Krypto influencerzy podzielili się na dwa obozy: jedni mówią, że wkrótce będzie kontynuacja hossy Bitcoina, drudzy zaś już dawno ogłosili bessę. W najnowszej analizie Crypto Stasiak wskazuje, że sytuacja raczej nie sprzyja wzrostom BTC. Jednocześnie podkreśla, że rynek jest pełen sygnałów ostrzegawczych, które początkujący powinni dobrze zrozumieć.
Dlatego warto spokojnie przyjrzeć się temu, co obecnie dzieje się na rynku kryptowalut.
SponsoredAktualna sytuacja Bitcoina i największe odpływy kapitału
Crypto Stasiak w swoim nagraniu analizuje obecną sytuację i jednocześnie nazywa ją „najbardziej podłym podatkiem”. Ponadto porównuje ten okres do przestoju i spadków, które wyraźnie męczą inwestorów. Zastanawia się też, czy kryptozima potrwa wiele miesięcy, czy raczej ucichnie tylko na chwilę. Jednocześnie sugeruje, że rynek znajduje się w stanie wyraźnego zmęczenia.
Najważniejszy wykres to capital rotation net change, który pokazuje ogromne odpływy kapitału. Co więcej, Bitcoin notuje największe odpływy w historii, a to zwykle oznacza brak szans na wzrosty. Dlatego rynek może kontynuować korektę lub wejść w długą konsolidację. Z drugiej strony taka faza często oznacza dystrybucję i powolne zbieranie pozycji:
“Bitcoin zalicza właśnie największe odpływy kapitału w historii, co oznacza jedno, na pewno nie wzrosty. Jeżeli mamy ogromne odpływy, to mamy dwie opcje: albo będziemy kontynuować korektę… albo po prostu będziemy mieli konsolidację… Na pewno nie wzrosty.”
Dlatego analityk zakłada raczej spokojny rynek, a nie dynamiczne odbicia. Jednocześnie podkreśla, że inwestor powinien przygotować się na dłuższy okres stagnacji. Co więcej, taki czas często służy budowaniu przyszłych trendów. Zatem cierpliwość staje się teraz bardzo ważna.
Dane on-chain pokazują słabość rynku
Bitcoin Futures Open Interest spadło do poziomów z 2024 roku, a to oznacza zamykanie pozycji. Co więcej, takie zachowanie zwykle wyklucza większe podbicia cenowe. Dodatkowo wolumen na futuresach gwałtownie spadł po ostatnim wybiciu. A więc brak wolumenu często oznacza stagnację i fałszywe wybicia.
Podobna sytuacja występuje również na rynku spot, gdzie wolumen po wybiciu dołka także spada. Dlatego aktywność inwestorów wydaje się bardzo ograniczona. Jednocześnie pojawia się jeden pozytywny sygnał, który daje lekką nadzieję. SSRR, czyli Sell Side Risk Ratio, wyraźnie się cofa.
Oznacza to, że kapitał gotowy do sprzedaży mocno się skurczył. Dlatego głębsze spadki do nowych dołków wydają się mniej prawdopodobne. Z drugiej strony możliwa pozostaje delikatna korekta. Supply in Profit wynosi około 50% i znajduje się najniżej od bessy 2022/23.
Sponsored SponsoredWarto to zrozumieć w prosty sposób:
- inwestorzy kupowali wysoko,
- część pozycji służyła jako exit liquidity,
- kapitał wyraźnie opuszcza rynek.
Stablecoiny również notują największe odpływy od lat, a to pokazuje defensywne podejście inwestorów. Supply Seller Exhaustion Constance wskazuje zmęczenie sprzedających, więc głębsze spadki są mniej realne. Jednocześnie brak kupujących oznacza stagnację przez tygodnie lub miesiące. Dlatego rynek może długo poruszać się w jednym przedziale.
Analiza techniczna Bitcoina i możliwe scenariusze
Na wykresie tygodniowym Bitcoin znajduje się poniżej 21-tygodniowej średniej. A to zazwyczaj oznacza poziom typowy dla bessy. Dodatkowo pojawił się klasyczny swing pattern z mocną spadkową świecą. To z kolei wzmacnia ostrożne podejście inwestorów.
SponsoredCo się stanie, jeśli cena spadnie niżej? Zejście i zamknięcie poniżej 74 000 USD potwierdziłoby bessę. Natomiast strefa 68 000 USD pozostaje kluczowym miejscem decyzji rynku. Dlatego to poziom, który może zanegować lub potwierdzić spadki.
Autor rozpoczął strategię DCA od 74 000 USD oraz 65 000 USD i skupia się na długoterminowych zakupach spotowych. Jednocześnie widzi szansę na odbicie do około 82 000 USD. Taki ruch oznaczałby wzrost o około 19% i zebranie płynności. Następnie możliwy jest spadek nawet do 48–51 000 USD.
Czy inwestor powinien teraz kupować? To zależy od strategii i cierpliwości. Crypto Stasiak rozważa rolowanie pozycji po odbiciu i czekanie na niższe ceny. Dodatkowo planuje zabezpieczać spoty krótkimi pozycjami na futuresach. Dzięki temu może chronić kapitał i przetrwać trudniejszy okres.
Ethereum, newsy i możliwa kryptozima
Na Ethereum sytuacja wygląda podobnie, ponieważ poziom 113% Fibo został już osiągnięty. Analityk czeka na strefę 1500–1550 USD, aby rozważyć pierwsze zakupy spotowe. Jeśli jednak korekta wzrostowa pojawi się wcześniej, rozważy short w okolicy 2800 USD. Dlatego ogólny trend nadal pozostaje spadkowy.
Co jeszcze wpływa na rynek? Parlament w Holandii przegłosował reformę Box 3, która wprowadza podatek 36% od niezrealizowanych zysków kapitałowych. Nowe przepisy mają wejść w życie w styczniu 2028, choć wymagają jeszcze zgody Senatu. Analityk uważa taki pomysł za absurd i twierdzi, że kapitał mógłby uciekać z kraju.
Sponsored SponsoredZ kolei Trump TR Social złożył do SEC wnioski o dwa ETF-y. Pierwszy dotyczy BTC i ETH, a drugi tokena Kronos. Partnerem projektu jest Crypto.com, co dodatkowo wzbudza zainteresowanie inwestorów. Jednocześnie dane CPI z USA okazały się łagodniejsze od prognoz.
Inflacja w styczniu wyniosła 0,2%, a core 0,3%, więc rynek liczy na trzy obniżki stóp Fed w 2026. Coinbase pokazało słabsze wyniki za Q4, bo przychody wyniosły 1,78 mld USD zamiast oczekiwanych 1,83 mld USD. Spadek aktywności pojawił się mimo niższych cen. To paradoks, ponieważ taniej zwykle zachęca do zakupów.
Czy kryptozima potrwa długo? Tego nie wiadomo, ale rynek jest wyraźnie zmęczony. Z jednej strony brakuje kupujących, a z drugiej sprzedający także tracą siłę. Dlatego najbardziej prawdopodobna pozostaje konsolidacja przez dłuższy czas.
Podsumowując, rynek znajduje się między młotem a kowadłem. Dlatego inwestor powinien zachować spokój i nie wykonywać nerwowych ruchów. Jednocześnie warto przygotować się na spokojniejszy okres. Rynek potrafi szybko zweryfikować zbyt pewne decyzje.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
