Dziś wygasają opcje BTC i ETH o wartości prawie 11 mld USD.
Obserwatorzy rynku zwracają szczególną uwagę na to wydarzenie ze względu na jego potencjał wpływu na krótkoterminowe trendy poprzez wolumen kontraktów i ich wartość nominalną. Analiza wskaźnika put-to-call i punktów maksymalnego bólu może dostarczyć wglądu w oczekiwania traderów i możliwe kierunki rynku.
Opcje BTC i ETH wygasają dzisiaj
Wartość nominalna dzisiejszych wygasających opcji na BTC wynosi 9,47 mld USD. Według danych od Deribit, te 98 309 wygasających opcji na Bitcoin mają wskaźnik put-to-call na poziomie 0,84. Ten wskaźnik sugeruje przewagę opcji kupna (call) nad opcjami sprzedaży (put).
Dane pokazują również, że punkt maksymalnego bólu dla tych wygasających opcji wynosi 80 000 USD. W handlu opcjami kryptowalutowymi punkt maksymalnego bólu to cena, przy której większość kontraktów wygasa bez wartości. Tutaj aktywo spowoduje największe straty finansowe dla posiadaczy.
Oprócz opcji na Bitcoin, dziś wygasa 412 116 kontraktów opcji na Ethereum. Te wygasające opcje mają wartość nominalną 1,47 mld USD i wskaźnik put-to-call na poziomie 0,75. Punkt maksymalnego bólu wynosi 2900 USD.
Obecne ceny rynkowe Bitcoin i Ethereum są powyżej ich odpowiednich punktów maksymalnego bólu. BTC handluje się po 96 353 USD, podczas gdy ETH wynosi 3573 USD. To sugeruje, że jeśli opcje wygasną na tych poziomach, ogólnie oznaczałoby to straty dla posiadaczy opcji.
Wynik dla traderów opcji może się znacznie różnić w zależności od konkretnych cen wykonania i pozycji, które posiadają. Aby dokładnie ocenić potencjalne zyski lub straty przy wygaśnięciu, traderzy muszą rozważyć całą swoją pozycję opcji, wraz z bieżącymi warunkami rynkowymi.
Opinie analityków opcji
Analitycy z dostawcy narzędzi do handlu opcjami Greeks.live ujawniają interesujące spojrzenie inwestorów, które pokazuje, że kompleksowa ocena jest niezbędna przed wyciągnięciem wniosków. Napisali oni:
„Mieliśmy 11% korektę na BTC, a ludzie mówią, że koniec jest bliski. To było mniej niż 10 dni temu, kiedy ci sami ludzie prosili o korektę, aby kupić.”
Jeff Liang, CEO i współzałożyciel Greeks.live, wyraża optymizm, mówiąc, że jest gotów trzymać do wygaśnięcia opcji o 8:00 UTC, w piątek. Następnie powiedział:
„Chociaż spread jest znaczący, oferowana zmienność implikowana jest na równi z ostatnią miesięczną zmiennością historyczną, więc nie jest przewartościowana. Wzrost ceny spot o 5% może zrównoważyć spread. Jestem gotów trzymać do wygaśnięcia. Kupiłem partię opcji call wczoraj wieczorem, a rynek wykonał pewne ruchy dziś rano.”
Tymczasem rynki kryptowalut pozostają delikatnie optymistyczne. W oświadczeniu udostępnionym BeInCrypto, Bybit powiedział, że optymizm można przypisać nadziei inwestorów na bardziej przyjaznego kryptowalutom przewodniczącego SEC po rezygnacji Gary’ego Genslera.
W tym kontekście Bybit również skomentował obecne perspektywy rynkowe, wskazując na korektę ceny Bitcoin i że wygasające opcje ETH sygnalizują umiarkowany optymizm. Następnie giełda dodaje:
„Spadek BTC z poziomu 100 000 USD spłaszczył strukturę zmienności ATM, z opcjami krótkoterminowymi spadającymi poniżej 60%. To odzwierciedla wzorzec obserwowany od wyborów w USA. Niższa zrealizowana zmienność wyjaśnia spadek. Chociaż otwarte zainteresowanie opcjami call i put pozostaje niezmienione, popyt na opcje krótkoterminowe w tym tygodniu utknął. Opcje ETH wykazują nieco bardziej optymistyczne nastawienie niż opcje BTC. Rynki dostosowały się po powyborczym szczycie, ale opcje call pozostają na prowadzeniu zarówno pod względem wolumenów handlowych, jak i otwartych zainteresowań.”
ATM IV odnosi się do zmienności implikowanej kontraktu opcyjnego, którego cena wykonania jest równa bieżącej cenie rynkowej aktywa bazowego. Analitycy i traderzy często używają tego konkretnego rodzaju IV (zmienności implikowanej) do oceny nastrojów rynkowych i oczekiwań dotyczących zmienności dla aktywa bazowego.
Traderzy powinni więc zachować ostrożność, ponieważ historycznie wygaśnięcie opcji często prowadzi do krótkoterminowej niestabilności na rynku. Weekend będzie również kluczowy, ponieważ często charakteryzuje się wysoką zmiennością z powodu niskich wolumenów handlowych.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
