęciem stakowania, ponieważ niektóre z nich mają ograniczone ramy czasowe (np. wysokie procenty zwrotu przez pierwsze dni, które potem drastycznie spadają) lub po prostu wyraźnie niższe APY niż inne.
Aby wygenerować dla siebie możliwie najwyższy dochód pasywny, przestudiuj różne sposoby stakowania danej kryptowaluty.
Jak stakować kryptowaluty PoS?
Staking jest łatwy i może być dokonany za pomocą naprawdę wielu kryptowalut. Jednak tylko kryptowaluty natywne dla mechanizmu Proof-of-Stake mogą być do tego używane. Bitcoin, na przykład, należy do blockchainów opartych o PoW i nie może być stakowany bezpośrednio.
Najpopularniejsze sposoby stakowania kryptowalut to:
- Wykorzystanie portfela kryptowalut
- Na giełdzie kryptowalutowej
- Uczestnictwo w puli stakingowej (stake pool)
- Samodzielne zostanie walidatorem
Każda kryptowaluta może mieć nieco inne metody stakowania, dlatego też ważne jest, aby zapoznać się osobno z każdą kryptowalutą.
Zazwyczaj w procesie stakowania kryptowaluty należy wykonać te kroki:
- Skonfiguruj portfel kryptowalutowy do stakowania.
- Przenieś swoje fundusze kryptowalutowe do tego portfela.
- Zdecyduj się na jakąś pulę stakingową. Giełda kryptowalut może nie oferować zbyt wielu opcji.
- Zablokuj swoje środki na staking.
- Poczekaj, aż odbierzesz swoje nagrody za staking (czyli swój pasywny dochód).
Dostępna jest również opcja stakowania z portfela sprzętowego – czyli po prostu przez portfel, który masz zabezpieczony Ledgerem czy Trezorem. Oferuje to maksymalną ochronę Twoich środków, ponieważ nie ma on połączenia z Internetem.
Ethereum 2.0 już umożliwia staking. Możesz zostać walidatorem, jeśli masz 32 ETH i wiedzę techniczną, aby skonfigurować węzeł walidatora. Możesz też użyć giełdy kryptowalutowej, takiej jak Binance, do stakowania Ethereum.
Cardano jest już dobrze znane z portfeli używanych do stakowania ADA. Niektórzy mogą wierzyć, że można kopać Cardano, co nie jest prawdą, gdyż to od początku blockchain typu proof-of-stake.
Cardano wymaga jedynie portfela łączącego się z blockchainem, a stakowanie jest bardzo proste i rozpoczyna się natychmiast po kilku kliknięciach. To Ty wybierasz stake pool. Użytkownicy, którzy nie chcą używać portfela kryptowalutowego do stakowania, mogą zamiast tego użyć giełdy kryptowalutowej, a stakowanie można rozpocząć zaraz po zakupie Cardano. Innym aktywem, które może być stakowane przy użyciu portfela kryptowalutowego jest Theta.
Inne najlepsze kryptowaluty do stakowania to Polkadot i CAKE na giełdzie PancakeSwap.
Top 5 najlepsze kryptowaluty do stakingu
Staking kryptowalut w tej chwili obejmuje już setki milionów dolarów, a przestrzeń DeFi wciąż rośnie. Platformy stakingowe pozwalają zwykłym inwestorom kryptowalutowym zwiększyć swoje zarobki i uzyskać pasywny dochód.
Opłacalna sieć blockchain wymaga aktywnego zespołu deweloperów i rzeczywistych przypadków użycia platformy. Im więcej inwestorów jest nią zainteresowanych, tym bardziej sieć będzie się rozwijać i zyskiwać jeszcze większe zainteresowanie nowych inwestorów i deweloperów.
Oto najczęściej stakowane kryptowaluty:
- Ethereum
- Cardano
- Tezos
- Polygon
- Theta
Czym jest yield farming? Co lepsze – yield farming czy staking?
Yield farming jest nowszą koncepcją niż staking kryptowaluty i odnosi się do zdolności określonego inwestora do starannego planowania i wyboru, jakie tokeny pożyczyć i na jakiej platformie. Posiadacze kryptowalut mają możliwość pożyczania swoich środków, korzystając z puli płynności, i otrzymują nagrodę w postaci oprocentowania środków za swój wysiłek.
