Plan Meta dotyczący sprzedaży nadmiarowej mocy obliczeniowej uderzył w akcje firm produkujących chipy na Wall Street. Akcje samej Meta wzrosły niemal o 9% po tej wiadomości.
Ogłoszenie zamieniło lata przekonania o niedoborach mocy AI w ostrzeżenie o nadpodaży. W jeden dzień z rynku zniknęły miliardy USD z wartości spółek półprzewodnikowych i neochmurowych.
Sygnał nadpodaży wstrząsa Wall Street
Meta tworzy biznes o nazwie Meta Compute. Jednostka ta będzie wynajmować niewykorzystaną moc centrów danych zewnętrznym klientom. To podejście przypomina model firmy SpaceX. SpaceX wynajmował nadmiarową moc firmom takim jak Anthropic.
Przez lata inwestorzy nagradzali dostawców chipów, wierząc, że popyt na AI zawsze przewyższał podaż. Przyznanie przez Meta posiadania nadmiarowej mocy złamało tę zasadę. Najnowsze dane przepływów instytucjonalnych Nvidia już pokazują, że duzi inwestorzy zaczęli się wycofywać.
Micron spadł ponad 10% 1 lipca. SanDisk, Intel oraz AMD straciły po 6,9% do 10,6%. Nvidia spadła tylko o 1,25%, co wyróżniało się na tle większej przeceny.
Rozbieżność pomiędzy neochmurą a Big Tech
CoreWeave oraz Nebius wynajmują moc GPU deweloperom AI i zanotowały spadki giełdowe o 14% i 17%. Inwestorzy boją się, że Meta przebije ich ceny.
Meta korzystała wcześniej z podobnych usług chmurowych, jednak teraz wchodzi w bezpośrednią konkurencję ze swoimi dotychczasowymi dostawcami.
Pozostali członkowie Wielkiej Siódemki zyskiwali na wartości. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet i Tesla zamknęły dzień na plusie, ponieważ niektórzy analitycy łączą to z rotacją zwycięzców cyklu inwestycji AI w stronę spółek poza czystą produkcją hardware.
Efekt domina dociera do Korei Południowej
Spadki dotarły do Azji, gdzie akcje Samsung i SK Hynix straciły odpowiednio ponad 7% i 9% podczas porannego handlu, a indeks KOSPI wywołał kolejną przerwę w sesji. Ruch ten kontynuował schemat z wcześniejszych wyprzedaży Big Tech, które już wcześniej uderzyły w azjatyckich producentów chipów.
