Wall Street coraz bardziej stawia na obniżki stóp procentowych w USA przed końcem 2025 roku. Jednocześnie presja polityczna ze strony Donalda Trumpa nasiliła się, gdyż staje się on bardziej agresywny wobec Powella w kwestii obniżek stóp.
Wraz z ochłodzeniem inflacji i dostosowaniem oczekiwań rynkowych, kryptowaluty mogą zyskać najwięcej na luźniejszej polityce monetarnej.
Trump chce, aby Fed obniżył stopę procentową do 1%
Dziś rano Trump ponowił atak na przewodniczącego Rezerwy Federalnej Jerome’a Powella. Wezwał do obniżki stóp o 3 punkty procentowe i twierdził, że zaoszczędzi to gospodarce USA 1 bln USD rocznie.
Prezydent USA oskarżył także Powella o utrzymywanie wysokich stóp z „powodów politycznych”.
Podczas gdy Fed utrzymuje stopy na poziomie 4,25%–4,50% od czerwca, spekulacje rosną. Goldman Sachs oczekuje pierwszej obniżki we wrześniu.
Tymczasem traderzy na rynku predykcyjnym Kalshi widzą 40% szans na dwie obniżki przed końcem roku.
Ta zmiana następuje po gwałtownym spadku oczekiwań inflacyjnych w USA. Roczne oczekiwania konsumentów spadły do 4,4% w lipcu, najniższego poziomu od lutego. To oznacza spadek o 2,2 punkty procentowe w ciągu zaledwie dwóch miesięcy — jeden z największych dwumiesięcznych spadków w historii.
Długoterminowe oczekiwania inflacyjne również się łagodzą. Pięcioletnie prognozy spadły o 0,8 punktu procentowego w ostatnim kwartale, obecnie wynosząc 3,6%.
Ogólnie te trendy sugerują, że Fed ma więcej przestrzeni do luzowania bez wywoływania obaw o spiralę cenową.
Rynek kryptowalut uważnie to obserwuje.
Bitcoin pozostaje powyżej 118 000 USD, podczas gdy Ethereum utrzymuje się blisko 3700 USD. Oba aktywa historycznie rosły po obniżkach stóp Fed, korzystając ze zwiększonej płynności i apetytu inwestorów na ryzyko.
Czy może rozpocząć się duża hossa na rynku kryptowalut?
Historycznie obniżki stóp rozpoczynały silne rynki byka kryptowalut.
Po tym, jak Fed obniżył stopy w marcu 2020 roku podczas kryzysu COVID-19, Bitcoin wzrósł z poniżej 10 000 USD do ponad 60 000 USD w ciągu roku. Ethereum podążyło za nim, wspierane przez rozwój DeFi i NFT.
Jeśli nowy cykl obniżek stóp rozpocznie się we wrześniu, może przynieść podobne warunki. Niższe stopy skłaniają inwestorów do aktywów ryzykownych, w tym kryptowalut.
Kapitał może również przepływać z obligacji i gotówki do Bitcoina, Ethereum i altcoinów o wysokim przekonaniu.
Dodatkowo spadające oczekiwania inflacyjne i poprawa jasności regulacyjnej — takie jak ustawy GENIUS i CLARITY — mogą wzmocnić zaufanie inwestorów.
To zbieżność sygnałów makroekonomicznych i politycznych może przedłużyć obecny cykl poza poprzednie rekordy wszech czasów.
Jednak czas ma znaczenie. Kryptowaluty są już blisko rekordowych poziomów, więc momentum może zależeć od szybkości i głębokości obniżek. Opóźniona lub płytka reakcja Fed może ograniczyć potencjał wzrostu.
Kluczowe daty do obserwacji
Kolejne posiedzenie polityczne Rezerwy Federalnej odbędzie się 29–30 lipca. Chociaż rynki nie oczekują zmian, komentarze Fed będą uważnie analizowane pod kątem sygnałów dotyczących września.
Kolejna kluczowa data to 16–17 września, kiedy FOMC ponownie się zbierze. Jest to powszechnie postrzegane jako pierwsze realistyczne okno na obniżkę stóp, zwłaszcza jeśli inflacja nadal będzie spadać.
Inne kluczowe wskaźniki do monitorowania:
- Wydruk CPI z lipca: Oczekiwany na początku sierpnia, ukształtuje oczekiwania dotyczące decyzji we wrześniu.
- Sympozjum w Jackson Hole (22–24 sierpnia): Przemówienie Powella może znacząco zmienić sentyment.
- Raporty o zatrudnieniu w USA (sierpień i wrzesień): Słabość rynku pracy może wzmocnić argumenty za obniżkami.
Dla traderów kryptowalut te daty oferują wskazówki dotyczące potencjalnych punktów zwrotnych na rynku. Potwierdzony zwrot Fed może wywołać nową presję zakupową, szczególnie w Bitcoinie, Ethereum i altcoinach o wysokiej płynności.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
