Zobacz więcej

Analiza dynamiki rynku Bitcoina: Stabilność i HODL

3 mins
Tłumaczenie Jakub Dziadkowiec
Dołącz do Naszej Społeczności na Telegramie

W SKRÓCIE

  • Cena Bitcoina konsekwentnie porusza się w przedziale 67 000-68 000 USD, ze znacznym spadkiem zmienności, co wskazuje na dojrzewający rynek.
  • Znaczny spadek wskaźników aktywności i wzrost wskaźników przechowywania sugerują przejście w kierunku długoterminowego posiadania, odzwierciedlając zwiększone zaufanie wśród głównych posiadaczy BTC.
  • Duzi posiadacze akumulują BTC, podczas gdy posiadacze o średniej wielkości sprzedają, co wskazuje na silne długoterminowe zaufanie ze strony dużych graczy, mimo że mniejsi inwestorzy realizują zyski.
  • promo

Cena Bitcoina (BTC) od kilku dni konsekwentnie porusza się w przedziale od 67 000 USD do 68 000 USD. W tej analizie BeInCrypto ma na celu zrozumienie i prognoza dalszej akcji cenowej Bitcoina.

Dodatkowo zaobserwowaliśmy spadek zmienności, co można przypisać różnym czynnikom. Ponadto przyglądamy się, kto aktualnie kupuje i sprzedaje Bitcoiny.

Badanie aktywności i stabilności Bitcoina

Poniższy wykres ilustruje wskaźnik aktywności i współczynnik przechowywania Bitcoina w czasie, wraz z jego ceną wyrażoną w USD. Oto kluczowe spostrzeżenia z wykresu:

Wskaźnik aktywności (zaznaczony na czerwono):

Wskaźnik aktywności pokazuje, ile Bitcoinów jest aktywnie wymienianych lub przenoszonych przez użytkowników. Ponadto ukazuje, jak często ludzie używają lub przenoszą swoje BTC.

Znaczące skoki i spadki wskazują na okresy wzmożonej i zmniejszonej aktywności wśród posiadaczy Bitcoinów. Można zaobserwować znaczne wahania, szczególnie w okolicach kluczowych ruchów cenowych. Zaobserwowaliśmy interesujący spadek wskaźnika aktywności handlowej z 9% do -3%. Ten spadek aktywności może wskazywać na trend w kierunku długoterminowego posiadania Bitcoinów (HODL).

Szybkość przeskakiwania (pokazana na zielono):

Vaulted Rate pokazuje, ile użytkowników Bitcoinów przenosi się do długoterminowego przechowywania (HODL). Dodatkowo zapewnia im bezpieczeństwo na przyszłość. Wskaźnik Vaulted Supply reprezentuje odsetek Bitcoinów, które zostały przechowane lub nigdy nie zostały sprzedane od czasu ich pierwszego nabycia.

Dodatnie wskaźniki sugerują, że inwestorzy przenoszą więcej BTC do trybu HODL. Poniższy wykres pokazuje okresy, w których współczynnik wzrasta, potencjalnie wskazując na zaufanie posiadaczy do przyszłej wartości aktywów.

Bitcoin: Vaulting i wskaźniki aktywności.
Bitcoin: Vaulting Rate. Źródło: Glassnode

Spadek aktywności i wzrost przechowywania mogą wyjaśniać tendencję spadkową w ogólnej zmienności.

Opis dystrybucji wartości UTXO

Kolejny wskaźnik, UTXO (Unspent Transaction Output) Value Distribution Monitor, analizuje transakcje BTC w oparciu o wartość BTC przechowywanych w różnych portfelach. Przeanalizujmy to w prosty sposób i wyjaśnijmy, co mówi nam ten wskaźnik.

Co to jest UTXO?

UTXO to skrót od Unspent Transaction Output (niewydane dane wyjściowe transakcji). Odnosi się do ilości Bitcoinów otrzymanych po transakcji, która może być wykorzystana w przyszłych transakcjach. Zasadniczo UTXO określają, gdzie zaczyna się i kończy każda transakcja blockchain.

