Rynki kryptowalut przygotowują się na wyjątkowo burzliwy tydzień. Rekordowa aktywność detaliczna na opcjach zderza się z rosnącym ryzykiem geopolitycznym.
W niedzielę cena Bitcoina ustabilizowała się w okolicach 95 100 USD. To sugeruje brak zmienności, gdy pionier kryptowalut konsoliduje się na cienkich poziomach. Inwestorzy uważnie obserwują napięcia handlowe USA-UE, nadchodzący wyrok Sądu Najwyższego i wzrost spekulacji detalicznej.
SponsoredRyzykowny tydzień dla rynków przed nami: kryptowaluty, akcje i metale na celowniku
Inwestorzy detaliczni wywierają bezprecedensowy wpływ na siły rynkowe. Raporty pokazują, że udział detalistów na rynkach opcji stanowi teraz 21,7% całkowitego wolumenu, podczas gdy w 2022 roku było to tylko 10,7%.
Co więcej, dzienny wolumen call wzrósł do 8,2 mln kontraktów. Natomiast opcje put sięgnęły 5,4 mln – to drugi najwyższy wynik w historii.
Tymczasem pionier Bitcoina Max Keiser opisuje tę gorączkę jako „rynkowe kasyno-gułag”. Odwołuje się do rynków zdominowaneych przez spekulacje, lewarowanie i krótkoterminowe zakłady. W tym wszystkim uczestnicy tkwią jak w środowisku hazardu wysokiego ryzyka.
Inwestorzy indywidualni coraz mocniej kształtują trendy cenowe i wzmacniają lewarowanie na BTC, SPY i innych aktywach płynnych. Global Markets Investor zauważył:
Sponsored Sponsored„Inwestorzy detaliczni nigdy tak nie spekulowali. Sam wolumen call przekracza 8 mln kontraktów dziennie, a put sięgają 5 mln. Całościowy detaliczny wolumen opcji ponad dwukrotnie wzrósł od zeszłego roku. Apetyt na ryzyko pozostaje wyjątkowo wysoki.”
Dodatkowo napięcia handlowe USA-UE rosną. W weekend prezydent Donald Trump ogłosił 10% cła dla ośmiu krajów Europy. Ten ruch ma wymusić poparcie dla zakupu Grenlandii przez USA.
Ponadto, cła mogą wzrosnąć do 25% w czerwcu, jeśli nie dojdzie do porozumienia. Zagrożone są przepływy handlowe o wartości 1,5 bln USD. Z kolei prezydent Francji Emmanuel Macron domaga się, by UE sięgnęła po swoje „instrumenty antyprzymusowe”, które mogą zablokować banki USA w przetargach i wymierzyć w amerykańskie giganty technologiczne.
Ta bezprecedensowa kontrakcja może na nowo ułożyć rozkład sił w światowym handlu.
SponsoredNapięcia geopolityczne, niepewność prawna i spekulacje detaliczne zagrażają stabilności rynku
Warto zauważy, że stawka geopolityczna wykracza poza same cła. Analitycy ostrzegają, że umowy UE-Mercosur oraz wpływy USA wobec krajów Mercosur, m.in. Argentyny i Brazylii, mogą dodatkowo podkopać globalny sentyment ryzyka.
Analityk Endgame Macro określił sytuację jako test siły przetargowej. Zwrócił uwagę, że Waszyngton może dyskretnie naciskać na południowoamerykański blok handlowy przez kanały finansowe i handlowe. W konsekwencji to może stworzyć asymetryczne ryzyko dla rynków nawet bez konfliktu otwartego.
Jednocześnie rynki czekają na wyrok Sądu Najwyższego w sprawie legalności ceł Trumpa, co wprowadza dodatkową niepewność.
Jeśli Sąd orzeknie przeciw administracji, może to podważyć zaufanie do polityki handlowej i wywołać nagłą wyprzedaż na rynku.
Odwrotnie, korzystny wyrok dla ceł zmusi inwestorów do pełnego uwzględnienia przewlekłych zakłóceń handlowych i spowolnienia wzrostu. Taki scenariusz wywarłby presję na akcje i kryptowaluty.
Sponsored SponsoredRynki metali szlachetnych również wykazują oznaki napięcia. Uczestnicy śledzą fizyczne srebro i inne metale, podlegające skumulowanej zmienności przez szoki celne i problemy z dostępnością na giełdach takich jak LBMA (London Bullion Market Association).
Historycznie podobne szoki celne powodowały gwałtowne przepływy z Londynu na Comex (giełda towarowa w Nowym Jorku). To pogłębia coraz bardziej strome cofanie i tworzenie krótkoterminowych dyslokacji.
W takim otoczeniu okolice 95 000 USD dla Bitcoina są coraz bardziej kruche. Spekulacje detaliczne, niepewność prawna i napięcia geopolityczne łączą się, tworząc scenariusz wysokiego ryzyka dla traderów i instytucji.
Kombinacja rekordowej aktywności inwestorów detalicznych i szoków makro może sprawić, że nadchodzący tydzień będzie jednym z najbardziej zmiennych w ostatniej historii rynków.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