Yield farming, znany również jako token farming, istnieje od mniej więcej 2020 roku, kiedy to Compound – pierwszy protokół pożyczkowy DeFi – został uruchomiony. Dziś mamy wiele platform pożyczkowych DeFi wykorzystywanych do yield farmingu, z których każda ma swoje własne korzyści.
Posiadacze kryptowalut mogą korzystać z platformy pożyczkowej, takiej jak Compound lub Aave, lub mogą zapewnić płynność bezpośrednio na DEXach, czyli giełdach zdecentralizowanych takich jak Uniswap lub PancakeSwap.
Proces token farmingu jest dość prosty, ponieważ użytkownicy muszą zdeponować swoje środki na jednej z tych platform pożyczkowych i w zamian otrzymują określone APY oraz token platformy, który z kolei może być ponownie użyty do yield farmingu.
Jeśli wolisz korzystać z DEX, będziesz musiał dostarczyć parę kryptowalutową, zgodnie z dostępnymi pulami płynności. Każdy dostawca płynności otrzyma procent od nagród z puli, odpowiednio do dostarczonej kwoty.
Dochód pasywny dla yield farmerów pochodzi z oprocentowania płaconego przez pożyczkobiorcę lub użytkowników puli płynności w przypadku DEX-ów. Yield farming jest uważany za bardziej niezawodny i mniej ryzykowny sposób na zarabianie niż trading kryptowalut, a najbardziej wolne od ryzyka zarobki są generowane przez stablecoiny. Co nie znaczy, że ryzyko nie istnieje w każdym z tych podejść do zarabiania na krypto.
Jak działa yield farming?
W tradycyjnym systemie bankowym operacje finansowe, takie jak udzielanie i zaciąganie pożyczek, są obsługiwane przez banki, które działają jako pośrednicy. Podczas gdy banki używają “ksiąg zamówień”, yield farming wykorzystuje smart kontrakty lub algorytmy zautomatyzowanych animatorów rynku (AMM), aby ułatwić handel kryptowalutami.
Dostawcy płynności wpłacają środki do puli płynności w celu podtrzymania systemu i otrzymują za to wynagrodzenie.
Dzięki dostawcom płynności, którzy oferują swoje fundusze do określonych puli płynności, inni użytkownicy są w stanie pożyczać i np. handlować kryptowalutami z dźwignią. Wszystkie transakcje kryptowalutowe obejmują prowizję za obsługę, która to prowizja jest rozdzielana między dostawców.
Poza tym, praktycznie wszystkie protokoły pożyczkowe posiadają token rozprowadzany wśród dostawców płynności, aby jeszcze bardziej zachęcić do finansowania ich puli płynności.
Odpowiadając na pytanie co lepsze – yield farming czy staking należy pamiętać, że yield farming jest wciąż nową metodą, a doświadczenie jest jedyną rzeczą, która nauczy Cię jak czerpać maksymalne korzyści z yield farmingu.
Dostawcy płynności i pule płynności – liquidity mining
Księga zleceń jest prowadzona przez system AMM, a pule płynności i dostawcy płynności stanowią jego dwa główne składniki.
Czym więc jest pula płynności? Zasadniczo jest to smart kontrakt, który zbiera fundusze, aby ułatwić użytkownikom kryptowalut udzielanie lub zaciąganie pożyczek, kupowanie i sprzedawanie kryptowalut w zamian za np. stablecoiny. Ci, którzy wpłacają środki do puli płynności, są nazywani dostawcami płynności i używają swoich funduszy do zasilania ekosystemu DeFi. Zarabiają oni na nagrodach i prowizjach z puli płynności.
Często tokeny o niskim wolumenie obrotu są tymi, które najbardziej zyskują na yield farmingu, ponieważ jest to jedyny sposób, aby łatwo nimi handlować.
Jakie są zagrożenia związane z yield farmingiem?
Rozpatrując kwestię yield farming czy staking, warto zauważyć, że istnieją różne sposoby działania tych dwóch procesów.
Istnieją zagrożenia związane z yield farmingiem, których każdy inwestor kryptowalutowy powinien być świadomy.
