Menedżer aktywów, finansista i wykładowca kryptowalut Alexander Alexandrovich Ryabinin twierdzi, że atrakcyjność inwestycyjną aktywów cyfrowych można określić poprzez analizę procesów inflacyjnych i deflacyjnych.
Ekspert podzielił się swoją metodą z redaktorami BeInCrypto. Jeśli nie jesteś matematyczną głową, może ci to stopić mózg. Musisz jednak spróbować.
Inwestycja w kryptowaluty
To badanie pokazuje, jak można obliczyć atrakcyjność kryptowaluty, dzięki procesom inflacyjnym i deflacyjnym.
W tym celu opracowano współczynnik. Aby uzyskać najbardziej poprawną wartość, konieczne jest zastąpienie wszystkich danych dopasowanymi do projektu.
Współczynnik:
A+B/(C+D)(EF)
Gdzie
- A – obecna podaż tokenów
- B – inflacja
- C – bieżąca podaż tokenów
- D – staking
- E – wolumen obrotu w ramach platformy podlegający prowizji
- F – prowizja
Idealnie oddaje ten pomysł Biswap:
220 490 000+10%/60 000 000+35%*0.005=242 539 000/405 000=598.9
Wzięliśmy obecną kapitalizację 220 490 000
Dodaliśmy szacunkowo 10% dodatkowej emisji
60 000 000 – dzienny wolumen tokenów
Można stakować poniżej 35%
0,5% transakcji jest spalanych
W przypadku BSV istnieją również środki deflacyjne, które można uwzględnić we wzorze
Oferta stakingowa
Czasami oferta stakingowa jest zbyt mała, aby ją uwzględnić lub nie uwzględniać jej wcale. Wtedy stosujemy formułę, usuwając staking.
Przykładem jest LRC:
- 10% – apy
- 70% – opłata ze wszystkich transakcji dla stakerów
- 10% – spalanie
- 0.5% – opłata za kupno i sprzedaż
- 1 374 513 896 – podaż w obiegu
- 240 000 000 – dzienny wolumen handlu
- 1 200 000 – dzienne opłaty
- 840 000 – dzienne opłaty dla stakera, 25 200 000 miesięcznie, 302 400 000 na rok
- 120 000 – opłata za spalanie dziennie, 3 600 000 miesięcznie, 72 000 000 rocznie
1 374 513 896/72 000 000 = 19
1 374 513 896/72 000 000 + 302 400 000=3.6
Można zastąpić inne dane. Główną rzeczą, którą należy zauważyć jest to, że czynniki inflacyjne są w pierwszej części współczynnika, a czynniki deflacyjne w drugiej.
W ten sposób otrzymujemy współczynnik, który odzwierciedla przewagę deflacji nad inflacją. Po przeanalizowaniu sektora (każdego aktywa) możemy uzyskać średni współczynnik. I dzięki temu zrozumieć, jakie aktywa wyróżniają się w sektorze.
Na przykład, po przeanalizowaniu sektora scentralizowanych giełd z TOP 100, okazało się, że średnia wartość wynosi 20.
Oto wskaźniki dla poszczególnych projektów:
- BNB – 20
- OKB – 15
- FTT-17
- KCS-20
- HT-25
- LEO-105
Możemy stwierdzić, że atrakcyjnymi monetami do inwestycji będą OKB i FTT, ponieważ ich wskaźniki są poniżej średniej. LEO nie jest atrakcyjną inwestycją. Pozostałe są neutralne.
Short term vs Long term
Nie oznacza to, że te projekty zyskają w krótkim terminie. Raczej przeciwnie, te monety szybko dadzą niewielki zysk. Tak więc, moneta LEO rośnie szybciej niż reszta w danym momencie. Ale jeśli spojrzeć po długim okresie czasu, wtedy przegra z inwestycjami o niższym współczynniku.
Wynika to z faktu, że współczynnik ten pokazuje, jak szybko zmniejszy się podaż monet. Deflacja w dużej mierze odzwierciedla ograniczenia podaży. Warto jednak zauważyć, że nie można polegać wyłącznie na tym współczynniku. Ponieważ odzwierciedla on tylko wzrost / zmniejszenie podaży. Należy również wziąć pod uwagę czynnik popytu.
Poprzedni współczynnik odzwierciedla wewnętrzną ekonomię projektu. Jak na przykład odzwierciedli się podaż monet w ciągu roku.
Teraz musimy wziąć pod uwagę zewnętrzny popyt na samą monetę. W końcu, łącząc te 2 wskaźniki, możemy zrozumieć, jak atrakcyjny jest projekt dla inwestorów i przyszłej rentowności (przynajmniej poprzez zmniejszenie podaży – w roku jest 10% mniej monet, popyt jest dobry, co oznacza, że można zasadniczo przewidzieć co najmniej 10% wzrost).
Drugi współczynnik
Jak zatem obliczyć drugi współczynnik:
A/B
Gdzie:
- A – aktualna podaż na rynku
- B – wolumen obrotu
Dla przykładu przeanalizujmy wolumen BSW dziennie:
220 490 000/60 000 000 = 3.5
Podobnie postępujemy z innymi monetami.
GNO
2 579 588/4 535 631 = 0.5
XLM
25 000 000 000/161 474 917 = 1548
RUNE
330 668 061/92 843 985 = 3.5
LRC
1 374 513 896/70 493 337= 194
Na podstawie analizy możemy stwierdzić, że najbardziej interesującymi monetami dla inwestorów są GNO, BSW i RUNE.
Teraz przeprowadźmy analizę dla giełd scentralizowanych.
- BNB – 163 276 974/1 030 589 981 = 0.6
- LEO – 953 954 130/7 004 759 = 130
- FTT – 135 473 350/62 725 740 = 2
- KCS – 98 379 860/4 197 593 = 22
- HB – 154 409 022/24 103 685 = 7
- OKB – 60 000 000/9 630 463 = 6
Tutaj mamy już 2 liderów FTT i BNB, 2 dobre wskaźniki z HB i OKB, reszta to outsiderzy.
W efekcie otrzymaliśmy 2 dobre pomysły. FTT jest niski w obu wskaźnikach i OKB z doskonałą deflacją i silnym popytem.
Można dodać współczynnik do sumowania wyników:
A*B
Gdzie:
- A – współczynnik oferty
- B – współczynnik popytu
Wtedy otrzymujemy:
- BNB – 20*0,5 = 10
- FTT – 17*2=34
- OKB – 15*6 = 90
Inwestycja: BNB
Ze względu na duży popyt wygrywa BNB. Ale warto zauważyć, że popyt jest zmienny. Dziś jest, ale jutro już nie. Czyli w krótkim terminie ta kalkulacja ma zastosowanie. Ale w dłuższej perspektywie wszystko może się zmienić.
Jako przykład historycznego potwierdzenia możemy wziąć cykl 2021 i CAKE z jego świetnymi działaniami deflacyjnymi. Od lutego do wysokiego poziomu.
CAKE wzrosło ponad czterokrotnie.
Reszta rynku zdecentralizowanej giełdy wzrosła średnio o 150%.
Wyjątkami są LRC i RUNE, które wzrosły mniej więcej tak samo. Ale jeśli spojrzeć, ich deflacje są równie dobre. LRC – 3,9. RUNE – 11. A popyt na te monety (wolumeny) był znakomity.
Trusted
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
