Model Stock-to-Flow (S2F), spopularyzowany przez analityka PlanB, doczekał się tak samo dużej fali początkowych zachwytów, jak i późniejszej krytyki. Ostatnio twórca tego słynnego modelu opublikował swój najnowszy wykres długoterminowy o nazwie Bitcoin Market Stages.
Głównym wnioskiem z Bitcoin Market Stages jest to, że największa kryptowaluta weszła w nowy rynek byka z początkiem 2023 roku. Jak wyjaśnia PlanB w video na YouTube, nowy model opiera się tylko na jednej zmiennej on-chain. Jednak nie ujawnia, o którą metrykę chodzi.
Następnie analityk dodaje, że Bitcoin Market Stages nie jest modelem predykcyjnym ani wartościującym (jak na przykład Stock-to-Flow). Jego jedynym zadaniem jest próba oszacowania (detekcji), w jakim etapie cyklu rynkowego znajduje się Bitocin. PlanB w prosty sposób podkreśla zalety swojego nowego modelu:
“Jest to mój ulubiony wykres po Stock-to-Flow, ponieważ jest bardzo prosty, intuicyjny i użyteczny.”
Bitcoin Market Stages: Rynek porusza się w cyklach
Podstawowym założeniem Bitcoin Market Stages jest to, że każdy rynek (również kryptowalut i Bitcoina) porusza się w cyklach. Co więcej, cykle te oparte są na matematycznych i fraktalnych podobieństwach, które nie są niczym innym, jak kwantytatywnym odwzorowaniem ludzkiej psychologii.
Analityk uważa, że „emocje związane z fazą cyklu mogą mówić ci coś zupełnie innego; dlatego ważne jest aby wiedzieć, na którym etapie cyklu się znajdujemy”. Stąd pomysł na wykres Bitcoin Market Stages – aby uświadomić swoim zwolennikom, że rynek często ukazuje coś fundamentalnie innego niż nasze emocje.
Nowy model PlanB jest bardzo prosty i zakłada, że cykl rynkowy zawiera 4 następujące po sobie fazy lub etapy:
- Wczesny rynek byka (niebieski)
- Późny rynek byka (zielony)
- Wczesny rynek niedźwiedzia (żółty)
- Późny rynek niedźwiedzia (czerwony)
Przyglądając się powyższemu wykresowi, widzimy, że pod koniec 2022 roku zakończyła się faza późnego rynku niedźwiedzia. Co więcej, zakończyła ona 4 z kolei cykl, licząc od 2011 roku. PlanB podsumowuje:
“Obecnie rozpoczynamy nowy cykl, więc jesteśmy teraz we wczesnym rynku byka IMO.”
Aktualizacja modelu Stock-to-Flow (S2F)
Oprócz prezentacji swojego nowego wykresu PlanB omawia też aktualizację swojego słynnego S2F. Jest on oparty na historycznych halvingach, których jak dotąd odbyły się 3. Natomiast już w przyszłym roku spodziewany jest kolejny, 4-ty halving.
PlanB wyjaśnia, że „halving wprowadza zwiększoną rzadkość Bitcoina. Dlatego należy oczekiwać, że wartość rynkowa BTC wzrośnie między halvingami”.
Interesującym jest fakt, że na przestrzeni ostatnich lat słynny analityk stworzył przynajmniej 3 wersje S2F. Oryginalny model został opublikowany w 2019 roku i jest oparty o miesięczne wyceny BTC oraz jego rzadkość generowaną przez kolejne halvingi. W tym modelu aktualna cena BTC szacowana jest na poziomie 55 000 USD.
Pozostałe dwa modele to roczny S2F oraz tzw. Stock-to-Flow Cross Asset Model (S2FX). Według pierwszego średnia cena BTC w aktualnym cyklu powinna wynosić 100 000 USD. Natomiast według drugiego aż 288 000 USD. Pomimo tego, że ta ostatnia wartość zdecydowanie odbiega od bieżącej ceny Bitcoina, PlanB twierdzi:
“Wciąż uważam, że Stock-to-Flow Cross Asset Model, oparty na złocie i srebrze, jest zasadniczo najbardziej wartościowym modelem.”
Jednak chwilę później dodaje, że na teraz najdokładniejszy jest pierwszy, oryginalny model. Przewiduje on średnią cenę Bitcoina w aktualnym cyklu na poziomie 55 000 USD.
PlanB: Bitcoin wzrośnie o 100% do 2024 roku
Analityk zakłada, że w przyszłości Bitcoin będzie 2 razy rzadszy niż złoto. Jeżeli w pewnym momencie tak się stanie, to również jego kapitalizacja rynkowa wyprzedzi kapitalizację rynkową złota. Na tę chwilę kapitalizacja rynkowa złota wynosi około 10 bln USD i jest około 20x większa niż kapitalizacja BTC.
PlanB zauważa, że aktualnie cena Bitcoina odwraca się i zbliża do wartości zadanych przez model. Następnie dodaje, że za każdym razem, gdy miał miejsce halving, cena BTC osiągała dokładnie wartości zakładane przez oryginalny model Stock-to-Flow. Halving jest sygnalizowany przez zmianę koloru miesięcznych kropek z niebieskiej na czerwoną.
Jeżeli powtórzy to przy najbliższym halivngu, to Bitcoin powinien zbliżyć się do obszaru 55 000 – 60 000 USD. Byłoby to równoznaczne ze wzrostem BTC o około 100% od dzisiejszej wyceny.
Według najnowszych prognoz następny halving powinien mieć miejsce w dniu 5 kwietnia 2024 roku. Oznaczałoby to, że Bitcoin musiałby zyskać około 30 000 USD w 12 miesięcy. Zatem średni miesięczny wzrost największej kryptowaluty powinien wynieść 2500 USD / miesiąc.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą Bitcoina (BTC) przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
eToro
eToro
eToro
eToro
YouHodler
Wirex
dYdX
NEXO
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
