Nowy tydzień Bitcoina zaczyna się od niewielkiego odbicia po krótkim spadku poniżej poziomu 66 000 USD. Największa kryptowaluta szybko odrobiła straty i w momencie pisania artykułu handlowała powyżej 67 500 USD. To pokazuje, że kupujący wciąż bronią ostatnich poziomów wsparcia.
Jednak krótka korekta ukrywa ryzykowną formację techniczną. Czterogodzinny wykres pokazuje obecnie niedźwiedzią strukturę. Sugeruje ona potencjalne ryzyko dalszego spadku. Jednocześnie gwałtowny spadek lewarowania na rynku instrumentów pochodnych, brak masowej sprzedaży na rynku spot oraz nieaktywne wieloryby wskazują, że ewentualny spadek może następować stopniowo, a nie przez nagły krach.
Formacja głowy z ramionami na wykresie BTC wskazuje na ryzyko spadku o 10%
Dokładna analiza czterogodzinnego wykresu pokazuje, że Bitcoin tworzy klasyczną formację głowy i ramion. Ta formacja techniczna często sygnalizuje słabnącą dynamikę wzrostów. W dniu 8 marca kurs Bitcoina na chwilę przebił linię szyi tej figury, jednak szybko ją odzyskał.
To odzyskanie linii szyi zapobiegło natychmiastowemu załamaniu, ale sama formacja nadal pozostaje technicznie aktualna. Jeśli linia szyi znów zostanie przebita, zasięg ruchu wynikający z tej formacji wskazuje w okolice 59 500 USD, co oznacza spadek o około 10% od obecnych poziomów.
Szybkie odbicie po pierwszym wybiciu sugeruje, że przewaga niedźwiedzi nie jest jeszcze pełna. Formacja wciąż jednak pokazuje, że rynek jest podatny na kolejne próby spadku.
Nowy tydzień Bitcoina: Załamanie dźwigni i stawki finansowania
Nastroje na rynku instrumentów pochodnych tłumaczą, dlaczego potencjalny spadek może nie nastąpić gwałtownie.
Otwarty wolumen pozycji na Bitcoinie, czyli całkowita wartość aktywnych kontraktów terminowych i opcji, ostro spadł w ostatnich miesiącach. Od szczytu wynoszącego około 37,67 mld USD na początku stycznia, wolumen ten spadł do poziomu około 21,32 mld USD. To oznacza spadek o około 43%.
Obecny poziom jest też blisko sześciomiesięcznego minimum wynoszącego 18,38 mld USD z 24 lutego. To znaczy, że udział kapitału lewarowanego na rynku pozostaje znacząco ograniczony.
Pomimo spadku dźwigni, stopy finansowania niedawno nieznacznie wzrosły do poziomów dodatnich, około 0,002%. Dodatnie stopy finansowania wskazują na lekko byczy nastrój po odbiciu.
Jednak przez to, że ogólny poziom lewarowania pozostaje niski, na rynku brakuje dużych pul likwidacji, które przyczyniają się do nagłych wyprzedaży związanych z ryzykiem short squeeze. W takich warunkach ruchy cen rozwijają się wolniej. Mniej wymuszonych likwidacji nie wzmacnia spadków.
Sprzedaż na rynku spot spadła o 95%, podczas gdy wieloryby pozostają poza rynkiem
Aktywność na rynku spot potwierdza, że presja sprzedażowa na rynku nie jest obecnie silna.
Wpływy na giełdy, czyli liczba monet trafiających na platformy handlowe, osiągnęły szczyt w okolicy 53 709 BTC w dniu 20 lutego. Od tego czasu przepływy dramatycznie spadły, do około 2879 BTC według stanu na 9 marca.
Oznacza to spadek o około 95% i najniższy poziom wpływów od około miesiąca. Niskie wpływy zwykle wskazują, że mniej monet trafia na giełdy z myślą o sprzedaży, co sugeruje brak pośpiechu dużych graczy do zamykania pozycji.
Jednocześnie zachowanie wielorybów BTC pokazuje podobny brak pośpiechu. Portfele, które mają od 1000 BTC do 1 000 000 BTC nie notują prawie żadnych znaczących zmian salda od 5 marca.
Brak wyraźnej akumulacji lub dystrybucji sugeruje, że duzi uczestnicy rynku czekają na wyraźniejszy sygnał, zanim podejmą kolejne działania.
Nowy tydzień Bitcoina: Ważne poziomy cen BTC
Krótka struktura Bitcoina teraz ustawia rynek w kluczowym zakresie handlowym. Najbliższy opór pozostaje w okolicach 67 600 USD, poziomu, którego rynek ostatnio nie zdołał wyraźnie odzyskać. Jeśli kupujący przebiją się powyżej tego obszaru, kolejne strefy oporu pojawiają się w pobliżu 68 800 USD oraz 70 800 USD, gdzie ten drugi poziom zbiega się z ważnym poziomem zniesienia Fibonacciego.
Silniejsze wybicie powyżej 70 800 USD może ponownie otworzyć drogę w kierunku 74 100 USD.
Po stronie spadkowej najważniejsze wsparcie znajduje się w pobliżu 65 600 USD. Decydujące przebicie poniżej tego poziomu prawdopodobnie uruchomi ponownie projekcję formacji głowy z ramionami, co może skierować Bitcoina w okolice 59 500 USD.
Na razie połączenie niskiej dźwigni, ograniczonej sprzedaży spot oraz nieaktywnych wielorybów sugeruje, że Bitcoin może pozostać uwięziony między 65 600 USD a 70 800 USD w miarę rozwoju scenariusza powolnych ruchów.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
