Zobacz więcej

Upadek FTX: Jak SBF doprowadził giełdę do bankructwa

17 mins
Autor Rahul Nambiampurath
Tłumaczenie Karol Nalepa
Dołącz do Naszej Społeczności na Telegramie

Listopad 2022 był trudnym miesiącem dla kryptowalut. Nie, nie chodzi nam o tygodniowe dołki, których doświadczył cały rynek. Do tego zostaliśmy już przyzwyczajeni i stajemy się jakby gotowi na wszystko w kontekście zmienności rynku kryptowalut. Zamiast tego mówimy o głośnym upadku FTX – nieoczekiwanym wydarzeniu, które wstrząsnęło całym ekosystemem kryptowalutowym i sprawiło, że zaczęliśmy się zastanawiać, czy w kryptowalutach w ogóle jest ktoś i coś odporne na kryzys.

Jeśli chcesz dowiedzieć się jako pierwszy o najistotniejszych wydarzeniach w kryptowalutach, dołącz do społeczności BeInCrypto Polska na Telegramie: tam dzielimy się nie tylko analizami technicznymi i odpowiedziami na codzienne pytania, ale także błyskawicznymi spostrzeżeniami na temat ruchów rynkowych i alertów!

Upadek FTX nie był natychmiastowym wydarzeniem. Zamiast tego, rozciągnął się na prawie dwa tygodnie, ukazując zwroty akcji na każdym kroku. I szczerze mówiąc, być może nie widzieliśmy jeszcze jego końca. Obecnie wydaje się, że niegdyś druga co do wielkości giełda kryptowalut pod względem wolumenu ledwo zipie po doznaniu nieodwracalnych szkód. A wraz z upadkiem przychodzi kilka pytań: jak FTX w ogóle do tego punktu doszedł, co stanie się z funduszami klientów i kiedy te napędzane przez FTX kolejne fale uderzeniowe przestaną mieć istotny wpływ na rynek?

Staramy się odpowiedzieć na te pytania, pomagając nadać sens upadkowi FTX i przyczynom, które do niego doprowadziły. I żebyś wiedział, że kłopoty nie zjawiły się nagle. FTX był tykającą bombą, która czekała, aby wybuchnąć. Dlaczego tak twierdzimy? Czytaj dalej, zagłębiając się w szczegóły.

W tym przewodniku:

Od czego się zaczęło?

Wzrosty (Maj 2019)

Jeszcze w 2019 roku, kiedy pojawił się FTX, Alameda Research była już na rynku. Według Nansen, platformy analitycznej blockchain, nigdy nie istniało wyraźne rozgraniczenie między nimi. Jeden człowiek, na czele dwóch firm – jednej zarządzającej funduszami i drugiej wykorzystującej je (spekulacyjnie), to nie jest dobry znak.

Na dodatek, hype reklamowy mógł pokazać je w zbyt pewnym świetle. FTX Arena w Miami, umowa na 135 milionów dolarów oraz arogancki Larry David w reklamie sprawiły, że FTX i jego CEO przyciągnęły do siebie ogromną uwagę. A jak wiadomo – za dużo uwagi to też dużo kłopotów!

Pierwszy gwóźdź

Krach UST był pierwszym gwoździem do trumny. Śledztwo on-chain firmy Nansen ujawnia, że podczas krachu UST zaobserwowano masowe odpływy FTT z FTX. Czy więc Sam Bankman-Fried używał tokenów FTT do ratowania innych spółek? 

Albo, gdy rynek się załamał, tokeny FTT użytkowników zostały przesłane do Alameda Research przy użyciu backdoora, “tylnej furtki” dla zarządzających FTX-em, aby zająć krótkie pozycje (shortować rynek)? Wiele pytań i same niejasne odpowiedzi!

Oto dane cytowane za Nansen z 2019 roku:

Nansen report
Zmowa FTX-Alameda: Nansen

Kulminacja

Pod koniec października 2022 potentaci giełd kryptowalutowych rzucali w kierunku siebie prześmiewcze docinki, przy czym Changpeng Zhao komentował stanowisko Bankmana-Frieda w sprawie DeFi, a ten ostro ripostował, doprowadzając do narastania napięcia na linii USA-Chiny.

2 listopada

CoinDesk ujawnia bilans Alameda Research.

Najważniejsze punkty:

  1. FTT jako główne aktywo udziałowe
  2. SOL – druga co do znaczenia kryptowaluta w skarbcu
  3. Pewne ilości BTC, ETH i walut fiducjarnych (fiat)

6 listopada

Binance i Changpeng Zhao decydują się na sprzedaż udziałów w FTT, porównując obecny scenariusz do TerraUSD. Przy okazji, Binance zainwestował kiedyś w FTX, a gdy doszło do realizacji umowy, dostał w zamian tokeny FTT.

