Cena Solana wzrosła o około 5% w ciągu ostatnich 24 godzin, wywołując nowy optymizm na rynku. Ruch ten jest następstwem byczego sygnału dynamiki i gwałtownego wzrostu akumulacji przez średnioterminowych posiadaczy. Na pierwszy rzut oka odbicie wygląda zdrowo.
Jednak głębsze spojrzenie na wykres i dane dotyczące łańcucha ujawnia bardziej skomplikowany obraz. Podczas gdy niektórzy inwestorzy agresywnie kupują odbicie, inne wskaźniki sugerują, że siła stojąca za tym ruchem może nie być tak solidna, jak się wydaje.
Odbicie zyskuje wsparcie po przecięciu EMA i wzrostach zakupów
Jednym z głównych czynników stojących za ostatnim ruchem Solana jest bycze skrzyżowanie 20- i 50-okresowych wykładniczych średnich kroczących (EMA) na wykresie 8-godzinnym. EMA śledzi średnie ceny, jednocześnie nadając większą wagę ostatnim ruchom, pomagając traderom zidentyfikować zmiany zachowania ceny.
Podobna konfiguracja pojawiła się na początku tego miesiąca. 4 marca, kiedy rozwinął się ten sam crossover, Solana zyskała prawie 12%.
Tym razem crossover zaczął się formować ponownie, a odkąd dwie EMA zaczęły się zbiegać, Solana zyskała już około 7,45%, co sugeruje, że kupujący szybko zareagowali na sygnał.
Wskaźniki przepływu kapitału również okazały się wspierające. Indeks Smart Money, który śledzi zachowanie doświadczonych traderów, ostatnio wzrósł i zwiększył odległość od linii sygnału. Taki ruch zazwyczaj sugeruje rosnący udział silniejszych uczestników rynku.
W tym samym czasie posiadacze pozycji średnio- i długoterminowych również zwiększyli swoje zakupy. Wskaźnik Hodler Net Position Change śledzi, ile monet jest gromadzonych przez inwestorów posiadających aktywa przez 155 dni lub dłużej. Wartości dodatnie wskazują, że ci inwestorzy raczej zwiększają swoje pozycje niż je sprzedają.
W dniu 10 marca ta grupa posiadaczy zgromadziła około 396 520 SOL. Do 12 marca liczba ta wzrosła do około 819 634 SOL, co stanowi skok akumulacji o ponad 100%. Z pozoru sygnały te malują byczy obraz.
Kolejny wspierający sygnał pochodzi z zachowania posiadaczy krótkoterminowych. Portfele posiadające Solana przez okres od jednego tygodnia do jednego miesiąca, często uważane za najbardziej spekulacyjną kohortę, zmniejszyły swój udział w podaży z około 9% w dniu 7 marca do około 7,31% do 12 marca.
Kiedy podaż spekulacyjna opuszcza obieg, może to zmniejszyć natychmiastową presję na sprzedaż i stworzyć przestrzeń do odbicia cen. Jednak nie wszystkie wskaźniki zgadzają się z tym optymistycznym sentymentem.
Rozbieżność sygnałów – długoterminowa wyprzedaż rodzi pytania
Pomimo powyższych byczych sygnałów, głębsze wskaźniki Solana ujawniają pojawiające się sprzeczności. Jednym z przykładów jest sam indeks Smart Money. Podczas gdy cena altcoina stopniowo rosła od 1 marca, indeks Smart Money Index faktycznie spadł w tym samym okresie.
To niedopasowanie tworzy niedźwiedzią dywergencję, sytuację, w której cena rośnie, ale bazowy przepływ pieniędzy słabnie. Takie dywergencje często pojawiają się przed spowolnieniem lub odwróceniem trendu. Co więcej, odbicia cen, wywołane przez przecięcia EMA, formowały się wewnątrz niedźwiedziej formacji głowy z ramionami.
Kolejny sygnał pochodzi z długoterminowej dystrybucji podaży.
Dane śledzące posiadaczy od 1 roku do 2 lat pokazują, że grupa ta zaczęła zmniejszać ekspozycję. 4 marca ta kohorta kontrolowała około 16,27% podaży SOL w obiegu. Od tego czasu udział ten spadł do około 15,83%. Chociaż spadek ten może wydawać się niewielki w ujęciu procentowym, stanowi on znaczącą zmianę w podaży posiadanej przez doświadczonych inwestorów długoterminowych.
Co ciekawe, redukcja rozpoczęła się mniej więcej w tym samym czasie, gdy na wykresie uformowała się głowa (4 marca) formacji głowy z ramionami. Jeśli wzór ten się zrealizuje, może to wywołać presję spadkową pomimo obecnego odbicia.
Poziomy cenowe Solana, które zadecydują o dalszym rozwoju sytuacji
Na razie kurs altcoina znajduje się na technicznym rozdrożu. Pierwszy główny poziom oporu pojawia się w pobliżu 91 USD. Czyste 8-godzinne zamknięcie powyżej tego poziomu osłabiłoby rozwijającą się niedźwiedzią strukturę i sugerowałoby, że odbicie wciąż ma impet.
Jeśli Solana zdoła przebić się powyżej 94 USD na wykresie 8-godzinnym (test krytyczny), formacja głowy z ramionami prawdopodobnie zostanie całkowicie unieważniona. W rezultacie to może otworzyć drzwi do dalszych wzrostów. Jednak niepowodzenie w utrzymaniu obecnych poziomów może szybko zmienić narrację.
Jeśli SOL spadnie poniżej 87 USD, kolejne poziomy spadkowe pojawią się w pobliżu 85 USD, 84 USD i 82 USD, gdzie wcześniej wkroczyli kupujący. Najbardziej krytyczny poziom znajduje się w pobliżu 77 USD, co stanowi linię szyi formacji głowy z ramionami.
Jeśli ta linia szyi pęknie, struktura aktywuje się i wskaże na potencjalny spadek o około 13%, co może zepchnąć cenę Solana w kierunku poziomów między 67-68 USD.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
