APR i APY to dwie formy wyrażania stóp procentowych. Obie są miarami zysków generowanych przez protokoły, scentralizowane platformy pożyczkowe i inne platformy inwestycyjne kryptowalut. Niektóre platformy mogą używać APR, podczas gdy inne obliczają zyski za pomocą wskaźnika APY. Chociaż mogą one brzmieć podobnie, dwie stopy procentowe nie generują takich samych wyników. Ten przewodnik w temacie APR vs APY obejmuje różnice między tymi pojęciami i wyjaśnia, jak dokładnie obliczyć zwroty z inwestycji.
Giełda Kraken
Binance
Giełda Bybit
Co to jest APR?
APR (roczna stopa procentowa) to roczny zysk, jaki pożyczkodawca uzyskuje za pożyczanie swoich aktywów kryptowalutowych.
Alternatywnie, można myśleć o APR jako o rocznych odsetkach, które pożyczkobiorca płaci od każdej pożyczki. Innymi słowy, jest to cena, jaką płacisz za pożyczenie pieniędzy. Tradycyjne instytucje finansowe stosują APR do kredytów hipotecznych, kart kredytowych, kredytów samochodowych i innych rodzajów kredytów. W przestrzeni kryptowalutowej APR stosuje się do stakingu, kryptowalutowych kont oszczędnościowych oraz pożyczek i kredytów z aktywami kryptowalutowymi. Zwykle APR jest stosowany do rzeczy, które kosztują ludzi pieniądze, ale może również pojawiać się w produktach, które przynoszą pieniądze, szczególnie w przestrzeni kryptowalutowej.
Podczas gdy APR jest stopą roczną, pożyczkobiorcy często spłacają swoje pożyczki co miesiąc lub częściej, w zależności od harmonogramu płatności. Ponadto, ponieważ jest to roczna stopa procentowa, będzie proporcjonalne skorygowana dla krótszych okresów. Tak więc 3% APR dla pożyczki na sześć miesięcy oznacza, że pożyczka jest obciążona tylko 1,5% stopą procentową.
Jak jest obliczany APR?
APR jest obliczany na podstawie oprocentowania prostego ale może obejmować opłaty i inne dodatkowe koszty związane z transakcją. Oznacza to, że może być konieczne obliczenie APR, aby uzyskać rzeczywisty roczny koszt pożyczki.
Formuła APR jest następująca:
APR = ((odsetki + opłaty / kwota pożyczki / liczba dni określonych w umowie pożyczki)) x 365 dni x 100
Załóżmy teraz, że chcesz pożyczyć USDT o wartości 10 000 USD z protokołu pożyczkowego na dwa lata, a roczna stopa procentowa wynosi 5%. Opłaty za tę transakcję wynoszą 30 USD. Aby obliczyć APR, najpierw oblicz odsetki za pomocą prostego wzoru na odsetki.
Zarobione odsetki proste = P x (I x T) gdzie:
P = Kwota główna
I = Roczna stopa procentowa
T = Okres czasu
Idąc za naszym przykładem powyżej
P = 10 000 USD
I = 5%
T = 2 lata
Zatem zarobione odsetki = 10 000 x 0,05 x 2, co daje 1000 USD.
Mając odsetki, można przystąpić do obliczania APR w następujący sposób:
APR = ((1,000 + 30)) / 10,000) / 2)) x 1 x 100
APR = 5.15%
Na podstawie tych obliczeń roczna stopa oprocentowania może wynosić 5%, ale rzeczywisty koszt wynosi 5,15%, gdy uwzględni się dodatkowe opłaty oprócz odsetek. Podobnie, obliczenie nagrody za staking na podstawie APR może nie dać dokładnej liczby, ale dlaczego? Ponieważ czynniki takie jak prowizje walidatora, szybkość generowania bloków i stopa inflacji tokenów mogą mieć wpływ na ostateczną nagrodę za staking.
Rodzaje APR
Oprocentowanie APR może być stałe lub zmienne. Stały APR nie zmienia się. Z drugiej strony, zmienny może ulec modyfikacji w dowolnym momencie w zależności od warunków rynkowych i wszelkich innych czynników, które platforma pożyczkowa uwzględni. W rezultacie pożyczkobiorcy prawdopodobnie zapłacą więcej odsetek przy zmiennym APR niż przy stałym. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku niespokojnych warunków rynkowych.
Co to jest APY?
APY (roczna stopa zwrotu) to rzeczywista stopa zwrotu uzyskana z inwestycji. APY uwzględnia efekt procentu składanego.
Podczas gdy APR jest obliczany przy użyciu prostego oprocentowania, roczna stopa procentowa (APY) wykorzystuje odsetki składane. Oznacza to, że podczas korzystania z APY platformy obliczają odsetki od kwoty głównej i już zgromadzonych odsetek. W kryptowalutach spotyka się to w usługach związanych ze stakingiem, yield farmingiem, a także kryptowalutowymi kontami oszczędnościowymi.
Efektywna roczna stopa oprocentowania (EAR) to alternatywny termin dla APY. W finansach tradycyjnych platformy stosują APY do oszczędności, depozytów, funduszy rynku pieniężnego i innych rachunków oprocentowanych.
APY oblicza rzeczywisty zwrot z inwestycji, ponieważ wykorzystuje procent składany. Oprocentowanie składane pozwala inwestycji zarabiać na odsetkach w czasie, dzięki czemu APY jest dobrym narzędziem do obliczania rzeczywistego zwrotu z inwestycji. Jednakże, APY może nie uwzględniać opłat.
