Akcje Shopify (SHOP) wzrosły o 17% 5 sierpnia po tym, jak wyniki za drugi kwartał zdecydowanie obaliły trwającą miesiącami narrację o sztucznej inteligencji niszczącej ten biznes.
Przychody wzrosły rok do roku o 34% do 3,58 mld USD, przekraczając oczekiwania o 140 mln USD. Shopify podniosło także prognozy na bieżący kwartał.
Wall Street odwróciło zagrożenie AI do góry nogami
Jim Cramer z CNBC skrytykował analityków, którzy przez całe lato przewidywali upadek Shopify. Twierdzili, że tzw. vibe coding pozwoli małym sprzedawcom zupełnie ominąć Shopify. Vibe coding to nieformalne narzędzia AI, które umożliwiają osobom bez wiedzy technicznej budować oprogramowanie używając prostych poleceń w języku naturalnym.
Cramer nazwał to rozumowanie odwróconym. Klientami Shopify są głównie małe i średnie firmy. Rzadko mają one zasoby, aby budować lub utrzymywać oprogramowanie do handlu, bez względu na to jak zaawansowane staną się narzędzia AI.
„Jestem wściekły na ludzi, którzy stwierdzili, że Shopify zostanie zjedzone przez vibe code, jakby małe i średnie firmy mogły cię obejść, gdy robisz o wiele więcej niż tylko realizujesz zamówienia.”
Jednak nie wszyscy podzielają ten optymizm. Rothschild & Co Redburn obniżył rekomendację dla Shopify do poziomu neutralnego w lipcu. Firma ostrzegła, że wejście Meta ze swoimi narzędziami AI dla małych firm może osłabić przewagę Shopify.
Finkelstein twierdzi, że AI tworzy klientów, a nie ich odbiera
Prezes Shopify Harley Finkelstein bezpośrednio sprzeciwił się narracji o zagrożeniu ze strony AI. Powiedział Cramerowi, że AI napędza boom na zakładanie nowych firm. Więcej przedsiębiorców otwierających sklepy oznacza więcej potencjalnych klientów Shopify, nie mniej.
„Shopify od zawsze było niedoceniane, długo przed wejściem na giełdę, i to mi nie przeszkadza. Lubię udowadniać, że się mylą.”
Cramer nie pierwszy raz zmienił publicznie zdanie. W tym tygodniu zrobiło się o nim głośno, gdy ogłosił, że sprzedałby swoje Bitcoiny z powodu ostrzeżenia IBM o komputerach kwantowych.
Jednocześnie część inwestorów ostrożniej podchodzi do wycen AI. Michael Burry ostatnio ostrzegł przed możliwym krachem podobnym do tego z 1987 roku, mimo że główne indeksy biją rekordy.
Obecnie liczby Shopify przemawiają za bykami, nie za niedźwiedziami. Jeśli boom biznesowy napędzany przez AI, o którym mówił Finkelstein, się skończy, Wall Street może szybko zmienić opinię o Shopify.
