Rekordowy kwartał Grayscale. Rosną inwestycje w kryptowaluty

Zdecydowaną większość klientów stanowią inwestorzy instytucjonalni, którzy oprócz kupowania Bitcoina coraz chętniej decydują się na alternatywne kryptowaluty, jak Zcash, Ethereum czy Stellar.

Czym jest Grayscale?

Grayscale Investments jest funduszem inwestycyjnym typu ETF (exchange-traded fund), który oferuje swoje produkty dla szerokiego spektrum inwestorów – zarówno instytucjonalnych, jak i prywatnych. Na oficjalnej stronie internetowej czytamy:

Założona w 2013 roku przez Digital Currency Group firma Grayscale jest zaufanym autorytetem w dziedzinie inwestowania w cyfrowe waluty. (…) Tworzymy przejrzyste, znane produkty inwestycyjne, które ułatwiają dostęp do tej rozwijającej się klasy aktywów i zapewniają trampolinę do inwestowania w nowy “internet pieniędzy” oparty na cyfrowych walutach.

Grayscale w bezpieczny sposób kupuje i przechowuje kryptowaluty dla swoich klientów. Firma dostarcza i monitoruje ubezpieczone produkty, ale robi to za odpowiednio wysoką opłatę prowizyjną. Pomimo tego ich oferta jest atrakcyjna dla wielu inwestorów, którzy nie chcą na własną rękę zagłębiać się w niuanse kryptosfery. Bardzo dużo mówi się o Grayscale od czasu ostatniego halvingu Bitcoina z dnia 11 maja 2020. Powodem jest fakt, iż od tego czasu fundusz zaczął gromadzić BTC na ogromną skalę. W maju i czerwcu @Kevin Rooke donosił, że miał on kupować 1,5 razy więcej BTC niż jest aktualnie wydobywane. Szacuje się, że przy tym tempie zakupów będzie posiadał 3,4% wszystkich BTC do stycznia 2021. Skala dotąd niespotykana.

Unbelievable.

Grayscale added 19,879 BTC to their Bitcoin Trust since last week (53,588 BTC since the halving).

Bitcoin miners only produced 7,081 BTC since last week (39,544 BTC since halving).

That's almost 400,000 BTC under management for $GBTC pic.twitter.com/aMtSGHZnz2

— Kevin Rooke (@kerooke) June 25, 2020

Rekordowy kwartał

Opublikowany właśnie raport potwierdza tę skalę. Grayscale może pochwalić się rekordowym kwartałem, gdzie inwestycje w cyfrowe aktywa sięgnęły kwoty 905,8 mln USD w tym okresie. Tym samym poprzedni rekord na poziomie 503,7 mln USD z poprzedniego kwartału 2020 został nieomal podwojony. Ze wszystkich produktów kryptowalutowych oferowanych przez Grayscale wciąż najczęściej wybieranym jest Bitcoin z 82,92% udziałem (751,1 mln USD) w ramach Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

Raport pokazuje, że pomimo ostatnio obserwowanej stabilizacji Bitcoina, zapotrzebowanie inwestorów instytucjonalnych wciąż wzrasta. Spośród wszystkich klientów Grayscale aż 84% to podmioty instytucjonalne, w tym większość to fundusze hedgingowe. Inwestorzy indywidualni stanowią jedynie 12%, następnie konta emerytalne 3% i biura rodzinne 1%.

Bardzo duży odsetek całego funduszu w tym okresie stanowią nowi inwestorzy, których udział siegnął 57% wszystkich inwestorów.

Potwierdzone też zostały doniesienia o zakupach Bitcoina przez Grayscale przekraczających aktualne wydobycie. Dla okresu od majowego halvingu do 30 czerwca 2020 proporcja kupionych przez fundusz BTC do ogółem wydobytych wyniosła 118%.

Już nie tylko Bitcoin

Warte uwagi jest zachowanie powracających inwestorów instytucjonalnych, którzy znacznie chętniej zwracają się w stronę innych kryptowalut. Uzasadnia się to rekordowo niską zmiennością aktualnej ceny Bitcoina. Jak się okazuje aż 81% inwestorów dywersyfikuje swoje portfele w stronę alternatywnych aktywów cyfrowych. Wśród najczęściej wybieranych wymienia się Zcash, Ethereum i Stellar ze stopą zwrotu z inwestycji na poziomie odpowiednio 72%, 62% i 62%.

Zauważa się rekordowy wzrost inwestycji w Grayscale Ether Trust (ETHE) na poziomie 135,2 mln USD w omawianym kwartale. Stanowi to 15% wszystkich inwestycji w produkty Grayscale.

Znaczenie raportu

Wykazany w raporcie wzrost wyników finansowych oferowanych przez Grayscale funduszy inwestycyjnych jest niezwykle ważnym czynnikiem dla rozwoju i adopcji Bitcoina oraz alternatywnych kryptowalut. Komentator i edukator krypotwalutoy Piotr Ostapowicz stwierdza, że zmiany te pokazują ewolucję zainteresowania Bitcoinem od geeków i nerdów, w początkowym etapie jego rozwoju, aż po poważne instytucje finansowe dzisiaj. Niewątpliwie BTC jest dziś zupełnie inaczej postrzegane niż jeszcze kilka lat temu. Grayscale jest liderem nowego trendu. Kolejne fundusze inwestycyjne i hedingowe prowadzą do coraz szerszej adopcji i wejścia BTC na nowy poziom – tak finansowy, jak i społeczny. Ich sukces już przyciąga kolejnych dużych graczy do zainteresowania się kryptosferą i wzięcia udziału w kolejnym kroku milowym ewolucji pieniądza.