Carson Group, która służy jako platforma dla zarejestrowanych doradców finansowych (RIA), zatwierdziła tylko cztery fundusze giełdowe Bitcoin spot dla własnych klientów. Należą do nich fundusze ETF od emitentów BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton i Bitwise. Carson Group współpracuje z wieloma dużymi klientami. Gigant zarządza ich funduszami o wartości 30 miliardów dolarów.
Należy zauważyć, że niektóre duże firmy nie spieszą się, aby zaangażować się w nowe fundusze ETF na Bitcoin. Jak okazało się na początku lutego, jeden z największych amerykańskich brokerów-dealerów o nazwie LPL Financial Holdings nie podjął jeszcze ostatecznej decyzji w sprawie nowych instrumentów inwestycyjnych.
Wygląda na to, że firma musi przeprowadzić własne badania nad produktem i cyfrowym aktywem będącym jego rdzeniem. Klienci tej platformy nie mogą więc póki co inwestować w nowe instrumenty.
Jednak opinia kierownictwa takich firm na temat Bitcoina w ogóle, a ETF-ów kryptowalutowych w szczególności, może wkrótce ulec zmianie. Coraz więcej ekspertów mówi teraz bowiem o zaletach kryptowalut.
Na przykład pracownicy jednego z działów giełdy kryptowalut Bitfnex uważają, że BTC stanie się coraz bardziej atrakcyjnym aktywem wraz ze wzrostem inflacji na całym świecie i rozwojem problemów gospodarczych.
Które ETF-y Bitcoina kupują inwestorzy?
Analitycy Bloomberga skomentowali informację o decyzji Carson Group. Według nich konkurencja wśród zarządzających ETF-ami zaostrza się, a na rynku wyłaniają się już wyraźni faworyci.
“Dostęp do platform, które obsługują doradców finansowych i ich klientów detalicznych, ma ogromne znaczenie dla firm stojących za funduszami giełdowymi, ponieważ starają się dotrzeć do nowych odbiorców.”
Należy zauważyć, że decyzja Carson Group nie ma wpływu na same fundusze giełdowe. Mimo to firma opublikowała dostępne fundusze ETF specjalnie dla swoich klientów, podczas gdy wszyscy inni gracze z Wall Street mogą swobodnie kupować dowolne fundusze ETF wcześniej zatwierdzone przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
Ponadto fakt, że niektóre fundusze ETF zostały zatwierdzone, wskazuje, że dane narzędzie inwestycyjne jest uznawane przez giganta. Chociaż niektóre platformy finansowe zamknęły dostęp do wszystkich funduszy giełdowych opartych na kryptowalutach. Wcześniej taką decyzję podjął m.in. Vanguard.
Według ekspertów decyzja jednej firmy nie wpłynie na całą sferę, ale tacy gracze instytucjonalni nadal mają znaczenie. Faktem jest, że kontrolują oni doradców finansowych, za pośrednictwem których duzi klienci inwestują swoje pieniądze w różne aktywa. Jeśli wielu doradców skupi się tylko na części funduszy ETF, mogą one zyskać znaczący udział w rynku.
Które ETFy są najbardziej popularne?
Ogólnie rzecz biorąc, fundusze ETF typu spot Bitcoin od BlackRock i Fidelity były najbardziej popularne pod względem napływu kapitału. Ten właśnie czynnik mógł odegrać decydującą rolę w decyzji Carson Group.
Jednocześnie fundusze Franklin Templeton i Bitwise, które do tej pory pozostawały w tyle za najbardziej udanymi ETF-ami, mogą zyskać na popularności dzięki zatwierdzeniu przez Carson Group.
Przypomnijmy, że całkowity wolumen obrotu spot Bitcoin ETF przekroczył w zeszłym tygodniu 50 miliardów dolarów. Osiągnięcie tego poziomu zajęło dokładnie sześć tygodni.
Kolejnym rekordem ustanowionym wczoraj est nowy roczny rekord ceny Bitcoina. Główna kryptowaluta zdołała osiągnąć poziom 59 tysięcy dolarów przy ogólnej euforii wśród traderów i inwestorów.
Kryzys na horyzoncie i korekta?
Niemniej jednak niebezpieczeństwo zauważalnej korekty na wykresie Bitcoina nadal istnieje – ostrzegła przed tym analityk Nansen Aurelie Barter. Stwierdziła ona, że zbliża się kryzys, co może znacząco wpłynąć na to, co dzieje się w branży aktywów blockchain.
Problem leży w rozczarowujących danych o inflacji w USA za styczeń z amerykańskiego indeksu cen konsumpcyjnych (CPI) i indeksu cen producentów (PPI). Ponadto trend zatrudnienia sugeruje wzrost popytu, co doprowadzi do potencjalnie wysokiego poziomu wydatków gospodarstw domowych.
W połączeniu z wysoką inflacją, wskaźniki te spowodują trudności dla przeciętnych Amerykanów, co może mieć bezpośredni wpływ na to, co dzieje się na rynkach finansowych. Oto komentarz Barter na ten temat:
“Myślę, że płytka recesja lub spowolnienie gospodarki jest bardziej prawdopodobne w drugiej połowie 2024 r. To stworzyłoby więcej przeszkód dla potencjalnego wzrostu Bitcoina. Naszym zdaniem perspektywa przyspieszenia inflacji miałaby negatywny wpływ na ceny kryptowalut.”
Analityk dodał jednak, że rynek kryptowalut nie koncentruje się obecnie na ryzyku makroekonomicznym.
“Sektor kryptowalut skupia się przede wszystkim na nowych katalizatorach, takich jak spotowe ETF-y na Ethereum. Uważam jednak, że następną fazą cyklu rynkowego, na którą należy zwrócić uwagę, jest spowolnienie wzrostu, które będzie negatywne dla kryptowalut.”
ETFy na Ethereum
Według analityków Bloomberga, Komisja Papierów Wartościowych może zatwierdzić nowe fundusze ETF na Ethereum w maju 2024 roku. Jednak szacują oni perspektywę takiego wydarzenia na zaledwie 50%, podczas gdy analogiczny wskaźnik dla Bitcoin ETF wynosił 90%. Ostatecznie prognoza analityków sprawdziła się, a spotowe fundusze ETF oparte na pierwszej kryptowalucie zostały uruchomione 11 stycznia 2024 roku.
Eksperci są zgodni co do tego, że amerykańska Rezerwa Federalna pozostawi referencyjną stopę procentową bez zmian podczas następnego posiedzenia FOMC. Jednak szef Fed, Jerome Powell, wcześniej opowiadał się za trzema obniżkami referencyjnej stopy procentowej w ciągu tego roku.
Doprowadzi to do obniżenia kosztów pożyczek finansowych i aktywizacji podmiotów gospodarczych. Możemy również założyć, że apetyt inwestorów na bardziej ryzykowne inwestycje, takie jak aktywa cyfrowe, stanie się bardziej wyraźny.
Sytuacja ta pozwala nam wyciągnąć dwa wnioski. Po pierwsze, niektóre duże firmy finansowe nie miały jeszcze czasu, aby zaangażować się we wszystkie fundusze ETF Bitcoin lub robią to w ograniczonym zakresie. W związku z tym kapitał zdecydowanie nie dotarł w pełni do tej branży. Po drugie, w dłuższej perspektywie niektóre fundusze giełdowe mogą rzeczywiście zostać zamknięte, jak wcześniej stwierdził dyrektor generalny Grayscale, Michael Sonnenschein. Jednak nawet pomimo tego, spotowe fundusze ETF BTC już teraz wykazują doskonałe wyniki i zaskakują krytyków.
Trusted
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
