Tom Lee z Fundstrat wskazuje trzy sektory, które mogą poprowadzić kolejny rajd rynkowy – wśród nich są kryptowaluty. Jego zdaniem spadki na rynku cyfrowych aktywów sięgnęły 80% poziomów poprzedniej kryptozimy, co tworzy okazję do zyskownych transakcji.
Strateg przewiduje, że wraz z odbiciem sektora oprogramowania i powrotem do akcji MAG 7, S&P 500 ma szansę wzrosnąć w kierunku 7300. Kluczowym katalizatorem będą najbliższe wyniki Nvidii.
Tom Lee: Rotacja na rynkach, w tym kryptowalut, przygotowuje grunt pod kolejną falę wzrostów
W rozmowie z programem Closing Bell w CNBC, Lee przedstawia ostrożnie optymistyczny scenariusz, w którym S&P 500 może wzrosnąć w stronę 7300 USD, jeśli zmniejszy się awersja do ryzyka, a zyski pozostaną mocne. Tom Lee, wskazując na ostatnie załamanie notowań w sektorze oprogramowania i rotację z akcji MAG 7 o dużej kapitalizacji w stronę „wytwórców amunicji” związanych ze sztuczną inteligencją, a także szerokie ruchy w kierunku złota, powiedział:
„Akcje odnotowały pewne spadki”
Mimo tej zmienności, podkreśla, że fundamenty pozostają solidne. Potwierdza to szeroki, dwucyfrowy wzrost zysków na całym rynku. W związku z tym ekspert wskazuje trzy inwestycje, które mogą zdefiniować kolejny rajd:
- rotację z powrotem do akcji MAG 7,
- możliwe odbicie w sektorze oprogramowania (IGV), oraz
- kryptowaluty.
Ponadto, według Lee, dane instytucjonalne pokazują, że posiadanie akcji firm programistycznych jest najniższe od dziesięcioleci. Natomiast akcje MAG 7 są tańsze względem liderów AI niż kiedykolwiek w ostatniej dekadzie. Tom Lee dodał:
„Spadki na rynku krypto sięgnęły już około 80% poziomów poprzedniej kryptozimy, co tworzy szanse na transakcje o wysokim prawdopodobieństwie zysku.”
Sektor oprogramowania, zwłaszcza półprzewodniki, pozostaje kluczową zmienną. Zbliżające się wyniki Nvidia najprawdopodobniej wyznaczą kierunek inwestycji w infrastrukturę AI i mogą wzmocnić lub osłabić optymizm rynkowy.
W związku z tym Lee sugeruje, że sektor oprogramowania może być bliski dna, ale ostrzega, że wyniki gigantów takich jak Nvidia okażą się kluczowe dla trwałości odbicia.
Siła konsumentów oraz sektory defensywne mogą złagodzić zwrot na rynku
Akcje spółek dóbr konsumpcyjnych również wykazują oznaki odporności, co daje wsparcie w momencie słabości technologii. Jonathan Krinsky z BTIG podkreśla siłę sektora restauracyjnego, lotniczego i deweloperów mieszkaniowych, wskazując na wiele technicznych wybić.
Przy nastrojach konsumentów na historycznych dołkach kontrariańskich, akcje konsumpcyjne mogą skorzystać na szerokiej poprawie. Szczególnie, gdy stopy procentowe dalej spadają.
Oprocentowanie kredytów hipotecznych spadło z prawie 8% do 6,17%, Z kolei rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wciąż sprzyja popytowi na rynku mieszkaniowym i usługowym.
Tom Lee wyjaśnia także, dlaczego sektory defensywne, takie jak dobra podstawowe i ochrona zdrowia, ostatnio radziły sobie lepiej. Strateg rynkowy powiedział:
„To w dużej mierze efekt powrotu do średniej po trzech latach wzrostów. Portfele zabezpieczają się krótkoterminowo, ale główny trend wzrostowy rynku pozostaje niezmieniony.”
Specjalista analityczny podkreśla, że obecne otoczenie rynkowe wymaga szczególnej uwagi względem pozycjonowania, wyników finansowych i rotacji sektorowej.
Chociaż narracje dotyczące technologii i AI dominują w mediach, szerokość rynku i pomijane sektory mogą poprowadzić kolejny etap wzrostów.
Kryptowaluty, po głębokich spadkach, mogą nawet wyprzedzić szeroki rajd rynku i dać inwestorom szansę na wcześniejsze wejście.
Inwestorzy czekają na raport Nvidia i obserwują stabilizację oprogramowania. Jednocześnie stanowisko Lee sugeruje, że rynek może być gotowy do zwrotu.
Jeśli MAG 7 powróci do trendu wzrostowego, oprogramowanie ustabilizuje się, a siła sektora konsumpcyjnego utrzyma, S&P 500 może sukcesywnie rosnąć w stronę 7300 USD. To może przygotować grunt pod szeroki rajd zarówno akcji, jak i kryptowalut.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