Najważniejsze punkty:

  1. Ogłoszenie doprowadziło do paniki, a kurs FTT zaczął spadać.
  2. Caroline Ellison – CEO Alameda Research – chciała dokupić FTT.

7 listopada

Sam Bankman-Fried tweetował mówiąc, że aktywa FTX są w porządku. Znajdziesz te tweety, gdy będziesz czytać dalej.

Po kłótni, kryptowalutowi potentaci nagle zaczęli wspominać o partnerstwie:

Binance zatweetował, że spojrzy na księgi rachunkowe FTX, a następnie zdecyduje, czy chce kupić giełdę, czy nie. Nawet Bankman-Fried powiedział, że wszystko co powstrzymuje Binance przed przejęciem FTX to prosta analiza danych. Cóż, jak pokazał czas – to nie było takie proste. 

Upadek FTX

Giełda FTX musiała wstrzymać działanie między 8 listopada a 11 listopada. Oto co się stało:

  1. Binance odmówił kupna FTX.
  2. FTX wstrzymał wypłaty.
  3. Rynki poszły w dół.
  4. FTX i podmioty powiązane złożyły wnioski o ogłoszenie upadłości.

Nadal nie ma pewności co do dokładnych powiązań na linii FTX-Alameda. Poniżej znajduje się wyjaśnienie upadku FTX krążące w serwisie Reddit:

FTX Collapse explained via a diagram on Reddit
Plan nieskończonych pieniędzy w FTX: Reddit

Co teraz się dzieje?

Włamanie

11 listopada 2022, po złożeniu wniosku o upadłość, portfele FTX (w tym amerykańskiej dywizji FTX.US) zostały zhakowane. Wykradziono ponad 663 miliony dolarów. I choć niektóre operacje wyglądają jak wypłaty, z pewnością blisko 450 milionów dolarów wyprowadzono nieuczciwie. Haker, który jednak nie został zidentyfikowany, mógł wykorzystać giełdę Kraken do przeniesienia środków.

Ponadto haker wykonuje wiele dodatkowych czynności, aby przesyłać fundusze bez możliwości ich identyfikacji. Na chwilę obecną posiada on ponad 280 milionów dolarów w ETH, po wymianie stablecoinówJest on obecnie 35. największym posiadaczem ETH na świecie.

Włamanie dodatkowo zmniejsza szanse na odzyskanie środków przez poszkodowanych klientów. Śledztwo w tej sprawie jest jednak w toku.

Komentarz

Upadek FTX pozostawia obecnego CEO, Johna Raya III, w stanie oszołomienia i zakłopotania. Skomentował, że nie widział jeszcze takiej porażki. Uważa, że jest to gorsze niż scenariusz upadku Enronu (głośnego 20 lat temu w USA upadku firmy z branży energetycznej). A on, będąc tym, który zajmował się restrukturyzacją Enronu, wie co mówi.

Dochodzenie

FTX jest teraz nawet tematem kryminalnych szykan. FTX na Bahamach mógł mieć zaangażowanych pracowników, którzy wiedzieli o całej sytuacji. Więcej ma być odkryte wkrótce.

Co może się stać dalej?

Branża kryptowalutowa będzie musiała pracować nad wieloma rzeczami. Ale najpierw powinny powstać jasne standardy, na które dobrowolnie się zdecydujemy i które będą przejrzyste. Regulacje odgórne mogą, ale nie muszą pojawić się później.

Binance rozpoczął również dyskusję o proof-of-reserve, metodzie, która obecnie ujawnia wiele rzeczy na temat innych spółek kryptowalutowych.

Na przykład w połowie listopada Crypto.com wysłało prawie 400 milionów dolarów w ETH na “zły adres”. Ale chwila. Czy to czasem nie było zrobione, aby pomóc innej firmie (w tym wypadku Gate.io) pokazać lepszy obraz proof-of-reserve i potwierdzić pozorne bezpieczeństwo funduszy klientów?

Wkrótce się dowiemy. 

Jednak pewne rewelacje wciąż wychodzą na jaw. Na przykład, FTX może być w posiadaniu tokenów o wartości zaledwie 659 tysięcy dolarów (według wartości realnej). Wcześniej Sam Bankman-Fried szacował je na poziomie 5,5 miliarda dolarów.

