Pojedynczy wpis geopolityczny Donalda Trumpa z dnia 23 marca wywołał jedno z najszybszych przekalibrowań rynków w tym roku.
Akcje poszybowały w górę, ceny ropy załamały się. Ponadto Bitcoin wystrzelił w ciągu kilku minut, gdy inwestorzy zareagowali na sygnały możliwej deeskalacji z Iranem. Wszystkie aktywa utrzymały trend wzrostowy, mimo że irańscy urzędnicy twierdzili, iż prezydent USA blefuje.
Najlepiej zaplanowany sygnał Trumpa dla wszystkich aktywów
Rynki zaczęły rosnąć jeszcze przed ogłoszeniem. O 6:50 rano czasu wschodniego kupiono kontrakty terminowe S&P 500 warte około 1,5 mld USD. Wielkość tej transakcji natychmiast podniosła indeks, co sugerowało mocny zakład na poprawę sytuacji.
Czternaście minut później pojawił się sygnał Trumpa, żesygnał Trumpa trwają „produktywne rozmowy” z Iranem. To jedno nagłówkowe zdanie zmieniło oczekiwania na rynkach.
Do 7:10 rano czasu wschodniego S&P 500 zyskał około 2 bln USD wartości rynkowej, ponieważ inwestorzy uwzględnili niższe ryzyko geopolityczne.
Ropa zareagowała odwrotnie. Jej ceny gwałtownie spadły, gdy inwestorzy skasowali ryzyko wojny związane z zakłóceniem podaży na Bliskim Wschodzie.
Skala spadku była duża i pokazała, jak wrażliwy jest rynek energii na sygnały o łagodzeniu napięć wokół Cieśniny Ormuz.
W tym samym czasie Bitcoin zyskał na wartości. Kryptowaluta szybko podrożała, gdy poprawił się sentyment do ryzyka. Inwestorzy potraktowali to jako krótki sygnał „risk-on”, tak jak w przypadku akcji, a nie jako zabezpieczenie portfela.
Ta sekwencja pokazuje, jak bardzo rynki światowe są dziś powiązane. Akcje, ropa i krypto zareagowały na ten sam impuls, ale w różny sposób.
Akcje wzrosły dzięki oczekiwaniom na wzrost. Ropa spadła, bo ryzyko podaży zmalało. Bitcoin podążył za ogólnym apetytem na ryzyko.
Czas wykonania transakcji na instrumentach pochodnych budzi pytania. Pozycja została zajęta kilka minut przed ogłoszeniem i przyniosła dziesiątki mln USD zysku w krótkim czasie. Chociaż duże zakłady makro są powszechne, precyzja tej transakcji jest wyjątkowa.
Bardziej ogólnie, ten przypadek pokazuje, jak działają dziś nowoczesne rynki.
Teraz nagłówki wywołują natychmiastowe zmiany wycen różnych klas aktywów. Inwestorzy, którzy przewidzą te ruchy choćby o kilka minut, mogą osiągać duże zyski.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
