Rynek kryptowalut czeka dziś na wygaśnięcie opcji na Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH) o wartości 4,11 mld USD. Ten ogromny ruch może wpłynąć na krótkoterminową akcję cenową największych aktywów cyfrowych, zwłaszcza że obie kryptowaluty niedawno spadły.
Opcje na Bitcoina są warte 3,5 mld USD, a na Ethereum 565,13 mln USD. Traderzy przygotowują się na potencjalną zmienność.
Wygaśnięcia opcji na BTC i ETH: Na co traderzy dziś zwrócą uwagę?
Zgodnie z danymi od Deribit wygaśnięcie opcji na Bitcoina obejmuje 33 972 kontrakty, w porównaniu do 27 959 kontraktów w zeszłym tygodniu. Podobnie, wygasające opcje na Ethereum to 224 509 kontraktów, w porównaniu do 246 849 kontraktów w poprzednim tygodniu.
Dla Bitcoina wygasające opcje mają cenę maksymalnego bólu na poziomie 105 000 USD i stosunek put-to-call wynoszący 1,00. To wskazuje, że traderzy mogą być równo podzieleni między pesymistyczne (kupowanie opcji put) i optymistyczne (kupowanie opcji call) prognozy.
Dlatego odzwierciedla to niepewność lub fazę konsolidacji na rynku. Jest to zgodne z ostatnim raportem BeInCrypto o odporności Bitcoina w obliczu napięć geopolitycznych. Pionierska kryptowaluta pozostaje w ustalonym zakrese, z wsparciem instytucjonalnym i niską zmiennością wzmacniającą jej pozycję.
Jednak otwarte pozycje call i put wskazują na lekkie przechylenie w stronę opcji put, sugerując łagodny pesymizm lub zabezpieczenie.
W porównaniu, ich odpowiedniki na Ethereum są bardziej optymistyczne. Posiadają stosunek put-to-call wynoszący 0,69 i ceną maksymalnego bólu na poziomie 2600 USD.
Punkt maksymalnego bólu to kluczowy wskaźnik, który często kieruje zachowaniem rynku. Reprezentuje poziom cenowy, na którym większość opcji wygasa bez wartości, powodując maksymalny finansowy “ból” dla traderów.
Traderzy gotowi na zmienność
Traderzy i inwestorzy powinni przygotować się na zmienność, ponieważ wygaśnięcia opcji często powodują krótkoterminowe wahania ceny, które tworzą niepewność na rynku. Dlatego zgodnie z teorią maksymalnego bólu, ceny aktywów mają tendencję do zbliżania się do swoich odpowiednich cen maksymalnego bólu lub cen wykonania.
Ethereum handluje poniżej swojego poziomu maksymalnego bólu na 2506 USD w momencie pisania tego tekstu. Posiada optymistyczne prognozy i wyjaśnia opcje call, ponieważ traderzy stawiają na wzrost ceny. Z drugiej strony, choć również poniżej swojego poziomu maksymalnego bólu, Bitcoin pokazuje bardziej zrównoważoną pozycję ze stosunkiem put-to-call wynoszącym 1,0. Deribit pisze:
„BTC pokazuje bardziej zrównoważoną pozycję w pobliżu maksymalnego bólu, podczas gdy przepływy ETH przechylają się optymistycznie, z dominującymi opcjami call. Jak rynek zareaguje tym razem?”
Jednak rynki zazwyczaj stabilizują się wkrótce po tym, jak traderzy dostosują się do nowego środowiska cenowego. Przy dzisiejszym wygaśnięciu o dużym wolumenie, traderzy i inwestorzy mogą spodziewać się podobnego wyniku, co może wpłynąć na trendy na rynku kryptowalut w weekend.
Ryzyko geopolityczne i perspektywy Fed osłabiają sentyment
W innym miejscu, analitycy z Greeks.live zauważają, że sentyment rynkowy wśród traderów instrumentów pochodnych na kryptowaluty stał się wyraźnie pesymistyczny w krótkim okresie. Dzieje się to po najnowszym oświadczeniu FOMC przewodniczącego Rezerwy Federalnej Jerome’a Powella.
Grupa handlowa szeroko pozycjonuje się na ryzyko spadku do lipca, jednocześnie utrzymując długoterminowy optymizm na czwarty kwartał (Q4). Analitycy z Greeks.live w poście stwierdzają:
„Traderzy prowadzą negatywną deltę dla pozycji lipcowych, planując dodanie pozytywnych delt na Q4.”
Napięcia geopolityczne, szczególnie rosnące ryzyko zaangażowania USA na Bliskim Wschodzie, stają się dominującym krótkoterminowym katalizatorem. Kilku traderów podobno pozycjonuje się na długie opcje put przed potencjalnym zaangażowaniem USA i napięciami z Iranem, zabezpieczając się przed dalszym spadkiem rynku.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