Jak jest obliczany APY?
Platformy kryptowalutowe oferujące oprocentowane produkty mogą naliczać odsetki codziennie, miesięcznie, kwartalnie, półrocznie lub rocznie. Platforma, która składa odsetki częściej, na przykład codziennie, przyniesie inwestorom wyższe zyski.
Możesz obliczyć APY za pomocą tego wzoru:
APY = ((1 + r/n) ^ n) – 1 gdzie
r = Roczna stopa procentowa
n = Liczba okresów składanych w ciągu roku
Oto jak wygląda częstotliwość w stosunku do liczby okresów:
| Częstotliwość składania | Liczba okresów |
| Codziennie | 365 |
| Miesięcznie | 12 |
| Kwartalnie | 4 |
| Półrocznie | 2 |
| Rocznie | 1 |
Spójrzmy więc na ten przykład.
Wyobraź sobie, że chcesz zainwestować 1000 USD w ETH na platformie stakingowej z roczną stopą procentową w wysokości 11%, składaną co miesiąc. Oto wynik:
APY = ((1 + (11%/12)) ^ 12) – 1
APY = 11,57%, Oznacza to, że roczne odsetki w wysokości 11% składane co miesiąc dadzą APY w wysokości 11,57%. W związku z tym 1 000 USD w ciągu 1 roku zamieni się w 1122,04 USD, jeśli APY rzeczywiście będzie obowiązywać w danym okresie.
Rodzaje APY
Podobnie jak APR, APY może mieć również elastyczne i zmienne stawki. Elastyczny APY pozostaje taki sam przez cały okres inwestycji. Jednak zmienny nie pozostanie na pierwotnym poziomie przez cały okres trwania inwestycji. Zamiast tego może ulegać wahaniom w zależności od warunków rynkowych i wszelkich innych czynników uwzględnianych przez protokół lub giełdę kryptowalut.
APR vs APY: które z nich jest lepsze?
Główna różnica między APR i APY polega na tym, że ta pierwsza metryka wykorzystuje odsetki proste, podczas gdy druga wykorzystuje odsetki składane. Dlatego inwestorzy kryptowalutowi muszą skupić się na APY, ponieważ jest to dokładniejszy pomiar zwrotu z inwestycji lub kosztu niż APR.
Częstotliwość składania jest również miarą, którą należy wziąć pod uwagę, ponieważ określi ona wielkość zwrotu.
Oprócz porównania APR z APY, inwestorzy powinni również przeanalizować następujące czynniki:
- Koszty powiązane: Weź pod uwagę koszty, takie jak opłaty transakcyjne w łańcuchu i koszty wypłaty z giełdy.
- Typ APR i APY: Mogą być stałe lub zmienne. Dlatego przed zaciągnięciem pożyczki lub zainwestowaniem pieniędzy upewnij się, że rozumiesz rodzaj oferowanej stopy procentowej.
- Bieżący stan kryptowaluty i perspektywy na przyszłość: Atrakcyjne stopy na platformach, których aktywa pokazują słabe wyniki, nie są warte uwagi. Ryzykowne jest również stakowanie monet o wątpliwej przyszłości. Jeśli ich kurs spadnie, Twoja inwestycja również straci na wartości, a pomiar APY lub APR okaże się nieistotny.
- Reputacja i wielkość platformy: Duże platformy o ugruntowanej pozycji mają prawdopodobnie lepszą płynność niż małe. Nie zawsze tak jest, jednak warto wziąć pod uwagę ten czynnik, zanim pozwolisz, aby skusiły Cię wyższe stopy procentowe z mniejszych platform.
APR vs APY: podsumowanie
Chociaż APY jest ogólnie lepszą miarą do badania zwrotów z inwestycji, niektóre platformy kryptowalutowe oferujące staking i odsetki proponują zamiast tego APR. Może to zmylić użytkownika i utrudnić porównanie stóp procentowych u różnych dostawców.
Niektóre osoby mogą również wybrać platformę oferującą APY zamiast APR. Ale to nigdy nie jest takie proste. Wyższy APY niekoniecznie zawsze generuje większe odsetki niż niższy APR ze względu na wymienione czynniki. Aby dokonać dokładniejszego porównania, przelicz APR i APY za pomocą narzędzi online.
Co więcej, porównuj tylko APY z tym samym okresem naliczania. Warto zrobić tak dlatego, że APY, który składa odsetki co miesiąc, nie jest tym samym, co APY z częstotliwością kwartalną. Jest to kluczowa wskazówka przy wyborze najlepszych produktów. Kolejną ważną rzeczą do zapamiętania jest to, że nagrody za staking są zazwyczaj wypłacane w kryptowalutach, a nie w walutach tradycyjnych. Oznacza to, że nagrody będą podlegać zmienności cenowej.
Najczęściej zadawane pytania
Czym się różnią APY i APR w stakingu?
Co to jest APR w kryptowalutach?
Jaka jest różnica między APR i APY na Binance?
Jak obliczyć APR kryptowaluty?
Co oznacza APY 5%?
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
W dziale Edukacja, naszym priorytetem jest dostarczanie najwyższej jakości sprawdzonych informacji. Poświęcamy czas na identyfikację, badanie i tworzenie treści edukacyjnych, które są przydatne dla naszych czytelników.
Aby utrzymać ten standard i nadal tworzyć niesamowite treści, nasi partnerzy mogą nagradzać nas prowizją za miejsca w naszych artykułach. Jednak te prowizje, w żaden sposób, nie wpływają na nasze procesy tworzenia bezstronnych, uczciwych i pomocnych treści.
