W ciągu ostatnich kilku miesięcy Nvidia znalazła się na pierwszych stronach gazet, umacniając swój status dominującej siły w sektorze technologicznym.
Dominacja Nvidia jest w dużej mierze przypisywana znaczącym postępom w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI). Spowodowały one bezprecedensowy wzrost wyceny spółki.
Wysoki popyt na chipy do przetwarzania AI
Trajektoria akcji Nvidii jest doskonałym odzwierciedleniem jej sukcesu. Warto zauważyć, że akcje producenta chipów wzrosły o imponujące 8,5% w jeden poniedziałek. Oznacza to największy jednodniowy wzrost procentowy od 25 maja.
Jest to podsumowanie niezwykłych wyników akcji, z aprecjacją od początku roku wynoszącą 238%. Napędzał ją głównie optymizm związany ze sztuczną inteligencją.
Równie wymowna jest szybka zmiana w górę średniej ceny docelowej dla Nvidii. Wzrosła ona z 505 USD do ponad 520 USD w ciągu tygodnia, sygnalizując rosnące zaufanie do dlaszych perspektyw producenta chipów.
Odnowiona wiara opiera się na wynikach finansowych Nvidii, na które duży wpływ miało jej zaangażowanie w technologie sztucznej inteligencji.
Wiodące instytucje finansowe, w tym HSBC, KeyBanc Capital Markets i BMO Capital Markets, już podniosły swoje ceny docelowe. Podstawą jest przekonanie, że Nvidia odnotuje znaczny popyt na swoje chipy przetwarzające sztuczną inteligencję. A biorąc pod uwagę prognozowany wzrost przychodów o 65% w porównaniu z rokiem poprzednim, sentyment ten wydaje się uzasadniony.
Głównym czynnikiem napędzającym błyskawiczny wzrost Nvidii był jej szybki zwrot w kierunku sztucznej inteligencji. Na początku tego roku uruchomienie usług generatywnej AI, takich jak ChatGPT, wywołało szał w sektorze technologicznym. Wyprowadziło to Nvidia na czoło jako głównego beneficjenta wydatków na sztuczną inteligencję.
90% analityków jest optymistycznie nastawionych do Nvidia
Prognozy Nvidia z poprzedniego kwartału znacznie przekroczyły oczekiwania rynku. Co więcej, potwierdziły jej rosnącą pozycję w sektorze sztucznej inteligencji. Ogólny konsensus wśród analityków maluje różowy obraz dla Nvidia.
W rzeczywistości prawie 90% ekspertów ankietowanych przez Bloomberga poparło rekomendację kupna dla akcji.
Ten powszechny optymizm nie jest bezpodstawny. W związku z tym ujawnione przychody Nvidii za drugi kwartał pokazują oszałamiający wzrost o 101% rok do roku. Wynoszą one 13,51 mld USD i z łatwością przewyższający oczekiwane 11,04 mld USD.
Co więcej, skorygowany zysk firmy na akcję wzrósł o 429%. Świadczy to o strategicznej zmianie Nvidia w zakresie sztucznej inteligencji.
Rozbicie tych liczb ujawnia formułę sukcesu Nvidii. Na przykład przychody z centrów danych osiągnęły 10,3 miliarda dolarów. Natomiast przychody z gier osiągnęły 2,5 miliarda dolarów, co przewyższyło prognozy analityków. Colette Kress, dyrektor finansowy Nvidia, powiedziała:
“Przychody z obliczeń w centrach danych wzrosły prawie trzykrotnie rok do roku, napędzane głównie przez rosnące zapotrzebowanie ze strony dostawców usług w chmurze i dużych konsumenckich firm internetowych na naszą platformę HGX, silnik generatywnej sztucznej inteligencji i dużych modeli językowych.”
Jensen Huang, dyrektor generalny Nvidii, również podsumował podróż firmy, podkreślając rewolucyjną rolę sztucznej inteligencji. Zauważył:
“Rozpoczęła się nowa era obliczeniowa.”