Zabezpieczenie może zostać upłynnione
Kiedy użytkownik chce pożyczyć kryptowalutę, zobowiązuje się do zdeponowania zabezpieczenia, które pokryje pożyczkę. W ten sposób działają pożyczki DeFi. Niektóre protokoły pożyczkowe wymagają zdeponowania aż 200% pożyczanej wartości jako zabezpieczenia.
Oznacza to, że użytkownik musi zdeponować swoje aktywa, aby pożyczyć inne. Jeżeli wartość depozytu lub zabezpieczenia nagle spadnie, pula środków będzie próbowała odzyskać stratę poprzez sprzedaż zabezpieczenia na otwartym rynku, ale nadal może wystąpić utrata wartości, co naraża dostawców płynności na straty.
Pożyczkobiorca traci wówczas zabezpieczenie. Dlatego też lepiej jest pożyczać z puli zabezpieczeń o wysokim współczynniku, aby uniknąć likwidacji zabezpieczenia (czyli utraty “zastawionych” kryptowalut) w przypadku spadku ceny aktywów.
Wahania cenowe
Rynek kryptowalut jest znany ze swojej zmiennej natury. Podczas gdy ta zmienność może przynieść wielkie zyski dla traderów i niektórych inwestorów, yield farmerzy mogą doświadczyć strat, gdy tokeny nagle tracą wartość. Może się to zdarzyć, gdy pewne trendy sprawiają, że rynek kupuje lub sprzedaje dane tokeny na potęgę, co powoduje drastyczny krach ceny.
Usterki protokołu
Yield farming i cały ekosystem DeFi polegają na smart kontraktach, aby ułatwić wszystkie operacje finansowe dostarczane przez te Dappy. Ale smart kontrakty to kawałki kodu programistycznego, które nadal są pisane przez ludzi. Ludzie mogą popełniać błędy. Źle zaprojektowany protokół lub smart kontrakt może prowadzić do pozostawienia furtki na ataki hakerów lub inne awarie, co prowadzi do utraty środków.
Najlepsze sieci dla yield farmingu
Rzeczą oczywistą jest to, że yield farmerzy wspierają system, ponieważ zarabiają na platformie, z której korzystają. Najlepsze farmy to zazwyczaj te, które są najbardziej bezpieczne i zapewniają najwyższe zyski.
Każdy blockchain ma kilka farm, a wszystkie one oferują różne warunki. Niektórzy inwestorzy decydują się na zakup funduszy potrzebnych do stania się yield farmerem. Inni skupiają się na znalezieniu najlepszej farmy dla aktywów, które już posiadają.
Biorąc pod uwagę najnowsze trendy i zainteresowanie w przestrzeni kryptowalutowej, dobrym wyborem mogą być następujące sieci:
- Ethereum
- Polygon (MATIC)
- Binance Smart Chain (BSC)
- Fantom
Yield farming czy staking?
Yield farming i staking mają wiele podobieństw i obydwa są doskonałymi metodami generowania pasywnego dochodu dla posiadaczy kryptowalut. Główna różnica polega na tym, że yield farming wymaga od użytkowników zdeponowania swoich funduszy kryptowalutowych na platformach DeFi. Staking to sytuacja, w której inwestorzy kryptowalutowi wykorzystują swoje fundusze do wspierania blockchaina i pomagają w walidacji transakcji i bloków w sieci, a ich kryptowaluty zwykle zostają na własnym portfelu.
Mając to na uwadze, przejdźmy do podsumowania głównych różnic pomiędzy yield farmingiem a stakingiem.
