Odbicie Bitcoina zatrzymuje się na 4% – słabe nastroje związane przed obniżką stóp

Ostatnie odbicie Bitcoina było niezwykle słabe. Po spadku do strefy 85 970 USD, cena BTC odbiła się zaledwie o 4%, po czym zatrzymała się w pobliżu 89 380 USD. Ten ruch cenowy nastąpił pomimo nowych nagłówków ETF i oznak stabilizacji technicznej.

Problemem jest wyczucie czasu. Optymizm związany z cięciem stóp procentowych jest bliski zeru przed decyzją Rezerwy Federalnej. Natomiast ostrożność makroekonomiczna przeważa nad krótkoterminowymi sygnałami zwyżkowymi. Ponieważ Bitcoin notowany jest płasko na większości interwałów, rynek czeka na wyraźny impuls.

Dywergencja RSI nie wywołała dużego wzrostu

Na wykresie dziennym Bitcoin odnotował ukrytą byczą dywergencję między 18 grudnia a 25 stycznia. Cena utworzyła wyższy dołek, podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) wydrukował niższy dołek.

RSI mierzy siłę impetu. Kiedy RSI słabnie, podczas gdy cena utrzymuje się na wyższym poziomie, często wskazuje to na odbicie. Ten sygnał zadziałał, ale tylko na krótko. Odbicie ceny BTC zatrzymało się na poziomie około 4%, osiągając szczyt w pobliżu 89 380 USD, zanim sprzedający powrócili.

Ta wyciszona reakcja ma znaczenie. Mniej więcej w tym samym czasie (między 25 a 26 stycznia) optymizm ETF wzrósł po złożeniu przez BlackRock wniosku o fundusz ETF Bitcoin. Zwykle nagłówki ETF pomagają przedłużyć odbicia. Tym razem tak się nie stało.

Brakującym składnikiem jest wsparcie makro. Polymarket pokazuje obecnie 99% prawdopodobieństwo braku zmian stóp procentowych na nadchodzącym posiedzeniu FOMC. Przy braku nadziei na obniżkę stóp, oczekiwania dotyczące płynności pozostają napięte. To środowisko ogranicza kontynuację, nawet gdy sygnały techniczne stają się pozytywne.

Mówiąc prościej, RSI otworzył drzwi do odbicia ceny BTC, ale nastrój związany z obniżką stóp zatrzasnął je.

Wieloryby Bitcoina gromadzą po cichu

Podczas gdy akcja cenowa wygląda nudno, duzi posiadacze Bitcoinów zachowują się inaczej.

Portfele posiadające 1000 – 10 000 BTC (mniejsze wieloryby) zwiększyły salda z około 4,28 mln do 4,29 mln BTC od 21 stycznia. Posiadacze średniej wielkości portfeli z 10 000 – 100 000 BTC zwiększyli stan posiadania z około 2,19 miliona do około 2,20 miliona BTC. Największa kohorta, portfele posiadające od 100 000 do 1 miliona BTC, dodawała bardziej agresywnie, wzrastając z 664 000 BTC do około 672 000 BTC do 28 stycznia.

Łącznie grupy te dodały około 18 000 BTC, wartych około 1,6 mld USD przy obecnych cenach.

Ta akumulacja pokazuje długoterminowe przekonanie, a nie krótkoterminowy handel. Ale samo przekonanie nie wystarczy. Mapa cieplna rozkładu kosztów wyjaśnia dlaczego.

Silny krótkoterminowy klaster podaży znajduje się między 90 160 USD a 90 590 USD, wspierany przez około 176 000 BTC. Strefa ta działała jak ściana sprzedaży. Dopóki cena lub wielkość akumulacji jej nie przebije, wzrost pozostaje ograniczony. W tej chwili absorpcja wielorybów nie jest wystarczająco duża.

Poniżej wsparcie wygląda na mocniejsze. Pomiędzy 84 440 USD a 84 840 USD, prawie 395 000 BTC znajduje się na poziomie kosztów bazowych, tworząc silny bufor spadkowy. To wyjaśnia, dlaczego ostatnie wyprzedaże stabilizują się powyżej tych poziomów.

Wieloryby kupują, ale potrzebują, aby cena BTC przebiła się na terytorium zysku powyżej 90 590 USD, aby zmienić dynamikę.

Najważniejsze poziomy cen Bitcoina a potencjalne odbicie Bitcoina

Cena Bitcoina utknęła obecnie między przekonaniem o kupnie a wahaniami czynników makro.

Na plusie pierwszą przeszkodą pozostaje 89 380 USD, poziom, na którym nie powiodło się ostatnie odbicie. Powyżej tego poziomu, 90 830 USD jest kluczową strefą wybicia. Poziom ten był wielokrotnie odrzucany od 21 stycznia i pokrywa się ze wspomnianą wcześniej ścianą sprzedaży opartą na kosztach. Dzienne zamknięcie powyżej tego poziomu sygnalizowałoby, że podaż jest absorbowana.

Jeśli tak się stanie, następny cel wzrostowy znajduje się w pobliżu 97 190 USD, gdzie pojawiają się wcześniejsze klastry oporu.

Jeśli chodzi o spadki, ryzyko pozostaje pod kontrolą tak długo, jak Bitcoin utrzymuje się powyżej 84 400 USD. Strefa ta pokrywa się z największym wsparciem opartym na kosztach i wyznacza linię, na której długoterminowi posiadacze są najbardziej narażeni. Dzienne zamknięcie poniżej niej osłabiłoby narrację o akumulacji i ponownie otworzyłoby ryzyko spadkowe.

Dopóki obraz makro się nie zmieni lub nie zostanie przełamane 90 830 USD, odbicie Bitcoina prawdopodobnie pozostanie ograniczone.

Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.