Niedźwiedzie Bitcoina szukają oddechu: Czy BTC odzyska 100 000 USD?

Bitcoin wzrósł o około 3% w ciągu ostatnich kilku sesji, ale akcja cenowa wysyła mieszane sygnały. Podczas gdy szersza struktura nadal wygląda na byczą, prawdopodobna jest przerwa we wzrostach. Ta przerwa nieco wzmacnia niedźwiedzie Bitcoina w krótkim okresie, ale może również zakończyć formację, która sugeruje znacznie większy ruch w górę.

Potencjalna formacja kubka i rączki wyłania się na wykresie dziennym. Jeśli zostanie ona w pełni zrealizowana, następny ruch Bitcoina może być mniej związany z szybkością, a bardziej ze strukturą.

Niedźwiedzie Bitcoina: Prawdopodobna konsolidacja

Niedawna struktura Bitcoina przypomina zaokrąglone dno, które tworzy “kubek” w formacji kubka i rączki. Formacja ta pojawia się, gdy cena powoli odzyskuje równowagę po wyprzedaży, stabilizuje się, a następnie zatrzymuje przed kolejnym wybiciem.

Ostatnia dzienna świeca zamknęła się na zielono, ale z długim górnym knotem. To ma znaczenie. Długie knoty pokazują, że sprzedający są aktywni na wyższych poziomach, nawet jeśli cena zamyka się wyżej.

Często oznacza to początek konsolidacji, a nie jej kontynuację. Konsolidacja, jeśli do niej dojdzie, może również zakończyć formację rączki.

Dane on-chain wspierają ten scenariusz.

Hodler Net Position Change, który śledzi, czy długoterminowi posiadacze gromadzą lub sprzedają Bitcoina, pokazuje, że kupowanie zostało wznowione, ale pozostaje ostrożne.

Od 26 grudnia HODLerzy konsekwentnie dodawali BTC. Jednak ostatni szczyt zakupów 4 stycznia wyniósł około 12 349 BTC. To prawie 93% mniej niż szczyt sprzedaży z końca listopada, który wyniósł około 185 451 BTC.

Mówiąc prościej, długoterminowi posiadacze ponownie kupują, ale bez pośpiechu. Takie zachowanie jest zgodne z formującą się rączką, a nie natychmiastowym wybiciem.

Pozycjonowanie instrumentów pochodnych również przemawia za konsolidacją. Na mapie likwidacji rynków futures Binance BTC/USDT długa dźwignia likwidacyjna wynosi blisko 2,24 mld USD, podczas gdy krótka dźwignia likwidacyjna jest bliższa 416 mln USD. Oznacza to, że długa ekspozycja jest około pięć razy większa niż krótka.

Kiedy długa dźwignia finansowa staje się tak duża, nawet niewielkie cofnięcia mogą wywołać likwidację. Samo to ryzyko może utrzymać cenę w krótkim okresie, pomagając w pełni uformować rączkę.

Powstaje więc pytanie: co po tej przerwie popchnie cenę Bitcoina wyżej?

Dlaczego bycze argumenty nadal się utrzymują po przerwie?

Pomimo ryzyka konsolidacji cen, presja sprzedaży nadal zanika.

Jeden z kluczowych sygnałów pochodzi z napływów giełdowych, które śledzą, ile Bitcoinów jest wysyłanych na giełdy, często w celu sprzedaży. W dniu 31 grudnia łączny napływ na giełdy osiągnął poziom 43 940 BTC. Do 5 stycznia liczba ta spadła do około 3 970 BTC.

Oznacza to spadek o ponad 90% w ciągu zaledwie kilku dni.

Ma to znaczenie, ponieważ Bitcoin wzrósł w tym samym okresie. Kiedy cena rośnie, a napływy z giełd spadają, sugeruje to, że inwestorzy nie spieszą się ze sprzedażą na siłę.

Kolejnym sygnałem wspierającym jest Spent Coins Age Bands, który mierzy, ile monet w różnym wieku porusza się on-chain. Wysokie wartości oznaczają, że wydawanych jest więcej monet. Niskie wartości oznaczają, że posiadacze pozostają na miejscu.

W dniu 31 grudnia aktywność wydanych monet wynosiła blisko 28 033 BTC. Od 5 stycznia wartość ta spadła do około 5 644 BTC, co oznacza 80% spadek ruchu monet.

Zarówno młode, jak i stare monety poruszają się mniej. Wskazuje to na malejącą presję na sprzedaż spot, nawet jeśli pozycjonowanie instrumentów pochodnych pozostaje zatłoczone po długiej stronie.

Krótko mówiąc, ryzyko dźwigni finansowej wyjaśnia, dlaczego Bitcoin może utknąć w martwym punkcie. Jednak zachowanie on-chain wyjaśnia, dlaczego szerszy trend nadal jest zwyżkowy.

Poziomy cen BTC, które decydują o tym, co będzie dalej

Jeśli konsolidacja cen BTC się utrzyma, struktura będzie miała większe znaczenie niż dynamika.

Dopóki Bitcoin utrzymuje się powyżej 89 450 USD, szersza bycza konfiguracja pozostaje nienaruszona. Głębsze załamanie poniżej 84 320 USD unieważniłoby wzór i ponownie otworzyłoby ryzyko spadku.

Z drugiej strony, pierwszym poziomem do obserwowania jest 93 560 USD, który znajduje się w pobliżu linii szyi rozwijającego się uchwytu. Przełamanie tego poziomu wzmocniłoby byczą hipotezę. Czyste dzienne zamknięcie powyżej 94 710 USD zdecydowanie potwierdziłoby wybicie.

Od samej linii szyi, zmierzony ruch z pucharu przewiduje docelową cenę Bitcoina w pobliżu 104 000 USD, czyli około 12% wyżej. Jeśli dynamika się utrzyma, kolejnym oporem może być 107 460 USD.

Bitcoin może najpierw frustrować byki ruchem bocznym. Ale jeśli ta konsolidacja zakończy uchwyt, wybicie, które nastąpi, może być znacznie trudniejsze dla niedźwiedzi.

Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.