S&P 500 odrobił wcześniejsze straty i na krótko wyszedł na plus 13 kwietnia, gdy wojsko USA rozpoczęło blokadę morską irańskich portów na cieśninie Ormuz.
Wielu traderów zaskoczyła nagła zmiana. Notowania kontraktów na akcje spadły mocno w nocy po ogłoszeniu blokady Ormuzu przez prezydenta Trumpa i załamaniu rozmów pokojowych USA-Iran w Islamabadzie. Rozmowy nie udały się podobno przez spory dotyczące wzbogacania uranu, wsparcia proxy oraz złagodzenia sankcji.
Rynki przyjmują szok wywołany blokadą
US Central Command potwierdziło, że blokada zaczęła obowiązywać w poniedziałek o godz. 10:00 czasu wschodniego USA. Blokada obejmuje statki wszystkich krajów wpływające do irańskich portów lub je opuszczające, ale nie blokuje tranzytu do innych niż irańskie miejsc docelowych.
Iran eksportował ponad 2 mln baryłek ropy na dzień przed operacją. Cena ropy przekroczyła 104 USD za baryłkę z powodu obaw o dostawy. Prognozy mówią, że ceny benzyny w USA wzrosną powyżej 4,25 USD za galon.
“Cieszcie się obecnymi wzrostami. Przy tej tak zwanej „blokadzie”, już niedługo zatęsknicie za benzyną po 4–5 USD,”
Kontekst: Przewodniczący Parlamentu Islamskiej Republiki Iranu, Ghalibaf, skomentował sytuację na platformie X. [Link do oryginalnego źródła]
S&P 500 zakończył najlepszy tydzień od listopada ze wzrostem o 3,6%, licząc na szybkie rozwiązanie konfliktu.
W niedzielę to optymizm wyparował, zanim w poniedziałek znów zaskoczyła gwałtowna zmiana nastrojów w ciągu dnia.
“S&P 500 odrabia wszystkie straty i wychodzi na zielono w dniu, gdy USA rozpoczynają blokadę cieśniny Ormuz.”
Kontekst: Analitycy Kobeissi Letter skomentowali sytuację w serwisie X. [Link do oryginalnego źródła]
Mimo eskalacji, strateg JPMorgan Chase, Mislav Matejka, zachęcał inwestorów do kupowania przecenionych aktywów.
“JPMorgan Chase uważa, że inwestorzy powinni kupować przy spadkach rynku, bo warunki sprzyjają kolejnemu odbiciu typu V, mimo ryzyka geopolitycznego. Strateg Mislav Matejka zaznacza, że zmienność może się utrzymać, ale na perspektywie 3–12 miesięcy warto podnieść ryzyko, bo pesymistyczne nastawienie i sygnały wyprzedania stwarzają okazje.”
Kontekst: Deaton zacytował Mislava Matejkę w serwisie X. [Link do oryginalnego źródła]
Bank oczekuje też, że lepiej wypadną akcje międzynarodowe, rynki wschodzące, spółki o małej kapitalizacji i wartość. Przewiduje powrót napływu kapitału.
Bank przewiduje odbicie typu V w ciągu trzech do dwunastu miesięcy, argumentując, że pesymizm i wyprzedanie rynku to okazje.
Informacje o ograniczeniu wzbogacania uranu przez Iran dają nadzieję
Pojawiły się doniesienia, że irańscy urzędnicy rozważają rezygnację ze wzbogacania uranu, co jest warunkiem USA do zakończenia działań zbrojnych. Teheran nie potwierdził tych doniesień, ale wiadomość pomogła w odbiciu na giełdach w ciągu dnia.
Dane Kpler pokazują, że ruch na cieśninie Ormuz wciąż jest znacznie niższy niż zwykle, mimo lekkiego wzrostu w weekend. Niepowodzenie rozmów i niepewność co do egzekwowania przepisów nadal ograniczają ruchy przez ten kluczowy punkt, przez który przechodzi około 20% światowej podaży ropy.
Bitcoin (BTC) utrzymał się powyżej 71 000 USD, obracając się w okolicach 71 611 USD z dziennym wzrostem 0,74%. To potwierdza szerszy trend: aktywa ryzykowne wielokrotnie chłonęły szoki geopolityczne podczas konfliktu, a potem odbijały.
To, czy spokój się utrzyma, zależy od pierwszych interwencji i ewentualnych przełomów dyplomatycznych w najbliższych dniach.
