Uśrednianie ceny zakupu BTC daje 61,8% zysku nawet w rynku niedźwiedzia

Regularne kupowanie BTC od szczytu na 20 000 USD z końca 2017 roku do dziś przyniosło inwestorom 61,8% zysku. Każdy może stosować tę prostą strategię.

Czym jest DCA?

Uśrednianie ceny zakupu (DCA – dollar cost averaging) to strategia inwestycyjna, której celem jest zmniejszenie wpływu zmienności na zakup dużych ilości aktywów finansowych, takich jak akcje, metale czy kryptowaluty. Strategia ta nie jest niczym nowym, była obiektem wielu analiz naukowych, a na rynkach tradycyjnych jest wykorzystywana (i krytykowana) od dawna. Dla jej skutecznego wdrożenia nie potrzebujesz szerokiej wiedzy finansowej i tradingowej. Nie ważna jest nawet aktualna cena interesującego cię aktywa. Wystarczy przygotować sobie dwa parametry: częstotliwość zakupów i ustaloną kwotę inwestycji. O ile pierwszy z nich jest sprawą indywidualnych możliwości finansowych inwestora, o tyle drugi – zgodnie z badaniami – nie powinien wykraczać poza okres 6-12 miesięcy. Konsekwentna strategia DCA prowadzi do zakupu większej ilości udziałów, gdy ich cena jest niższa, a mniejszej, gdy cena jest wyższa. Dzięki temu następuje uśrednianie ceny ich zakupu. W rezultacie po dłuższy czasie inwestor potencjalnie obniża całkowity koszt zakupionych przez siebie udziałów, zyskując w ten sposób przewagę nad rynkiem.

Nie jest to jednak strategia idealna. Wiele klasycznych badań [np. Constantinides 1979, Greenhut 2006] potwierdza jej sub-optymalny charakter i nie zaleca jej dla inwestorów oczekujących większej stopy zwrotu i szybszych zysków. Zalety DCA:

• prostota
• redukcja bieżącego ryzyka i gwałtowności rynku
• unikanie FOMO i paniki
• komfort inwestycyjny

Wady DCA:

• sub-optymalna strategia
• rezygnacja z możliwości maksymalizacji zysku
• odkładanie ryzyka na później
• długi czas inwestycji

Uśredniaj cenę Bitcoina

Niedawno opublikowane przez Coin Metrics dane pokazują, że stosowanie strategii uśredniania ceny zakupu dla Bitcoina jest opłacalne nawet od momentu historycznego szczytu na 20 000 USD z końca 2017 roku. Według ich obliczeń inwestor, który nieprzerwanie kupował BTC w ciągu ostatnich trzech lat, miałby stopę zwrotu na poziomie 61,8%.

Despite #Bitcoin still trading 30% below ATHs, dollar cost averaging from the peak of the market in Dec 2017 would have return 61.8%, or 20.1% annually pic.twitter.com/vEyj43Hv2Z

— CoinMetrics.io (@coinmetrics) August 6, 2020

Powszechnie uważa się, iż z końcem 2017 r. rozpoczął się na Bitcoinie rynek niedźwiedzia, a cena systematycznie spadała. Pomimo tego sentymentu okazuje się, że gwałtowność ceny Bitcoina sprzyja regularnemu i cierpliwemu inwestowaniu. Były momenty, w których cena BTC znajdowała się na poziomie 3000 USD (grudzień 2018) lub 4000 USD (marzec 2020). Inwestorzy, którzy przez regularne zakupy wykorzystali te spadki, mogą dziś cieszyć się znacznymi zyskami. Coin Metrics stwierdza:

Pomimo, że Bitcoin nadal jest nadal notowany 30% poniżej ATH, uśrednianie ceny zakupu od szczytu w grudniu 2017 r. dałoby całkowity zwrot na poziomie 61,8% lub 20,1% rocznie.

Bitcoin potrafi szybko odzyskać wartość po silnych spadkach, a każdy dzień jego obecności na giełdach czyni go tylko silniejszym. Dodatkowo w porównaniu z obiektami handlu na tradycyjnych rynkach jest on jeszcze stosunkowo młodym aktywem. Jego cechy charakterystyczne – gwałtowność, odporność i cykliczność – sprawiają, że uśrednianie ceny zakupu jest wyjątkowo opłacalne dla inwestorów.

Zacznij DCA już dziś!

Istnieje szansa, że niedawne wybicie ceny BTC, które nastąpiło po blisko 3-miesięcznym okresie akumulacji, faktycznie zwiastuje nową hossę. Tym bardziej, że analiza fundamentalna – jak niedawno donosiło Beincrypto Polska – potwierdza ten sentyment. Jeżeli zatem inwestorzy potrafią zarobić 61,8% w trakcie bessy, to ile mogą zarobić, posługując się tą samą metodą, w trakcie długoterminowej hossy? Z pomocą przychodzi tu kalkulator inwestycyjny DCAbtc.com, w którym możemy sprawdzić, jakiego zwrotu z inwestycji mogliśmy oczekiwać na rocznym DCA w trakcie trwania rynku byka dwóch poprzednich cykli halvingowych. Okazuje się, że stosując tę strategię 8 lat temu, w okresie od 10 sierpnia 2012 r. do 9 sierpnia 2013 r., zysk z inwestycji osiągnąłby 346%. Natomiast 4 lata temu, odpowiednio pomiędzy 10 sierpnia 2016 r. a 9 sierpnia 2017 r., byłoby to 248%.

Jeżeli jeszcze zastanawiasz się, czy jest to odpowiedni czas na zakup Bitcoina, to odpowiedź jest prosta. Uśredniając cenę zakupu – zawsze jest odpowiedni czas!