A w miarę postępowania upadłościowego znajdujemy wciąż nowe wytłumaczenia, w tym:

  1. Sam Bankman-Fried “zapomniał” wziąć pod uwagę zobowiązania klientów.
  2. Zarządzanie środkami pieniężnymi nie było prowadzone profesjonalnie.
  3. Postępowanie upadłościowe ujawnia, że FTX nie prowadził nawet jakiegokolwiek rejestru księgowego. To była kompletna i całkowita porażka.
  4. Nie było też po prostu działu księgowości. 

Poniżej wątek na Twitterze z kilkoma innymi rewelacjami:

Czym był FTX na długo przed upadkiem?

wyjaśnienie upadek ftx

FTX to platforma wymiany kryptowalut (giełda) z siedzibą na Bahamach. Sam Bankman-Fried (SBF), absolwent MIT, założył FTX w 2019 roku. Do początku listopada 2022 była to druga największa scentralizowana giełda pod względem wolumenu, tuż po Binance.

Ale zaraz, skoro FTX miał być tylko platformą łączącą kupujących i sprzedających kryptowaluty (czyli to, co robi giełda), to jak w ogóle znalazł się w centrum tego chaosu? Z czasem dojdziemy do całej historii krachu FTX.

Najpierw jednak zobaczmy, co FTX osiągnął w swoim czasie.

FTX miał wsparcie takich znaczących inwestorów jak Temasek, Softbank i Sequoia. I szybko wzbił się w górę pod względem wolumenu obrotu, rejestrując blisko 2 miliardy dolarów w szczytowym momencie. Prowadzony przez SBFa FTX był znaną marką w kryptowalutach. Platforma miała się co najmniej nieźle, wyrabiając sobie dobre imię wraz z całym reklamowym hype’em, który można było kupić za pieniądze. A pieniądze były czymś, czego FTX miał pod dostatkiem.

W maju 2022 roku FTX rozszerzył swoją funkcjonalność o handel akcjami spółek giełdowych. Inicjatywa ta była prowadzona przez FTX.US – amerykański oddział platformy. FTX miał też swój własny token, FTT, który naprawdę dobrze radził sobie przed listopadem 2022 roku. Plus, udziały spółki w Solanie już od jej bardzo wczesnego etapu naprawdę zrobiły wiele dla kursu SOL. FTX był duży i poniekąd zamieniał w złoto wszystko, czego się dotknął.

Ale to nie wszystko, czym się wyróżniała platforma. FTX dość mocno promował siebie i kryptowaluty. A nawet zainwestował i przejął kilka innych firm podczas swego rozwoju.

Przeżyjmy jeszcze raz te stare dobre czasy FTX, kiedy agresywny marketing był normą dla platformy prowadzonej przez SBFa.

Obecnie John Ray III – ekspert ds. restrukturyzacji spółek – przejął funkcję dyrektora generalnego FTX.

Prawo do nazwy – sponsor tytularny

W czerwcu 2021 roku FTX podpisał umowę o wartości 135 milionów dolarów, aby jego nazwa widniała na arenie Miami – domowym stadionie dla Miami Heat – przez następne 19 lat. Jednak umowa wydaje się być teraz unieważniona, ponieważ FTX złożył wniosek o upadłość. Uzyskanie praw do nazwy dla areny Miami było jedną z wielu umów sponsoringu sportowego, które weszły w życie, gdy FTX był na szczycie.

Bankructwo FTX doprowadziło do demontażu znaku na stadionie w Miami.

Reklamy Super Bowl

Zwykle nie widzimy żeby firmy kryptowalutowe umieszczały pokazy reklamowe podczas wielkich wydarzeń sportowych. I do tego podczas rynku niedźwiedzia. Jednak reklama FTX poleciała na żywo podczas wydarzenia Super Bowl. 

Koncepcja była prosta. W reklamie chodziło o to, że jedna osoba bagatelizowała ważne wynalazki z historii, takie jak koło, toaleta, a nawet żarówka. Pod koniec reklamy osoba ta kpiła z FTX – bezpiecznego i łatwego sposobu na wejście w kryptowaluty. A na koniec mówi, że nigdy nie myli się w tego typu sprawach. Sarkastyczna, a jednocześnie arogancka reklama, która szybko staje się popularna. 

FTX podobno musiał wydać ponad 6,5 miliona dolarów za tę 30-sekundową reklamę. 

Zaangażowanie Larry’ego Davida

FTX do swojej reklamy na Super Bowl pozyskał Larry’ego Davida – amerykańskiego komika, współtwórcę sitcomu “Kronik Seinfelda”.