Jednocześnie podkreślił globalną zmianę w kierunku wyspecjalizowanych obliczeń i generatywnej sztucznej inteligencji.
Wraz z ogłoszeniem przez głównych dostawców usług w chmurze ekspansywnych architektur Nvidia H100 AI w tym kwartale, dynamika firmy w sektorze sztucznej inteligencji wydaje się nie do powstrzymania. Partnerstwa z wiodącymi dostawcami IT i oprogramowania dodatkowo podkreślają to dążenie. Mają one na celu wprowadzenie umiejętności Nvidii w zakresie sztucznej inteligencji do różnych branż.
Z perspektywy akcji, cena NVDA wzrosła do rekordu wszech czasów (ATH) na poziomie 502,66 USD po godzinach handlu. W międzyczasie Nvidia ujawniła ambitny plan wykupu akcji o wartości 25 miliardów dolarów, potwierdzając swoje optymistyczne prognozy rynkowe.
Nvidia: Nie podążaj za stadem
Chociaż pokusą może być wskoczenie na hype wokół Nvidii, ważne jest, aby zrozumieć szerszy kontekst inwestycji i niebezpieczeństwa związane z “mentalnością stada“.
Historia obfituje w przykłady baniek inwestycyjnych, od manii tulipanowej z XVII wieku po bańkę dot-comów z 2000 roku i bańkę ICO z 2017 roku. Bańki te często wyłaniają się z niekontrolowanego optymizmu, w którym ceny aktywów zawyżają swoją wewnętrzną wartość. Napędzają je zbiorowe zachowania rynkowe.
Rzeczywiście, gdy bańka osiągnie niezrównoważony poziom, jej upadek jest prawie nieunikniony. Przykładowo, szał dot-comów z końca lat 90-tych służy jako otrzeźwiające przypomnienie.
W tamtych czasach inwestorzy rzucili się na każdy biznes z “.com” w nazwie, często ignorując tradycyjne podstawy inwestycyjne. A kiedy bańka pękła, wielu z nich poniosło ogromne straty.
Inwestowanie to w równym stopniu psychologia, co ekonomia. Instynkt stadny opisuje scenariusz, w którym jednostki podążają za większością, często pomijając osobistą analizę.
Chociaż 90% ekspertów ankietowanych przez Bloomberga zaleca zakup NVDA, pułapki stadnego inwestowania mogą prowadzić inwestorów do przeoczenia krytycznych szczegółów, przeszacowania niektórych aktywów lub błędnej oceny trendów rynkowych.
Globalny szef działu wiadomości BeInCrypto, Ali Martinez, utrzymuje, że akcje Nvidia mogą nadal rosnąć. Potwierdza jednak, że nie jest to właściwy czas na zajmowanie długich pozycji. Zamiast tego Martinez zasugerował, że inwestorzy powinni “starać się zaksięgować zyski” lub nawet zająć krótką pozycję. Martinez twierdzi:
“Wskaźnik sekwencyjny Toma DeMarka znajduje się obecnie na zielonej 8 świecy na wykresie miesięcznym. Sugeruje to, że sygnał sprzedaży pojawi się w przyszłym miesiącu, we wrześniu. Ta niedźwiedzia formacja przewiduje od jednej do czterech miesięcznych korekt świecowych przed kontynuacją trendu wzrostowego.”
Podobnie, popularny analityk pod pseudonimem Income Sharks potwierdził, że obecne poziomy cenowe “nie są złym miejscem do realizacji zysków”. Weteran handlu dodał, że “zyski są wycenione” i wkrótce może nastąpić wyprzedaż rynkowa.
Podczas gdy postępy Nvidia w sektorze sztucznej inteligencji są godne pochwały, a jej przyszłość wygląda obiecująco, ważne jest, aby inwestorzy podchodzili do niej z wnikliwym okiem. Podążanie za stadem może czasami prowadzić do bardziej zielonych pastwisk, ale historia pokazała, że może również prowadzić upadku do klifu.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
