Jim Cramer twierdzi, że cztery akcje producentów pamięci wciąż mają potencjał wzrostu, mimo że już należą do największych zwycięzców 2026 roku. Prowadzący Mad Money argumentuje, że Micron, SanDisk, Seagate i Western Digital przełamały dawny cykl hossy i bessy.
Centra danych AI wywołały trwały niedobór chipów pamięci. Elon Musk nazwał pamięć kluczowym wąskim gardłem rozwoju centrów danych, a Cramer uważa, że ten niedobór – nie szum medialny – odróżnia tę hossę od poprzednich cykli.
Micron (MU)
Fundusz charytatywny Cramera kupił akcje Micron w zeszłym tygodniu podczas korekty wywołanej wyprzedażą wśród południowokoreańskich konkurentów. Cramer nazywa tę spółkę bardziej wzrostową niż rywale.
Micron zyskał 242% w tym roku, a marża brutto wzrosła z 39% do 85% rok do roku. Akcje są wyceniane na około siedem prognozowanych zysków na rok fiskalny 2027.
Cramer uważa, że Micron może podwoić wartość, jeśli popyt na centra danych się utrzyma. Planuje odwiedzić laboratorium badawcze firmy Micron w Idaho, by przeprowadzić wywiad z CEO Sanjayem Mehrotrą.
SanDisk (SNDK)
SanDisk wzrósł o 631% w 2026 roku i jest jednym z najlepszych wyników giełdowych dotychczas. Firma zatwierdziła skup akcji o wartości 15,5 mld USD i uzyskała marżę brutto na poziomie 85%, w porównaniu do 26% rok wcześniej. Akcje są wyceniane na około osiem prognozowanych zysków na rok fiskalny 2027.
Seagate (STX)
Seagate wzrósł o 252% w tym roku. Spółka zatwierdziła skup akcji za 5 mld USD w zeszłym roku i osiągnęła rekordową marżę brutto 52%, w porównaniu do 37%. Akcje są wyceniane na około 17 prognozowanych zysków na rok fiskalny 2028.
Western Digital (WDC)
Western Digital zyskał 202% w 2026 roku. Firma zatwierdziła skup akcji za 4 mld USD i podniosła marżę brutto do 54% z 41%. Akcje są wyceniane na około 16 prognozowanych zysków na rok fiskalny 2028. Tylko Micron nie ogłosił skupu akcji, co Cramer nazwał ciekawym na tle wypłat pozostałych trzech firm.
Wieloletnie umowy dostaw leżą u podstaw tych marż. BeInCrypto wcześniej informował o wieloletnich umowach z klientami o wartości 93,9 mld USD z ośmioma klientami, w tym trzema operatorami hiperskalowych centrów danych z USA, cytowanymi przez Evercore ISI jako powód optymistycznej oceny dla SanDisk.
Sytuacja nie jest jednostronna. BeInCrypto pisało już wcześniej o obawach o nadpodaż u tych samych producentów, a Cramer ostrzegł trzy tygodnie temu, że hossa AI przypomina bańkę dot-com.
Cramer uważa, że największym zagrożeniem jest Samsung, który może zwiększyć moce i zalać rynek, ale nie spodziewa się, że stanie się to szybko, bo budowa nowych fabryk trwa latami.