Podczas gdy Larry David przewidział, że FTX nie jest bezpiecznym i łatwym sposobem na wejście w kryptowaluty, wtedy wyglądało to tylko sarkastycznie i zabawnie. W listopadzie 2022 r. cały ten sarkazm pokazany przez Larry’ego Davida ma sens, ponieważ FTX faktycznie się nie udało.

Reklama Larry’ego Davida uczyniła FTX jedną z bardziej retweetowanych marek podczas Super Bowl. 

Pozostałe sponsoringi FTX

Podczas gdy prawo do nazwania stadionu w Miami i reklama Super Bowl z udziałem Larry’ego Davida przyciągnęły najwięcej uwagi, FTX załatwiał też inne sponsoringi. W 2021 roku na pierwszy plan wysunęła się umowa sponsorska między zespołem Mercedes F1 a FTX. Jednak bankructwo FTX oznacza teraz, że umowa przestaje istnieć.

W 2021 roku FTX wkroczył na arenę e-sportową podpisując umowę z TSM – dotyczącą serii LoL (League of Legends). Niedługo potem FTX i Furia, inna organizacja e-sportowa, połączyły swoje siły. Jednak roczna umowa z Furią nie jest już aktywna.

Przewidywano również, że MLB (Major League Baseball) zawrze pięcioletnie partnerstwo z FTX w 2021 roku. To nie wszystko. FTX ma powiązania ze sportami na poziomie uniwersyteckim, zawierając umowę z Uniwersytetem Kalifornijskim w 2021 roku za wysoką kwotę 17,5 miliona dolarów.

Gwiazdy takie jak Gisele Bündchen i Tom Brady są związane z FTX, ponieważ obie posiadają akcje firmy. Wraz z ogłoszeniem upadłości przez FTX, majątki Toma Brady’ego i Gisele Bündchen już ucierpiały. 

Wszystko to pokazuje jak bardzo FTX był aktywny w promowaniu siebie. Każdy jego ruch działał cuda dla tokena FTT.

Co to jest token FTT?

upadek FTX FTT SBF

FTT to rodzimy token giełdy FTX i jeden z głównych czynników przyśpieszających upadek FTX. Jest to token użytkowy zapewniający, że posiadający go klienci otrzymują zniżki na opłaty transakcyjne. Działa też jako token giełdowy, pozwalając użytkownikom rozmieścić go jako zabezpieczenie przed przyszłymi pozycjami. Po bankructwie FTX, token FTT nie wygląda w tej chwili atrakcyjnie.

Upadek tokena FTT: przyczyna krachu FTX?

Gdy dojdziemy do przyczyn krachu FTX w dalszej części tego przewodnika, najpierw przyjrzyjmy się bliżej upadkowi tokena FTT. 

Najpierw historia kursu FTT. Token FTT dotarł do 85,02 USD we wrześniu 2022 roku. Nawet na początku listopada 2022 roku cena FTT była znacznie powyżej poziomu 22 dolarów.

FTX collapse and a drop in FTT prices
Stosunek FTT/USDT: TradingView

Upadek tokena FTT nastąpił, gdy CEO Binance Changpeng Zhao zatweetował 6 listopada, że Binance ma plany wyprzedania zapasów FTT, które otrzymał od FTX podczas wyjścia z inwestycji w spółkę. Stwierdził ten ruch jako reakcję na niektóre “ostatnie odkrycia”. Do tego tematu dojdziemy później.

Gdy FTX i FTT radziły sobie stosunkowo dobrze, Sam Bankman-Fried szybko zyskał przydomek superbohatera kryptowalut. Tak więc, właściwe jest, aby powiedzieć o nim kilka słów, zanim zagłębimy się w upadek giełdy FTX.

Kto to jest Sam Bankman-Fried?

Sam Bankman-Fried

Sam Bankman-Fried był główną twarzą kryptowalut przez ponad sześć miesięcy. Założył FTX i jego amerykańską filię FTX.US. Był również jedną z najbogatszych osób w kryptowalutach, a nawet proponował pomoc zagrożonym upadkiem firmom kryptowalutowym – między innymi wyciągnął pomocną dłoń do Three Arrows Capital i Celsiusa podczas krachu kryptowaluty Luna.

Ale tak naprawdę nie jest tym, na kogo się kreował. Zanurzmy się głębiej w życie człowieka, który spowodował najmroczniejszy listopad w historii kryptowalut.

Kim on jest naprawdę?

Był taki czas, kiedy Sam Bankman-Fried szybko skapitalizował szał na kryptowaluty i stał się najbogatszym na świecie 29-latkiem. W wieku 29 lat miał 22 miliardy dolarów. Luna-Terra patrzyła na niego jak na bohatera. Mówi się, że postrzegał kryzys jako okazję do zarobienia większej ilości pieniędzy, jednocześnie ratując niektóre poszkodowane scentralizowane organizacje.

