Kurs akcji MicroStrategy zamknął się w okolicach 133 USD w dniu 13 lutego, rosnąc o 8,85% w jeden dzień. Tygodniowy wzrost sięgnął prawie 5%, co pokazuje siłę mimo szerszej niepewności. Jednak ten ruch w górę pojawia się w dziwnym momencie. Bitcoin spadł o około 2,2% w tym samym okresie, co tworzy dywergencję między tymi dwoma aktywami, która rzadko trwa długo.
Nowe dane pokazują, że MicroStrategy i Bitcoin znów poruszają się niemal identycznie. 7-dniowa krocząca korelacja wyniosła aż 0,98, czyli niemal idealnie. To silne powiązanie oznacza, że prognoza ceny MicroStrategy na 2026 rok może zależeć mocno od kolejnego ruchu Bitcoina. Równocześnie wskaźniki impetu i sygnały wolumenu ostrzegają, że ostatni wzrost ceny MSTR może być pod presją.
SponsoredKorelacja akcji MicroStrategy z Bitcoinem i ryzyko korekty po sygnale z RSI
Krocząca korelacja mierzy, jak blisko dwa aktywa poruszają się razem w określonym przedziale czasu. Obecna 7-dniowa korelacja na poziomie 0,98 oznacza, że MicroStrategy i Bitcoin poruszają się niemal w tym samym kierunku. To najwyższy poziom od początku lutego. Gdy korelacja sięga tych poziomów, ruchy cen jednego aktywa często przenoszą się na drugie.
To rodzi ryzyko, bo Bitcoin ostatnio osłabił się, a akcje MicroStrategy wzrosły. Tego typu luki często zamykają się po ponownym otwarciu rynków, prowadząc do opóźnionych korekt.
Jednocześnie wskaźnik siły względnej (RSI) pokazuje ukrytą niedźwiedzią dywergencję. RSI mierzy impet kupna i sprzedaży przez porównanie ostatnich zysków i strat. Między 9 grudnia a 13 lutego cena MicroStrategy wydaje się tworzyć niższy szczyt.
Jednak w tym samym okresie RSI – czyli wskaźnik impetu – wygenerował wyższy szczyt. Ten układ to ukryta niedźwiedzia dywergencja. Pokazuje, że mimo pozornej siły, struktura ceny pozostaje słaba. Sprzedający mogą nadal kontrolować sytuację.
Podobna dywergencja pojawiła się wcześniej, między grudniem a lutym. Po tym sygnale akcje MicroStrategy spadły prawie o 14%. Ten sam schemat widzimy teraz ponownie.
Sponsored SponsoredKluczowy poziom do obserwacji to 133 USD (dokładnie 133,88 USD). Jeśli następna świeca MicroStrategy nie przebije tego poziomu od dołu, ryzyko korekty pozostaje aktualne. Wzrost powyżej osłabiłby sygnał niedźwiedziej ukrytej dywergencji i mógłby podbić kurs wyżej. Oznaczałoby to jednak chwilowe słabnięcie wpływu Bitcoina.
Instytucjonalne zakupy i słaba sprzedaż detaliczna
Mimo niedźwiedziego sygnału z impetu, inwestorzy instytucjonalni zachowują się inaczej. Wskaźnik Chaikin Money Flow (CMF) monitoruje duże przepływy kapitału do i z aktywa. Od 21 listopada cena MSTR ogólnie spadała. Jednak CMF stale rósł i jest już powyżej zera.
To oznacza, że duzi inwestorzy nadal kupowali, nawet gdy cena miała kłopoty. Akumulacja przez instytucje może zmniejszać ryzyko spadków i stabilizować kurs podczas korekt.
Jednak inwestorzy detaliczni pokazują inny trend.
SponsoredWskaźnik On-Balance Volume (OBV) śledzi skumulowany wolumen kupna i sprzedaży. W przeciwieństwie do CMF, OBV spada od listopada, zgodnie z ruchem ceny. To pokazuje, że inwestorzy detaliczni sprzedawali w ostatnich miesiącach.
To rodzi konflikt. Kupujący instytucjonalni wspierają cenę, lecz inwestorzy detaliczni prawdopodobnie zmniejszają ekspozycję. Kluczowy poziom OBV to obecnie około 972 mln. Jeśli OBV nie zdoła przebić tego poziomu, potwierdzi trwałą słabość detalistów. To zwiększy ryzyko korekty i wesprze sygnał niedźwiedziej dywergencji.
Ten konflikt między inwestorami instytucjonalnymi i detalicznymi pozostawia prognozy kursu MicroStrategy niepewne w krótkim terminie.
Sponsored SponsoredPrognoza ceny MicroStrategy zależy od wybicia powyżej 139 USD lub spadku poniżej 119 USD
Poziomy cenowe MSTR dają teraz najjaśniejszą wskazówkę co do kolejnego ruchu. Po stronie spadkowej pierwszy kluczowy poziom wsparcia leży na 119 USD. Ten poziom odpowiada zniesieniu 0,236 według Fibonacciego i oznacza potencjalny spadek o 10% od obecnych poziomów. Cel ten pokrywa się również ze skalą poprzednich korekt napędzanych dywergencją.
Jeśli akcje MicroStrategy spadną poniżej 119 USD, kolejne wsparcie znajduje się blisko 106 USD. Oznaczałoby to głębszą korektę i potwierdzenie kontroli sprzedających.
Po stronie wzrostowej najważniejszy poziom odzyskania to 133 USD, jak wspomniano wcześniej, potem 139 USD. Ten opór blokował ostatnie rajdy. Potwierdzone wybicie powyżej 139 USD wskazywałoby na powrót siły rynku.
Jeśli takie wybicie nastąpi, akcje MicroStrategy mogą zmierzać w kierunku 165 USD. Silniejszy rajd mógłby sięgnąć 190 USD, jeśli Bitcoin także odbije. Jednak gdyby Bitcoin dalej słabł, MicroStrategy także może podążyć w dół ze względu na mocną korelację.
Na ten moment cena akcji MicroStrategy pozostaje w kluczowym punkcie. Bardzo wysoka korelacja z Bitcoinem oznacza, że kolejne ruchy mogą zależeć od kierunku Bitcoina. Jeśli słabość Bitcoina się utrzyma, korekta na akcjach MicroStrategy może się tylko opóźnić. Jednak jeśli instytucje nadal będą kupować i opór zostanie przełamany, trend wzrostowy może wrócić do MSTR.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
