Indeks dolara amerykańskiego, który w ostatnich tygodniach doświadczył dynamicznego wzrostu, osiągnął długoterminowy opór. Od dalszych ruchów DXY zależy wiele nie tylko na szerokim sektorze finansów, ale również na rynku Bitcoina i kryptowalut.
Wzrost indeksu dolara amerykańskiego jest często sygnałem niepewności i strachu na rynkach finansowych. Ponadto DXY posiada długoterminową, negatywną korelację z ceną Bitcoina i rynkiem kryptowalut.
Najnowsze publikacje kwartalnych raportów największych spółek amerykańskich były niższe od oczekiwań. Następnie inwestorzy wciąż biorą pod uwagę niestabilną sytuację globalną z wojną na Ukrainie i ciągłym zagrożeniem pandemią COVID-19 w Chinach. Rosnąca inflacja w krajach Zachodu i wzrost stóp procentowych są dodatkowymi czynnikami, które sygnalizują niebezpieczeństwo recesji.
Wszystko to tworzy idealne środowisko dla płynnej gotówki, więc wzrosty na DXY nie są zaskoczeniem. Do kiedy będą trwać? Czy długoterminowy opór, w obliczu którego właśnie stanął dolar, zakończy jego wzrost i przyniesie odbicie na rynkach finansowych?
Byczy DXY osiąga długoterminowy opór
W dniu 29 kwietnia indeks dolara amerykańskiego osiągnął obszar długoterminowego oporu (czerwony prostokąt), odnotowując szczyt tuż poniżej poziomu 104. Na wykresie tygodniowym widzimy, że obszar ten obowiązuje od przełomu 2016-2017 roku i został ponownie przetestowany w marcu 2020 roku.
W styczniu 2021 roku DXY odnotował dołek na poziomie 82. Po tym wydarzeniu indeks konsolidował się przez 5 miesięcy, aby w maju 2021 rozpocząć trwający do dziś wzrost o 16,5%. W międzyczasie dolarowi udało się przebić i potwierdzić jako wsparcie dwa istotne opory. Pierwszy na poziomie 94,5 (czerwona linia) i drugi w okolicach 98 (żółta linia).
Tygodniowe wskaźniki techniczne dają bardzo bycze odczyty, lecz jednocześnie sygnalizują osiągnięcie poziomu wykupienia. RSI znajduje się na poziomie 78,5 (zielona linia) – jest to wysoka wartość, którą DXY odnotował ostatnio w marcu 2015 roku. MACD generuje kolejne zielone słupki byczego momentum, a jego histogram rośnie.
Natomiast BBWP, który jest miarą poziomu zmienności, wygenerował pierwszy od sierpnia 2020 roku i drugi od 7 lat czerwony odczyt maksymalnej zmienności na poziomie 100% (strzałka). Oznacza to, że dynamika wzrostów osiągnęła szczyt i należy spodziewać się ostudzenia rynku.
Powrót na ziemię?
Jeszcze bardziej wykupionych odczytów dostarcza wykres dzienny, w którym widzimy RSI na poziomie powyżej 80 i ekstremalne sygnały z BBWP. DXY zareagował wczoraj na osiągnięcie oporu delikatnym spadkiem.
Na MACD pojawiła się niewielka niedźwiedzia dywergencja (czerwone linie). Natomiast RSI, pomimo wyraźnego wykupienia, nie daje jeszcze żadnych sygnałów spadkowych na dziennym interwale. Jeżeli jednak poziom długoterminowego oporu miałby być respektowany, to można oczekiwać korekty do obszaru zniesienia 0,5-0,618 Fib i zatwierdzenia obszaru 95-97 jako wsparcia.
Analityk rynku kryptowalut @TheRealPlanC zamieścił na Twitterze wykres DXY, w którym podkreślił wysokie odczyty na RSI. Jednocześnie zwrócił uwagę na wstęgę Bollingera, powyżej której górnego zakresu od kilku dni zamyka się DXY. Jest to byczy sygnał silnego trendu wzrostowego, lecz analityk komentuje, że „w pewnym momencie nastąpi powrót na ziemię”.
Korelacja DXY z BTC i rynkiem altcoinów
DXY posiada długoterminową, negatywną korelację z ceną BTC. Gdy indeks dolara rośnie, to cena Bitcoina spada i vice versa. Nie w każdym okresie było ona tak silna, lecz długoterminowy wykres miesięczny ukazuje wyraźne powiązanie.
Jeżeli okres intensywnego wzrostu DXY miałby się kończyć wraz z osiągnięciem oporu w obszarze 104, to może być to byczy sygnał dla Bitcoina i całego rynku kryptowalut. Jednak z drugiej strony, jeżeli DXY wybije się powyżej oporu, to BTC może kontynuować spadki i pogrążyć się w długoterminowym rynku niedźwiedzia.
Dodatkowego argumenty za pierwszym scenariuszem dostarczył inny analityk rynku krypto @BTCfuel. We wczorajszym tweecie porównał odwrócony wykres DXY z historyczną akcją cenową na wykresie altcoinów z okresu 2018-2021.
Odwrócony wykres DXY znajduje się na długoterminowym wsparciu i jest w trakcie potwierdzania wybicia ze wzorca zniżkującego klina. Podobna sytuacja miała miejsce na wykresie altcoinów na przełomie pierwszego i drugiego kwartału 2020 roku.
Jeżeli sytuacja ta miałaby się rozegrać podobnie dla odwróconego DXY, to można spodziewać się dynamicznego ruchu w górę. Z kolei to doprowadziłoby do gwałtownego spadku wartości indeksu dolara amerykańskiego i hipotetycznej kontynuacji wzrostów na rynkach tradycyjnych i krypto.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą Bitcoina (BTC) przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