Pomógł BlockFi, pożyczkodawcy kryptowalutowemu, 750 milionami dolarów. Wciąż posiadał około 15 miliardów dolarów, więc chciał inwestować na dłuższą metę. Jednak sprawy nie do końca ułożyły się tak, jak planował. Zobaczymy, dlaczego.

Kim są rodzice Sama Bankmana-Frieda?

SBF jest synem dwóch profesorów z Uniwersytetu Stanforda – Barbary Fried i Josepha Bankmana. Wszedł na scenę kryptowalutową z dużym zapleczem doświadczenia, ponieważ wcześniej handlował ETF-ami. Lata później założył własną firmę. Jego ojciec zajmował ważne stanowisko w jednej z ambitnych organizacji.

Jakie było jego motto?

Bankman-Fried był samozwańczym altruistą, a jego motto określano mianem “efektywnego altruizmu”. Oznaczało to, że zawsze był bardziej niż skłonny oddać wszystkie swoje pieniądze w ramach bezinteresownego uczynku.

W rzeczywistości “oddał” wszystkie pieniądze swoich klientów, albo większość z nich. Krach FTX sprawił, że wszyscy zaczęli kwestionować jego motto efektywnego altruizmu.

Czym była ustawa o “zabójstwie DeFi”?

W październiku 2021 roku Sam zaproponował “Possible Digital Asset Industry Standards”, czyli kilka pomysłów na regulację kryptowalut. Pomysły te miałyby niejako ograniczyć ekspansję DeFi poprzez dodanie takich funkcji jak blacklisting adresów i kwalifikacja inwestycji kryptowalutowych. Społeczność kryptowalutowa określiła to jako ustawę zabijającą DeFi, powoli sprawiając, że SBF traci sympatię w całej społeczności.

Oto projekt ustawy, o którym mówimy. 

A wszystko to nastąpiło w kilka dni po obietnicach darowizn na kwotę 1 miliarda dolarów podczas wyborów prezydenckich w USA w 2024 roku. 

Darowizny

SBF przekazał datki na kampanię prezydencką Joe Bidena w 2020 roku w wysokości 5,2 miliona dolarów. CEO FTX dokonał nawet wpłaty 16 milionów dolarów na poczet wydatków PAC (Political Action Committee) w 2022 roku. Sprawy wymknęły się jednak spod kontroli, gdy podczas wywiadu w podcaście powiedział, że jego darowizny w 2024 roku mogą sięgnąć nawet 1 miliarda dolarów. 

Ale to nie były wystarczająco duże powody, aby zmusić FTX do złożenia wniosku o upadłość. W grę wchodził jeszcze jeden uczestnik, zwany Alameda Research.

Wgląd w Alameda Research

Alameda Research upadek ftx

Alameda Research to firma zajmująca się handlem kryptowalutami. Jest to również siostrzana firma FTX, oraz fundusz hedgingowy. Deficyt bilansu Alamedy jest jednym z powodów, dla których giełda kryptowalutowa FTX zbankrutowała. To właśnie Alameda Research wywołała definiujący epokę upadek FTX.

Kto był odpowiedzialny za Alameda Research?

Podczas gdy Sam Bankman-Fried założył Alamedę, kieruje nią Caroline Ellison. To właśnie Caroline Ellison powiedziała, że Alameda chętnie kupi tokeny FTT od Binance po 22$, dokładnie za tyle, ile planował sprzedać Changpeng Zhao.

Choć to wszystko spekulacje, Carolie Ellison może być byłą dziewczyną SBFa. Pochodzi z Bostonu, a także ukończyła Stanford.

W jakie spółki zainwestowała Alameda?

Alameda zawsze była poważnym inwestorem DeFi. I to nie tylko w startupy prowadzące działalność zgodne z planowaną ustawą o “zabiciu DeFi”. Według ostatnich doniesień, Alameda ma inwestycje w Messari, Coin98, Voyager, Zenlink i kilka innych firm. Dane z Crunchbase sugerują, że spółka dokonała blisko 185 inwestycji w ciągu ostatnich pięciu lat, w tym w podmioty z branży zdecentralizowanych finansów.

FTX upadek inwestycje Alameda
Inwestycje FTX i Alameda: Fortune

Alameda jest szeroko znana z partnerstw ze startupami DeFi w ekosystemie Solana i Ethereum.