Co pokazuje monitor dystrybucji wartości UTXO?

Kolorowe słupki reprezentują dzienne zmiany ilości BTC przechowywanych w różnych przedziałach wartości UTXO:

  • Czerwone słupki: Zmiany w UTXO posiadających więcej niż 10 000 BTC.
  • Fioletowe słupki: Zmiany w UTXO posiadających od 1 000 do 10 000 BTC.

Co mówi nam ten wskaźnik?

UTXO Value Distribution Monitor pomaga nam zrozumieć zachowanie posiadaczy BTC, od małych inwestorów po wieloryby (bardzo dużych posiadaczy).

Bitcoin: Monitor dystrybucji wartości UTXO.
Bitcoin: Monitor dystrybucji wartości UTXO. Źródło: CryptoQuant

Akumulacja i dystrybucja

Pozytywne zmiany oznaczają, że więcej BTC pozostaje w tym przedziale wartości. Na przykład, jeśli czerwone słupki (10 000+ BTC) są dodatnie, duzi posiadacze gromadzą więcej BTC.

Negatywne zmiany wskazują, że BTC wychodzi z tego pasma wartości. Tak więc, jeśli niebieskie słupki (1000 – 10 000 BTC) są ujemne, posiadacze ze średniego zakresu sprzedają swoje BTC.

Sentyment rynkowy

Jeśli duzi posiadacze (10 000+ BTC) gromadzą się, sugeruje to, że mają długoterminowe zaufanie do wartości Bitcoina.

Jeśli posiadacze średniej wielkości (1000 – 10 000 BTC) sprzedają, mogą realizować zyski lub relokować swoje aktywa.

Dynamika rynku

Interakcja między różnymi pasmami wartości może wskazywać na szersze trendy rynkowe. Na przykład, jeśli widzimy, że posiadacze z zakresu 1000 – 10 000 BTC sprzedają, a posiadacze z ponad 10 000 BTC kupują, sugeruje to, że duzi gracze rynkowi są pewni przyszłości Bitcoina przy obecnych cenach, nawet jeśli mniejsi gracze są mniej pewni.

Podsumowując, stabilność ceny Bitcoina w przedziale od 67 000 do 68 000 USD, w połączeniu ze spadającą zmiennością, sugeruje dojrzewanie rynku. Spadek wskaźnika aktywności i wzrost wskaźnika przechowywania wskazują na przesunięcie w kierunku długoterminowego posiadania. Odzwierciedla to wzrost zaufania wśród głównych posiadaczy.

Dodatkowo potwierdza to UTXO Value Distribution Monitor, pokazując, że duzi posiadacze gromadzą BTC. Natomiast posiadacze o średnich portfelach sprzedają. Trendy te wskazują na rynek, na którym duzi gracze optymistycznie patrzą w przyszłość Bitcoina, wzmacniając jego potencjał jako inwestycji długoterminowej.

Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut przez BeInCrypto, kliknij tutaj.

Najlepsze platformy dla krypto inwestorów | Lipiec 2024
Najlepsze platformy dla krypto inwestorów | Lipiec 2024
Wirex App Wirex App Wypróbuj
Bitpanda Bitpanda Wypróbuj
YouHodler YouHodler Wypróbuj
Najlepsze platformy dla krypto inwestorów | Lipiec 2024

Trusted

Wyjaśnienie

Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.

Zbudowane przez Ari10. Możliwość płatności BLIK
Zbudowane przez Ari10. Możliwość płatności BLIK
Jakub-Dziadkowiec.png
Jakub Dziadkowiec
Redaktor naczelny BeInCrypto Polska. Profesor na międzynarodowym uniwersytecie w Lublinie. Autor 4 książek i ponad 20 artykułów naukowych. Od wielu lat pisze analizy, felietony i newsy z branży kryptowalut. Uczestnik i prelegent licznych konferencji oraz eventów sektora Web3 i blockchain w Polsce i Europie. Entuzjasta analizy on-chain, wojownik Bitcoina oraz wielki zwolennik idei decentralizacji. Duc in altum!
READ FULL BIO
Sponsorowane
Sponsorowane