Rynek kryptowalut pokazuje pierwsze istotne oznaki ożywienia po gwałtownej wyprzedaży w listopadzie. Aktualnie kilka wskaźników przypomina te same warunki, które widzieliśmy przy Święcie Dziękczynienia zarówno w 2022, jak i 2023 roku.
Bitcoin odzyskał poziom 91 000 USD, ETH jest z powrotem powyżej 3000 USD, a szerszy rynek jest coraz bardziej zielony. To odbicie ma miejsce, gdy traderzy wchodzą w długi weekend świąteczny w USA, który historycznie określał ton dla grudnia.
Rynek kryptowalut ma pozytywne wskaźniki po tygodniach strachu
Dane wskaźnika strachu i chciwości pokazują poprawę sentymentu z 11 w zeszłym tygodniu do 22 dziś. Jednak wciąż pozostaje on w strefie „ekstremalnego strachu”.
Ta zmiana jest zgodna z stałym wzrostem średniego wskaźnika RSI dla rynku kryptowalut, który wzrósł z 38,5 siedem dni temu do 58,3 dziś. Wskazuje to na rosnącą siłę po wcześniejszych warunkach silnego wyprzedania wcześniej w miesiącu.
Sponsored
Również momentum się zmienia. Znormalizowany wskaźnik MACD dla głównych aktywów po raz pierwszy od początku listopada przeszedł na wartość dodatnią.
Około 82% śledzonych kryptowalut pokazuje teraz pozytywne momentum trendu. Bitcoin, Ethereum i Solana znajdują się w strefie byczej na heatmapie MACD CoinMarketCap.
Akcja cenowa wspiera tę zmianę. Bitcoin wzrósł o 6% w tygodniu. Ethereum zyskało prawie 8%. Solana wzrosła prawie o 8% w tym samym okresie.
Kapitalizacja rynkowa wzrosła do 3,21 bln USD, rosnąc o 1,1% w ciągu ostatnich 24 godzin.
Widać znaną formacją przy Święcie Dziękczynienia
Obecne ożywienie odzwierciedla strukturę widoczną już dwukrotnie wcześniej. Zarówno w 2022, jak i 2023 roku rynek wszedł w okres Święta Dziękczynienia po gwałtownym spadku, a następnie ustabilizował się do grudnia.
W 2022 roku Bitcoin spadł do poziomu bliskiego 16 000 USD po upadku FTX. Do Święta Dziękczynienia presja sprzedaży się wyczerpała, a rynek handlował na boku aż do Bożego Narodzenia.
To była głęboka faza konsolidacji niedźwiedziej, a nie rajd.
Sponsored SponsoredW 2023 roku Bitcoin wszedł w Święto Dziękczynienia na poziomie 37 000 USD po ostrym spadku we wrześniu i październiku. Silne oczekiwania wobec ETF i poprawa warunków płynnościowych popchnęły BTC do 43 600 USD do Bożego Narodzenia. To był klasyczny wczesnobyczy rajd grudniowy.
W tym roku wzór znów powtarza jeden znany element: listopadowy krach nastąpił wcześnie, a do Dnia Dziękczynienia impet sprzedaży osłabł.
90-dniowy Taker CVD Bitcoina przeszedł z dominacji sprzedaży na neutralny. To sygnalizuje, że agresywni sprzedawcy się wycofali. Stopa finansowania i dane o dźwigni wspierają tę samą interpretację.
Niewielka płynność nadal kształtuje obecny cykl
Prezes BitMine Tom Lee opisał rynek jako „kulejący” po szoku likwidacyjnym 10 października.
Powiedział, że animatorzy rynku zostali zmuszeni do zmniejszenia swoich bilansów, co osłabiło głębokość rynku na giełdach. Ta kruchość utrzymywała się przez listopad.
Jednak Lee także argumentował, że Bitcoin robi swoje największe ruchy w krótkich skokach, gdy płynność się poprawia. Oczekuje silnego wzrostu w grudniu, jeśli Rezerwa Federalna zasygnalizuje łagodniejsze podejście.
SponsoredDane on-chain są zgodne z tym scenariuszem. Dane dotyczące zabezpieczeń Nexo pokazują, że użytkownicy nadal wolą pożyczać przeciw Bitcoinowi niż go sprzedawać.
BTC stanowi ponad 53% wszystkich zabezpieczeń na platformie. To zachowanie tłumi natychmiastową presję sprzedaży, pomagając stabilizować rynki spot. Ale także dodaje ukrytą dźwignię, która może wzmacniać przyszłą zmienność.
Możemy wchodzić w dwuletni wzorzec świąteczny
Trzy czynniki teraz wyglądają podobnie jak warunki po Święcie Dziękczynienia w 2022 i 2023 roku:
- Wycieńczenie sprzedawców: Taker CVD zmieniające się na neutralne sygnalizuje koniec wymuszonej sprzedaży na razie.
- Odzyskiwanie momentum: Wskaźniki MACD i RSI gwałtownie się odwróciły po osiągnięciu dna na początku listopada.
- Stabilizacja płynności: Animatorzy rynku wciąż są w trudnej sytuacji, ale zmienność osłabła, a odpływy z ETFów spowolniły.
Jeśli ten wzorzec się utrzyma, grudzień może przynieść jeden z dwóch rezultatów na podstawie ostatnich dwóch lat:
- konsolidacja boczna jak w 2022 roku, jeśli płynność pozostanie niska.
- krótkotrwały, gwałtowny wzrost jak w 2023 roku, jeśli warunki makro będą sprzyjające.
Decydującym czynnikiem będzie prawdopodobnie ton Rezerwy Federalnej na początku grudnia oraz zachowanie przepływów ETF Bitcoina. Niska płynność oznacza, że nawet umiarkowane napływy mogą szybko poruszyć cenami.
Rynek kryptowalut: Grudzień może przynieść duży ruch w dowolnym kierunku
Rynek wszedł w fazę przejściową, zamiast wyraźnego trendu. Nastroje są nadal niezwykle pełne obaw, ale wskaźniki cenowe i momentum pokazują oznaki ożywienia.
Kurs Bitcoina powyżej 91 000 USD sugeruje, że kupujący są gotowi bronić kluczowych poziomów. Jednak niewielka głębokość księgi zleceń pozostawia pole do obaw.
Przy słabnącej presji sprzedaży i rosnącym technicznym momentum, środowisko teraz przypomina te same formacje po Święcie Dziękczynienia, które oznaczyły ostatnie dwa cykle końcoworoczne.
Jeśli wzorzec się utrzyma, grudzień nie będzie płaski. Prawdopodobnie przyniesie zdecydowany ruch wraz ze zmianami warunków płynności.
Kierunek jednak mniej będzie zależał od narracji kryptograficznych, a bardziej od sygnałów makroekonomicznych i popytu na ETF w najbliższych tygodniach.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
