Tygodniowa prognoza złota – byki zainteresowane obniżkami stóp przez Fed

Złoto (XAU/USD) zyskało impet na początku tygodnia, gdy wzrosły oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Fed. Następnie rynki zwolniły tempo z powodu amerykańskiego Święta Dziękczynienia. Jednak tygodniowa prognoza złota nadal sugeruje kontynuację wzrostów.

Wraz z rozpoczęciem okresu ciszy Fed w sobotę, inwestorzy zwrócą teraz uwagę na nadchodzące dane z USA.

Tygodniowa prognoza złota: Coraz głośniejsze gołębie z Fed

Złoto rozpoczęło tydzień mocno, gdy traderzy ponownie ocenili prawdopodobieństwo cięcia o 25 punktów bazowych w grudniu.

Pod koniec zeszłego tygodnia gubernator Fed, Stephen Miran, powiedział, że poparłby cięcie o 25 pb, jeśli jego głos stałby się decydujący. Jego obecne stanowisko kontrastuje z wcześniejszym preferowaniem cięcia o 50 pb na poprzednich spotkaniach.

Prezes nowojorskiego Fed, John Williams, również sygnalizował otwartość na łagodzenie. Powiedział, że polityka monetarna pozostaje „umiarkowanie restrykcyjna,” dodając, że jest miejsce na dalszą korektę wkrótce.

Złoto wzrosło ponad 1,5% w poniedziałek. Podniosło się ponownie we wtorek przed zakończeniem na poziomie płaskim. Dane ADP pokazały, że prywatni pracodawcy zredukowali średnio 13 500 miejsc pracy tygodniowo do 8 listopada.

Świeże dane z USA w środę wykazały 216 000 nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych na tydzień kończący się 22 listopada, co stanowi spadek o 6 000 w porównaniu z poprzednim okresem.

Zamówienia na dobra trwałe wzrosły o 0,5% we wrześniu, przewyższając oczekiwania na poziomie 0,3%. Te liczby nie zmieniły oczekiwań wobec Fed, a złoto utrzymało się powyżej 4100 USD przed świętem.

Handel pozostał cienki w piątek, ale złoto utrzymało się blisko górnego końca swojego tygodniowego zakresu.

Inwestorzy złota zwracają się ku danym z USA

Urzędnicy Fed nie mogą ponownie komentować do spotkania 9–10 grudnia. W rezultacie rynki będą polegać na danych z USA, aby ocenić prawdopodobieństwo cięcia stóp.

Zgodnie z narzędziem CME FedWatch, traderzy teraz przypisują blisko 85% szans na cięcie o 25 pb w grudniu.

Kalendarz USA rozpoczyna się od ISM Manufacturing PMI w poniedziałek. Silniejszy indeks zatrudnienia — szczególnie odczyt powyżej 50 — może wspierać dolara amerykańskiego i obciążać XAU/USD.

W środę kolejny w kolejce jest ISM Services PMI. Spadek poniżej 50 sygnalizowałby kurczenie się i mógłby wywierać presję na USD, oferując wsparcie dla złota.

Inwestorzy będą również obserwować w czwartek raport Challenger Job Cuts. Zwolnienia wzrosły do 153 074 w październiku, najwyższego poziomu od 22 lat. Znaczny spadek złagodziłby obawy o rynek pracy i mógłby wspierać USD.

Biuro Analiz Gospodarczych (BEA) opublikuje w piątek dane wskaźnika PCE Price Index. Jednak raport ten obejmuje wrzesień z powodu wcześniejszych zaległości i prawdopodobnie nie wpłynie na rynki.

Analiza techniczna złota

Krótkoterminowa perspektywa techniczna pozostaje konstruktywna, choć impet nie wzmocnił się jeszcze bardziej.

Na dziennym wykresie złoto handluje wygodnie powyżej 20-dniowej średniej kroczącej i 23,6% zniesienia Fibonacciego z rajdu sierpniowo-październikowego na poziomie 4125 USD. Wskaźnik siły względnej oscyluje w pobliżu 60 i porusza się bocznie.

Wsparcie znajduje się na poziomie 4125 USD przed 4085 USD (20-dniowa średnia krocząca), 4030 USD (50-dniowa średnia krocząca) i 3970 USD (38,2% zniesienia Fibonacciego). Po stronie wzrostowej opór stoi na poziomie 4245 USD, a następnie 4300 USD i 4380 USD.

Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.