Zespół BeInCrypto Polska przeprowadził wywiad z Jarkiem Białek, prowadzącym projekt Revenue Coin. Jest to alternatywny fundusz, który umożliwia finansowanie obiecujących firm technologicznych, bez pobierania w nich udziałów.
Sytuacja gospodarczo-finansowa po pandemii COVID-19 stworzyła potrzebę stworzenia nowych, szybszym modeli finansowania. Revenue Coin bazuje na modelu RBF, wywodzi się z sektora kryptowalut, ale celuje w rozwój skalowalnych startupów B2C. Zapraszamy do wywiadu!
Świat przyspiesza po COVID-19
BeInCrypto Polska [BIC]: Cześć Jarek! Twierdzisz, że z zespołem Revenue Coin budujecie alternatywny fundusz inwestycyjny dla startupów. Skąd wziął się pomysł na tego typu przedsięwzięcie?
Jarek Białek [JB]: Cofnijmy się na chwilę o 1,5 roku. Wybucha pandemia COVID-19, gospodarki gorączkowo zaczynają się zamykać. Świat biznesu, a już tym bardziej świat startupów, przeżywa wstrząs. Dla części z nich spowodowany jest on drastycznym ograniczeniem obrotów, dla innych natomiast otwarciem się gigantycznej szansy na szybką ekspansję. W obu przypadkach pojawia się potrzeba dokapitalizowania działalności.
I tu pojawia się problem. Mało tego że fundusze VC zaczynają zakręcać kurek z pieniędzmi, to jeszcze te, które zostały przy stole, wydłużają cały proces finansowania. Ten i tak już jest bardzo długi, bo sięga średnio 6-miesięcy. I pewnie nie bez przyczyny. Zdecydowana większość inwestycji w startupy, prowadzonych komercyjne, opiera się na obejmowaniu udziałów. A tu, w obliczu niepewności na rynku, trzeba ocenić przyszły potencjał tych projektów, przeprowadzić waluację firmy, itp. I wszystko to w okresie totalnej niepewności, co przyniesie jutro.
Pojawiła się więc potrzeba na prostsze, szybsze modele biznesowe stojące za funduszami. Żyjemy w czasach nieustannego dostosowywania usług do tzw. modelu „just-in-time”. Świat ciągle przyspiesza (niektórzy pewnie powiedzą „niestety”), a my musimy zmieniać się razem z nim. Stąd pomysł, aby zrobić coś na polu funduszy VC.
Alternatywny model finansowania: Revenue Coin
BIC: Czy możesz wyjaśnić na czym polega ta „alternatywność”?
JB: Bazujemy tutaj na znanym już modelu inwestowania zwanym Revenue-Based Financing (RBF). Stąd też bierze się nazwa naszego projektu – Revenue Coin. Podsumowanie koncepcji RBF w fajny sposób opisał jakiś czas temu Sifted. Jego najjaśniejszą gwiazdą jest ostatnio fundusz Uncapped, który w maju tego roku doinwestował się w wysokości 80 mln.
My natomiast idziemy o krok dalej. Zamiast prostej partycypacji w przychodach inwestowanych firm, oferujemy inwestorom produkt finansowy. Swego rodzaju derywat, oparty na tych przychodach. Produkt ten sam w sobie staje się aktywem inwestycyjnym, obecnym na wielu giełdach i podlegającym spekulacji.
Skąd ta spekulacja? Do 10% przychodów generowanych przez firmy portfelowe przeznaczanych będzie sukcesywnie, co miesiąc, na wykup tego produktu z rynku. Po dokonaniu wykupu, połowa jest niszczona, a druga połowa trafia z powrotem (choć nie od razu) na rynek. Dzieje się to celem sfinansowania kosztów operacyjnych funduszu i przyszłych inwestycji. Rynek dostanie jasny przekaz że co miesiąc przyjdzie ktoś, kto zacznie ten produkt kupować. Mamy więc do czynienia z jego systematycznym wykupem i tzw. deflacyjnością (pomniejszaniem jego zasobów).
Liczymy na to że w ten sposób, dosyć jeszcze niszowy i przynoszący ograniczone (choć i tak już nie małe) zwroty z inwestycji, model RBF stanie się dużo bardziej lukratywny. A co za tym idzie – zyska na popularności. Tym samym projekty technologiczne otrzymają niezmiernie szybki i prosty instrument finansujący, trafiający w ich aktualne potrzeby.
Krypto nie jest celem
BIC: A gdzie w tym wszystkim jest blockchain i krypto?
JB: No właśnie. Zwróć uwagę, że celowo nie użyłem do tej pory zwrotu blockchain czy krypto. Jednak czytelnicy domyślają się już oczywiście, że wywodzimy się właśnie z tego sektora. Produkt finansowy, o którym mówię jest tokenem krypto, Revenue Coin. Docelowo będzie notowany na wielu zcentralizowanych i zdecentralizowanych giełdach kryptowalut. Jednak krypto nie jest tutaj celem samym w sobie, a jedynie koniecznym “aktywatorem” naszego projektu.
BIC: A czy powiesz nam coś o projektach w jakie zamierzacie inwestować?
JB: Zacznę od najważniejszego. Każda firma z naszego porfolio musi mieć skalowalny model biznesowy, czyli taki który zapewni szybki wzrost w przypadku dobrze zaplanowanej akcji marketingowej. Stąd mamy preferencję w kierunku firm działających w modelu B2C, choć myślę że może pojawić się tutaj kilka wyjątków. Musi też już mieć produkt, choć niekoniecznie w wersji pełnej. Wyobrażam sobie tutaj np. firmę, która w oparciu o produkt beta chce szybko osiągnąć pułap 50k użytkowników i objąć działaniem kilka rynków zagranicznych, wymagających odpowiedniej lokalizacji produktu i strategii marketingowej.
I kolejna ważna kwestia – mówimy tutaj niekoniecznie o firmach sektora krypto. Naszym zasadniczym celem jest budowa komplementarności i synergii wśród uczestników naszego portfolio. Zależy nam na maksymalnym wykorzystaniu potencjału zgromadzonego „pod naszym parasolem”, włącznie ze współdzieleniem technologii, know-how i bazy użytkowników. W tym celu budujemy strukturę, która łudząco przypominać będzie akcelerator startupowy. Jego zręby obejrzeć już można na naszym profilu na stronie internetowej naszego partnera, integrującego globalne ekosystemy startupowe, F6S.
Kompleksowy zespół specjalistów
BIC: Powiedz nam jeszcze na koniec kilka słów o Waszym zespole Revenue Coin.
JB: W zespole mamy obecnie siedem osób, plus czterech doradców działających obecnie jako dodatkowi jego członkowie. Mamy więc na pokładzie pięć narodowości, zakres specjalizacji i doświadczenia obejmujących fundusze VC oraz akceleratory startupowe, domy maklerskie, agencje marketingowe i fintech’y z sektora krypto. Wszystkich zainteresowanych dalszymi informacjami na temat zespołu, jak i też oczywiście samego projektu zapraszam na naszą stronę internetową.
– – –
Jarek Białek
Posiada 15-letnie doświadczenie w budowaniu społeczności startupowych oraz projektów akceleracyjnych, w tym akceleratorów projektów blockchain. CEO firmy SkyRocket.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