Oto analiza z platformy analitycznej on-chain Lookonchain, dotycząca aktywności Alamedy w DeFi:

IDO i manipulacje rynkowe

Wspominaliśmy, że Alameda to fundusz hedgingowy, prawda? Firma, która zarabia pieniądze w zależności od zmienności cen istotnych dla konkretnych kryptowalut lub wszystkich kryptowalut.

Podobno Alameda wykorzystywała pieniądze FTX, te wpłacone przez nieświadomych klientów, do przeprowadzania transakcji. Shorty czy longi, to fundusze klientów były właśnie zabezpieczeniem. To, co wywołało najwięcej oburzenia, to kwestie dotyczące wspólnej własności – SBF kontroluje zarówno giełdę FTX, jak i Alameda Research.

Nie był to jednak pierwszy raz:

W dniu 5 kwietnia 2022 roku Sasha Ivanov, CEO w Waves, wysunął oskarżenia wobec Alamedy o manipulowanie cenami tokena WAVES. Sasha powiedział, że celowo zostały one wywołane, aby pokryć koszty krótkiej pozycji tradingowej Alamedy. Czyli chcieli sprzedać drożej, a następnie odkupić po niższej cenie, gdy wartość kryptowaluty spadnie. Klasyczny przypadek manipulacji rynkowej.

Jednak sprawy nie skończyły się na tym. W październiku 2022 r. założyciel platformy Solend stwierdził, że Alameda Research wysłała ponad 100 milionów dolarów podczas IDO w listopadzie 2021 r., tylko po to, aby zawyżyć kapitalizację rynku. A blisko 80 milionów dolarów ostatecznie nie dotarło w ogóle.

Więc teraz mamy wszystkie czynniki: FTX, Sam Bankman-Fried, natywny token FTX, oraz firmę Alameda Research. Teraz połączmy to w całość.

Wyjaśnienie upadku FTX

bankructwo SBF wyjaśnienie

W społeczności kryptowalutowej było trochę niechęci do SBFa po pojawieniu się projektu DeFi. Changpeng Zhao skrytykował go, na co 29 października 2022, SBF odpowiedział:

Wywołało to pewne polityczne obrzucanie się błotem, ponieważ CZ urodził się w Chinach, a SBF pochodzi z USA. Ale to nawet nie jest początek tej walki między potentatami kryptowalut.

W 2019 roku Binance był jednym z pierwszych inwestorów w FTX-a, ponieważ widział w nim potencjał. W miarę wzrostu FTX, Binance zdecydował się na wyjście z inwestycji, uznając FTX za zagrożenie. Wycofał przy tym tokeny o wartości 2,1 mld USD w FTT i BUSD.

Chronologia upadku FTX

Ujawnienie sprawy przez CoinDesk

Wszystko zaczęło się, gdy CoinDesk uzyskał dostęp do bilansu finansowego Alamedy. Wyszło na jaw kilka zaskakujących rzeczy:

  1. FTT stanowiło dużą część udziałów Alamedy z zadeklarowanych 14,6 mld USD.
  2. Na światło dzienne wyszło 6,1 mld USD w FTT, co było kwotą o co najmniej 1 mld USD wyższą od całej podaży FTT dostępnej wówczas w obiegu.
  3. Inne pokaźne udziały Alameda obejmowały tokeny SOL – zablokowane 863 miliony dolarów i 292 miliony odblokowane. 

Oznaczało to, że powiązania między Alamedą a FTX były dość silne, wbrew temu co od dawna twierdził SBF. Mogło to również oznaczać, że FTX nakłaniał klientów do zakupu obiecując zniżki w opłatach.

Ponadto w lipcu Binance usunął wszystkie opłaty za handel z każdej pary BTC, co przyciągnęło do Binance ludzi z innych giełd. Shillowanie (szalona promocja) FTT jako fantastyczny sposób na obniżki opłat mogło być planem Bankmana-Frieda, aby odpowiedzieć kontratakiem na zagranie CZ.

Rola Changpenga Zhao

Po artykule na CoinDesku, Changpeng Zhao powiedział, że ze względu na ostatnie wydarzenia, Binance zdecydowało się sprzedać swoje tokeny FTT.

Wywołało to wyprzedaż na całym rynku, mocno uderzając w ceny FTT.

Caroline Ellison próbowała zainicjować skup FTT przez Alamedę po 22$ za sztukę. Ale to nie pomogło. FTT zaczął krwawić, a kilka dużych pozycji handlowych zostało zlikwidowanych, potęgując efekt.

To właśnie 8 listopada 2022 roku cena FTT spadła poniżej 22 dolarów.

Tweety Sama Bankmana-Frieda

W dniu 7 listopada 2022 roku SBF zatweetował, że aktywa FTX są w porządku, tylko po to, aby dodać trochę optymizmu. Jednak tego tweeta już nie ma.