| Staking | Yield Farming | |
| Zysk | Staking ma ustaloną nagrodę, która jest wyrażona jako APY. Przykładowo wynosi ona około 5% dla Cardano, ale może być wyższa, w zależności od tokena i metody stakowania. | Yield farming wymaga dobrze przemyślanej strategii inwestycyjnej. Nie jest to tak proste jak stakowanie, ale może przynieść znacznie większe zyski, nawet ponad 100% w ujęciu rocznym. |
| Nagrody | Nagrody za staking są zachętą sieciową przyznawaną walidatorom, którzy pomagają blockchainowi osiągnąć konsensus i generować nowe bloki. | Zyski z yield farmingu są określane przez pulę płynności i mogą ulegać wahaniom wraz ze zmianami ceny tokena. |
| Bezpieczeństwo | Tokeny obsługujące staking mają ścisłą politykę i jest ona bezpośrednio związana z konsensusem blockchaina. Jeśli ktoś próbuje “oszukać system”, ryzykuje utratę swoich środków. | Yield farming opiera się na protokołach DeFi i smart kontraktach, które mogą być podatne na ataki hakerów, jeśli programowanie zostało wykonane w niewłaściwy sposób. |
| Ryzyko nietrwałej straty | Nie ma nietrwałych strat, jeśli stakujesz kryptowaluty. | Yield farmerzy są narażeni na pewne ryzyko, które występuje z powodu niestabilnej ceny aktywów cyfrowych. Nietrwała strata (ang. impermanent loss) może wystąpić, gdy Twoje fundusze są zablokowane w puli płynności, a stosunek tokenów w puli jest nierówny. |
| Czas | Różne sieci blockchain wymagają, aby użytkownicy stakowali swoje fundusze na określony czas. Niektóre z nich mają również wymóg minimalnej kwoty. | Yield farming nie wymaga od użytkowników blokowania swoich środków na określony czas. W każdej chwili można tokeny wypłacić (ponosząc opłaty transakcyjne). |
Yield farming czy staking: co jest lepsze?
Wybór najlepszej opcji generowania pasywnego dochodu ze swoich funduszy kryptowalutowych może sprowadzać się do wyboru pomiędzy yield farmingiem a stakingiem. Jednakże, każde z nich wymaga innego stopnia wiedzy na temat kryptowalut.
Obliczanie najlepszego zwrotu inwestycji pomiędzy yield farmingiem a stakingiem może skłaniać użytkowników w kierunku yield farmingu, ale debata powinna sięgać głębiej.
Yield farming może być znacznie bardziej skomplikowany, zwłaszcza dla nowych inwestorów kryptowalutowych i może wymagać więcej czasu i badań na co dzień. Stakowanie kryptowalut generuje mniej nagród, ale nie wymaga stałej uwagi inwestora, a niektóre fundusze mogą być zablokowane na dłuższy okres czasu.
W końcu wszystko sprowadza się do tego, jakim inwestorem chcesz być i jakie masz doświadczenie z przestrzenią DeFi.
Najczęściej zadawane pytania
Farmienie na PancakeSwap – czy warto?
PancakeSwap to popularna zdecentralizowana giełda kryptowalut używana przez wielu traderów kryptowalutowych. Popularny DEX wymaga obfitości puli płynności. Jednocześnie często generuje wyższe nagrody. Yield farming na PancakeSwap może być wart uwagi, bo doświadczony inwestor kryptowalutowy zarabia wysokie procenty za to, że przyczynia się do zwiększenia puli płynności.
Czy yield farming to to samo co staking?
Yield farming to nie to samo, co staking. Chociaż te terminy są czasami błędnie stosowane zamiennie, są to dwie różne metody generowania pasywnego dochodu dla posiadaczy kryptowalut. Inwestorzy kryptowalutowi powinni porównać yield farming czy staking, aby zdecydować, która opcja jest dla nich najlepsza.
Czy staking jest opłacalny?
Staking kryptowalut jest jednym z najbezpieczniejszych sposobów na generowanie pasywnego dochodu dla posiadaczy kryptowalut. Pomaga on utrzymać bezpieczeństwo platformy. A ponadto użytkownicy, którzy stakują swoje fundusze kryptowalutowe, otrzymują nagrodę zwykle w tych tokenach, które wrzucili na staking.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
W dziale Edukacja, naszym priorytetem jest dostarczanie najwyższej jakości sprawdzonych informacji. Poświęcamy czas na identyfikację, badanie i tworzenie treści edukacyjnych, które są przydatne dla naszych czytelników.
Aby utrzymać ten standard i nadal tworzyć niesamowite treści, nasi partnerzy mogą nagradzać nas prowizją za miejsca w naszych artykułach. Jednak te prowizje, w żaden sposób, nie wpływają na nasze procesy tworzenia bezstronnych, uczciwych i pomocnych treści.
