Tom Lee z Fundstrat twierdzi, że Wall Street przesadziło z reakcją na środową decyzję o stopach. Określa gwałtowną wyprzedaż akcji jako okazję do zakupu, a nie sygnał ostrzegawczy.
Spółki cykliczne, finansowe i energetyczne najmocniej ucierpiały podczas wyprzedaży. Lee oczekuje, że te same grupy poprowadzą odbicie.
Dow Jones spada o 631 punktów
Dow Jones Industrial Average spadł o 631 punktów, czyli 1,2%, do poziomu 51 461 w środę.
S&P 500 stracił 0,5% do poziomu 7 551. Nasdaq Composite utrzymał się w pobliżu 25 978. Sprzedaż detaliczna za sierpień przekroczyła prognozy, co złagodziło obawy o recesję.
Wyprzedaż nastąpiła po ruchu, który Lee zasygnalizował kilka dni wcześniej. Pogłębiła się, gdy urzędnicy zapowiedzieli kolejne podwyżki przed końcem roku.
Najmocniej traciły spółki z sektora finansowego i energetycznego, bo inwestorzy przenosili środki z branż wrażliwych na stopy. J.B. Hunt spadł o 13,3% po ostrzeżeniu przed dużym spadkiem zysków.
Lee widzi okazję do zakupu
Lee powołał się na analizy Goldman Sachs, które wskazują na słabnięcie presji inflacyjnej w najbliższych dwóch kwartałach. Twierdzi, że ta zmiana pozwoli na odbicie akcji cyklicznych, finansowych oraz innych spółek wrażliwych na stopy.
Kupowałbym tę korektę.
Tom Lee, szef działu analiz w Fundstrat, na CNBC
Lee wskazał, że najlepiej do prowadzenia rynku nadają się spółki cykliczne, technologiczne, konsumenckie i finansowe.
Kontrariańskie podejście
Dan Greenhaus, główny ekonomista i strateg Solus Alternative Asset Management, był mniej przekonany. Nie uważa, żeby Fed powinien podnosić stopy. Jednak również stwierdził, że reakcja rynku w środę była przesadzona.
Nie sądziłem, że powinni podnosić stopy.
Dan Greenhaus, Solus Alternative Asset Management, na CNBC
Greenhaus wskazał na słabe miejsca poza boomem centrów danych napędzanym przez AI. Zaznaczył, że budownictwo niemieszkaniowe obciąża PKB już przez osiem lub dziewięć kwartałów. Jego zdaniem wyższe stopy tylko zwiększą tam presję.
Greenhaus ostrzegł też, że duża część środowego gwałtownego ruchu była zapewne reakcją algorytmów.
Czy prognoza Lee się sprawdzi, zależy od tego, jak szybko pojawi się trend dezinflacji.
