Sygnał ten pojawia się po raz pierwszy w historii Bitcoina (BTC). 20-tygodniowa średnia krocząca (20W MA) właśnie przecięła się poniżej 200-tygodniowej (200W MA). Pomimo, że kurs BTC nigdy nie doświadczył takiej sytuacji, to być może korelacja z tradycyjnym rynkiem akcji (SPX) udzieli nam jakiś wskazówek.
W tym artykule BeInCrypto przygląda się pierwszemu w historii sygnałowi, który właśnie generuje się na tygodniowym wykresie Bitcoina. 20W MA dokonała niepotwierdzonego jeszcze death cross z 200W MA. Na rynkach tradycyjnych wydarzenie to jest zwykle potwierdzeniem długoterminowej bessy. Jednak właśnie korelacja z S&P 500 (SPX) może pomóc nam nadać temu sygnałowi bardziej byczej interpretacji.
Zakupy w obszarze 200W MA
Na długoterminowym, logarytmicznym wykresie widzimy, że kurs BTC rzadko osiągał poziom 200W MA (niebieska linia). Działo się to tylko kilka razy w historii, w trakcie generowania absolutnych dołków poprzednich rynków niedźwiedzia (zielone koła). Co więcej, historyczne spadki zwykle nie doprowadzały do zamknięcia tygodniowych świec poniżej 200W MA, choć zdarzały się od tego pojedyncze wyjątki.
Dlatego też do niedawna sądzono, że poziom 200W MA jest solidnym wyznacznikiem dołka ceny BTC i stanowi doskonałą okazję zakupową. Wzrosty, które nastąpiły po osiągnięciu tego obszaru w przeszłości były imponujące:
- 2015 rok: wzrost o 8313% od ostatniego odbicia na poziomie 230 USD,
- 2019 rok: wzrost o 313% od ostatniego odbicia na poziomie 3351 USD,
- krach COVID z 2020 roku: wzrost o 1047% od odbicia na poziomie 5620 USD.
Narracja osiągania absolutnego dołka w okolicach 200W MA jest wspierana przez słynny „tęczowy wykres” Bitcoina. Wyznacza on obszary logarytmicznej regresji, pokolorowane zgodnie ze spektrum barw tęczy, najlepsze do zakupów, hodlowania lub sprzedaży.
W trakcie poprzednich rynków niedźwiedzia BTC zawsze osiągał niebieskie i fioletowe obszary maksymalnej wyprzedaży i okazji zakupowych. Nie inaczej jest teraz, gdy od czerwcowych spadków jest w ostatnim, fioletowym obszarze „fire sale”.
Pierwsze przecięcie w historii
Jednak aktualna sytuacja na wykresie jest nieco inna. Bitcoin nie utrzymał poziomu 200W MA i zamknął już ponad 10 tygodniowych świec poniżej niego (niebieskie koła powyżej). Co więcej, próba powrotu powyżej tej średniej kroczącej w połowie sierpnia okazała się nieudana. Doprowadziła do retestu i odrzucenia, co jest niedźwiedzim sygnałem.
Jednak najbardziej niepokojący sygnał, który pojawia się pierwszy raz w historii, pochodzi od 20W MA. Ta średnioterminowa średnia krocząca dokonała przecięcia poniżej 200W MA (czerwona strzałka). Spadek poniżej nie jest jeszcze potwierdzony, gdyż tygodniowa świeca nie została jeszcze zamknięta. Jednak wydaje się nieunikniony w tym lub przyszłym tygodniu.
W historycznej analizie widzimy, że ani w 2015 roku, ani w 2019 nie doszło do death crossu pomiędzy 20W MA i 200W MA (zielone strzałki). Jedyne, co można zauważyć, to po maksymalnym zbliżeniu się do siebie tych dwóch linii, nastąpił znaczny wzrost ceny BTC. Oczywiście wynika to z faktu, że obydwie średnie kroczące są „opóźnionymi wskaźnikami” („lagging indicators”), więc odnoszą się do przeszłej akcji cenowej, a nie prognozują przyszłości.
200W MA i korelacja z S&P 500
Analityk kryptowalut @el_crypto_prof zatweetował wykres Bitcoina, w którym również zwrócił uwagę na death cross z 200W MA. Jednak na jego wykresie 20W MA przecina 200W MA już drugi raz w historii. Dzieje się tak dlatego, że narysował on średnie kroczące dla stosunku pomiędzy ceną Bitcoina a indeksem S&P 500.
W komentarzu do wykresu podkreśla, że death cross wydarzył się już w 2015 roku i stało się to po tym, jak absolutny dołek został osiągnięty. Co więcej, dodaje, że „zaledwie kilka miesięcy później rozpoczęła się jedna z największych hossy na $BTC”.
Powyższy wykres nie tylko nadaje dodatkowej interpretacji dla analizowanego przez nas death crossa, ale też pokazuje długoterminową dominację BTC nad tradycyjnym rynkiem akcji. Na ten sam aspekt zwrócił dziś uwagę słynny @100trillionUSD, twórca modelu Stock-to-Flow dla Bitcoina.
W swoim tweecie PlanB przyznaje, że korelacja BTC z SPX jest dziś silna, lecz rozmiar historycznych wzrostów jest nieporównywalny. Według jego obliczeń w tym samym okresie SPX wzrosło 4x, a BTC aż 2000x, co nazywa „całkowicie innymi światami”.
Oczywiście takiej różnicy rzędów wielkości dziś nie należy oczekiwać, chociażby przez znacznie większą kapitalizację rynkową sektora kryptowalut i Bitcoina. Jednak konkluzja jest taka, że bardziej korzystną od SPX inwestycją długoterminową pozostaje BTC, a obszar 200W MA jest doskonałym miejscem do jej zainicjowania.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą Bitcoina (BTC) przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
