Cena Zcash (ZEC) oscyluje w pobliżu 226 USD, nadal uwięziona w kanale spadkowym, który definiuje jego strukturę od końca grudnia i przyczynił się do spadku o 55% od początku roku.
Skoncentrowany na prywatności token wielokrotnie uderzał w górną linię trendu kanału w ciągu ostatniego tygodnia, ale nie udało mu się jej przebić. Pod spodem buduje się znajoma dywergencja, a instrumenty pochodne ponownie pozycjonują się krótko. Jedna grupa uczestników po cichu dodaje, podczas gdy inna wycofuje się.
Niedźwiedzi kanał Zcash po raz drugi spotyka się z byczą dywergencją
Wykres dzienny na Binance pokazuje handel ZEC w kanale spadkowym od końca grudnia. Dolna linia trendu znajduje się w pobliżu 184 USD. Z kolei górna linia trendu wielokrotnie odrzucała cenę w ostatnich tygodniach.
Pod spodem formuje się jednak standardowa bycza dywergencja. Pomiędzy 10 stycznia a 22 marca cena Zcash osiągnęła niższy dołek na dziennych świecach. W tym samym okresie Relative Strength Index (RSI), wskaźnik dynamiki, wyrysował wyższy dołek. Obecnie, RSI wynosi 47,11.
To nie pierwszy raz, kiedy pojawia się taka konfiguracja. Identyczna dywergencja powstała między 10 stycznia a 12 marca. Po tym potwierdzeniu ZEC wzrósł o około 43%, dokonując pierwszego znaczącego uderzenia w górną linię trendu.
Szorty znów rosną, ale przepływy dużych pieniędzy zanikają
Obraz instrumentów pochodnych odzwierciedla konfigurację poprzedzającą ostatni rajd. 13 marca otwarte pozycje wynosiły około 212 mln USD. Do 16 marca, kiedy to 43% rajd osiągnął szczyt, wzrosły one do około 297 mln USD, co stanowi wzrost o około 40%. Podczas tego rajdu stopa finansowania spadła z dodatniego terytorium do zera. Oznacza to, że rynek nie był agresywnie długi. Ten ruch zaskoczył krótką sprzedaż.
Tymczasem obecnie budowana jest podobna struktura. Od 22 marca otwarte pozycje wzrosły już z 220 mln USD do 227 mln USD, co stanowi wzrost o około 3%. Stopa finansowania zmieniła się na ujemną do -0,003%. Natomiast traderzy instrumentów pochodnych ponownie pozycjonują się krótko, tworząc potencjalne paliwo do short squeeze, jeśli górna linia trendu zostanie przełamana.
Jednak jeden krytyczny element jest tym razem słabszy. Wskaźnik Chaikin Money Flow (CMF), który monitoruje duże przepływy pieniężne wynosi -0,18. Mimo że CMF był nadal poniżej zera podczas ostatniego rajdu na początku marca, obecny spadek jest bardziej stromy.
Wskaźnik próbował przekroczyć linię zerową 16 marca, ale nie udało mu się to. Od tego czasu trend jest niższy i obecnie zbliża się do przełamania własnej rosnącej linii trendu. Jeśli CMF się załamie, potwierdzi to, że więksi uczestnicy spot raczej wycofują kapitał niż wspierają cenę ZEC od dołu.
Instrumenty pochodne mają paliwo do wyciskania. RSI ma rozbieżność. Jednak obraz przepływu spot nie potwierdza tego. Ta luka między wsparciem instrumentów pochodnych a słabością spot jest tym, co utrzymuje kanał w nienaruszonym stanie. Ostatecznym pytaniem jest, czy smart money mogą wypełnić tę lukę.
Smart money dodaje, podczas gdy cena Zcash testuje kluczowe poziomy
Smart Money Index (SMI), wskaźnik śledzący pozycjonowanie przez świadomych uczestników, stanowi kontrargument dla słabnącego wskaźnika CMF. SMI pozostaje powyżej swojej linii sygnałowej i faktycznie osiągnął wyższy poziom między 20 a 23 marca, podczas gdy cena Zcash spadła w tym samym okresie.
Ta rozbieżność między spadającą ceną a rosnącym pozycjonowaniem smart money sugeruje, że świadomi inwestorzy raczej dodają pozycje podczas słabości niż je opuszczają. Wydaje się, że stawiają oni na przełamanie kanału w górę, nawet gdy szersze przepływy kapitału maleją.
Tymczasem, aby założenia smart money o wybiciu się sprawdziły, ZEC musi najpierw odzyskać poziom 227 USD, czyli 0,236 zniesienia Fibonacciego. Powyżej tego, ruch o około 18% prowadzi do 267 USD, czyli 0,5 Fib. To ustawiłoby altcoin na najlepszą szansę na przełamanie górnej linii trendu. Poza tym, poziomy 285 USD, 310 USD i 343 USD stają się kluczowymi celami. Jeśli dojdzie do pełnego wybicia, w grę wchodzi rozszerzenie 1,618 przy 437 USD.
Z drugiej strony, niepowodzenie w utrzymaniu wsparcia na 227 USD odsłania poziom 191 USD.
Obecnie cena Zcash znajduje się pomiędzy byczą dywergencją a zanikającym obrazem przepływu. Inteligentne pieniądze stawiają na wybicie z kanału, ale poziom 227 USD musi się utrzymać, aby ten scenariusz miał szansę.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