SBF's tweet
Usunięty tweet SBFa: Twitter

Nawet tweet z 7 listopada wspominający o tym, że FTX nie inwestuje w holdingi klientów, nie jest już dostępny. Ale oczywiście, mamy screenshota:

SBF tweet
Kolejny usunięty tweet: Twitter

W ciągu samego listopada 2022 token FTX stracił ponad 94% swojej wartości, a SBF zamiast 15 miliardów dolarów ma teraz… w perspektywie wcześniejszej fortuny – praktycznie nic. W tym momencie upadek FTX stał się już nieunikniony.

Kupować czy nie kupować

FTT tracąc swoją wartość spowodował problemy z płynnością zarówno dla Alamedy jak i FTX. A panika zaczęła dotyczyć innych walut cyfrowych, w tym BTC i ETH. Chwila moment i SBF zatweetował, że FTX i Binance doszły do strategicznego porozumienia.

Do tego Changpeng Zhao zatweetował i powiedział, że planują w pełni przejąć FTX – pomagając im i całemu rynkowi pozbyć się problemów z płynnością. Losy transakcji zależą jednak od wglądu do dokumentów finansowych FTX. Ponadto list intencyjny, który podpisali potentaci był niewiążący, co oznacza, że wycofanie się z transakcji zawsze było możliwe.

Od tej pory klienci giełdy zaczęli mieć problemy z wypłatą środków z FTX. SBF przekazał swoim pracownikom, że w ciągu ostatnich trzech dni ich system przetworzył 6 miliardów dolarów w wypłatach i wprowadził przerwę w wysyłaniu środków na zewnątrz. 

Po negatywnej ocenie bilansu finansowego FTX, Binance wycofał się z transakcji, pozostawiając uczestników rynku kryptowalutowego na pastwę losu.

I choć FTX.US był początkowo odporny na ten kryzys płynności, to ogłoszenie upadłości przez FTX również go nie oszczędziło.

Kto został dotknięty upadkiem FTX?

“Zaraza” FTX nadal się rozprzestrzenia. A wiele firm, w które wcześniej zainwestował FTX i Alameda Research, zaczęło odczuwać katastrofalne skutki. FTX, wraz z Alameda Research i 130 innymi powiązanymi firmami, złożył wniosek o upadłość lub bankructwo 11 listopada 2022 roku.

A złożenie wniosku o upadłość przyniosło zakończenie burzliwej sagi upadku FTX. Solana i kurs SOL odnotowały gwałtowny spadek o 33,50% w ciągu ostatnich siedmiu dni. Solana, będąca drugim co do wielkości zabezpieczeniem spółki, spadła natychmiast po upadku FTX. Według ostatnich doniesień, ponad 700 milionów dolarów w dAppach na blockchainie Solana również odczuło różnicę – TVL DeFi Solany oberwało – spadając o ponad 300 milionów dolarów w ciągu siedmiu dni w samym środku listopada.

SOL collapsing
Upadek FTX spycha Solanę na 12 miejsce pod względem TVL: Defillama

BlockFi – firma, którą SBF kiedyś ratował – złożyła już wniosek o upadłość. Również giełda Liquid Global, która skorzystała z pomocy FTX, wstrzymała na razie wypłaty.

Z ostatnich informacji wynika, że FTX.US udzielił BlockFi pożyczki w wysokości 250 milionów dolarów. I nie było to podczas upadku TerraUSD, ale znacznie później, bo 30 września.

I oczywiście, pożyczka była w FTT. Raz sięgając po pomoc od FTX, BlockFi podąża za nim na dno.

Nowe szczegóły po złożeniu wniosku o upadłość ujawniają, że giełda kryptowalutowa FTX jest obecnie winna pieniądze prawie 100 000 wierzycielom.

Nowe wydarzenia

Również Genesis, wiodący pożyczkodawca kryptowalutowy, który ułatwił generowanie zysków dla szerszego rynku, szuka teraz zastrzyku płynności o rozmiarze 1 miliarda dolarów. Gemini, wiodąca giełda, obserwuje odpływ BTC. I wreszcie, Silvergate Capital również spodziewa się strat, ponieważ uważa się, że mogli mieć powiązania z FTX i SBF.

Jest to rozwijająca się sytuacja i będziemy na bieżąco aktualizować informacje, gdy pojawią się nowe wydarzenia związane z sagą pod tytułem upadek FTX. Na razie możemy powiedzieć tylko tyle, że fatalna sieć się rozprzestrzenia.

Wpływ na branżę kryptowalutową

upadek ftx a branża kryptowalut

Pomimo dewaluacji tokena FTT, sam upadek FTX ma obecnie znacznie większy wpływ na całą przestrzeń kryptowalutową. Ponadto upadek FTX wyjaśnił nam wszystkim jedną prostą rzecz, że żadna giełda nie powinna nigdy używać środków klientów do zajmowania pozycji handlowych, i to wbrew ich wiedzy. CEO FTX zrobił to na własne ryzyko, a teraz upadek FTX wpływa na całą przestrzeń, w tym BTC, ETH i SOL.

Oto najważniejsze wydarzenia rynkowe na koniec listopada 2022, które pomogą Ci lepiej wyobrazić sobie sytuację:

  • Solana (SOL) zajmuje 18 miejsce na liście pod względem kapitalizacji, spadając znacznie niżej niż Shiba Inu czy Tron.
  • Projekt DeFi Serum (SRM) spadł o 40% tydzień do tygodnia przez swoje wsparcie od FTX-Alameda-Solana.
  • BTC i ETH wciąż walczą o odzyskanie poziomów oporu, odpowiednio 17 000 USD i 1250 USD.

HODLerzy niezależni wydają się rosnąć w siłę z powodu krachu FTX, ponieważ BTC doświadczył największych tygodniowych wypłat z giełd po opisywanych w tym artykule wydarzeniach.

Bitcoin
Spadek rezerw walutowych na giełdach w ostatnim tygodniu: Cryptoquant

Jednak czas pokaże, jaki będzie wpływ na inne waluty cyfrowe po upadku FTX, gdy będziemy czekać na stabilizację rynku. Obecnie fundusze klientów pozostają najważniejszym problemem dla globalnej branży kryptowalutowej.

Oto, co Binance zatweetował w następstwie tej sprawy.

Altruizm czy podłość?

Obecna sytuacja jest spowodowana wyłącznie przez CEO FTX, Sama Bankmana-Frieda. I obecnie, jego poziom altruizmu wynosi zero. Kilku pozostałych klientów wkrótce straci swój życiowy dorobek.

Giełdy skupią się bardziej na proof of reserve w przyszłości, aby pokazać, jak wykorzystują fundusze klientów. Binance wydaje się być liderem w tej kwestii, deklarując nawet, że środki użytkownika są przechowywane w zimnych portfelach – które są najbardziej bezpiecznymi portfelami kryptowalut. Dodatkowo, upadek FTX wyjaśnił nawet, że jeśli nie posiadasz kluczy, nie jesteś właścicielem kryptowaluty, co sprawia, że proof of reserve jest tym bardziej ważny.

Teraz jest jasne, że to nie był altruizm. To był plan wzbogacenia się. Plan, który się nie powiódł (choć nie do końca jest to jeszcze jasne). Jednakże, saga o upadku FTX nie kończy się tutaj. Będzie to nadal rozwijająca się historia, a my będziemy dostarczać nowe spostrzeżenia, gdy tylko się pojawią.

Najszybciej newsy o FTX/Alamedzie uzyskasz oczywiście od naszej społeczności na Telegramie BeInCrypto Polska!

Najczęściej zadawane pytania

Dlaczego FTX upadł?

Jak doszło do upadku FTX?

Czy FTX działa w USA?

Dlaczego FTX upadł?

Co się teraz dzieje z FTX?

Czy ludzie stracili swoje pieniądze w FTX?

Czy FTX można zaufać?

Czym spowodowany był upadek FTX?

Najlepsze platformy dla krypto inwestorów | Czerwiec 2024

Trusted

Wyjaśnienie

Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
W dziale Edukacja, naszym priorytetem jest dostarczanie najwyższej jakości sprawdzonych informacji. Poświęcamy czas na identyfikację, badanie i tworzenie treści edukacyjnych, które są przydatne dla naszych czytelników.
Aby utrzymać ten standard i nadal tworzyć niesamowite treści, nasi partnerzy mogą nagradzać nas prowizją za miejsca w naszych artykułach. Jednak te prowizje, w żaden sposób, nie wpływają na nasze procesy tworzenia bezstronnych, uczciwych i pomocnych treści.

TCPMHRYSU-U021BUZMVC0-9b6cacb5b296-512.jpg
Karol Nalepa
Tłumacz i redaktor w BeInCrypto od 2021 roku. W branży kryptowalut jest stosunkowym nowicjuszem. Aktualnie zajmuje się materiałami edukacyjnymi dla polskiej społeczności kryptowalutowej. Entuzjasta stakingu i sieci PoS.
READ FULL BIO
Sponsorowane
Sponsorowane