Wczorajsze dzienne zamknięcie największego indeksu spółek technologicznych Nasdaq (NDX) było bardzo bycze. Indeks nie tylko wybił się powyżej długoterminowego poziomu oporu, ale również odnotował najwyższą wartość od ponad roku.
Nasdaq pozostaje w długoterminowej, pozytywnej korelacji z kursem Bitcoina (BTC). Jednak od kilkunastu dni korelacja ta słabnie i aktualnie jest negatywna na dziennym interwale. Czy pomimo tych rozbieżnych kierunków może być to byczy sygnał dla rynku kryptowalut?
Czym jest Nasdaq?
Indeks Nasdaq-100 (NDX) jest metryką kondycji nowoczesnego przemysłu i innowacji. Wraz z Dow Jones Industrial Average i S&P 500 jest to jeden z trzech najczęściej śledzonych indeksów giełdowych w Stanach Zjednoczonych.
W skład indeksu Nasdaq-100 wchodzi 100 największych spółek technologicznych notowanych na giełdzie NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations). Cała giełda śledzi wyniki ponad 2500 aktywów, lecz około 90% ich ruchu wyraża NDX.
Nasdaq-100 to zmodyfikowany indeks ważony kapitalizacją. Wagi akcji w indeksie są oparte na ich kapitalizacji rynkowej, z pewnymi zasadami ograniczającymi wpływ największych komponentów. W przeciwieństwie do indeksu S&P 500 (SPX), który śledzi rezultaty 500 największych firm w USA, NDX ogranicza się do sektora nowoczesnych technologii i innowacji.
Nasdaq przebija roczny szczyt
Podobnie jak Bitcoin i szeroki rynek kryptowalut, Nasdaq znajduje się w trendzie wzrostowym od początku 2023 roku. Po osiągnięciu dołka na poziomie 10 440 NDX wygenerował wzorzec potrójnego dna w okresie październik-grudzień 2022 roku (niebieskie strzałki).
Następnie rozpoczął się trwający do dziś trend wzrostowy. Pierwszym sygnałem byczego odwrócenia trendu było wybicie powyżej opadającej linii oporu (czarna), która obowiązywała od rekordu wszech czasów (ATH) na poziomie 16 765 z dnia 22 listopada 2021 roku.
W dalszej kolejności NDX zatrzymał się w obszarze 12 750 (zielony), który koresponduje z poziomem zniesienia 0,382 Fib, mierząc dla całego 38% ruchu spadkowego od ATH. Jest to częsty obszar dla zakończenia ruchów korekcyjnych. Jego przebicie, które nastąpiło w marcu 2023 roku, świadczy o tym, że Nasdaq rozpoczął nowy trend wzrostowy, a nie tylko skorygował długoterminowy spadek.
Co więcej, poziom ten został zatwierdzony jako wsparcie pod koniec kwietnia (zielona strzałka). To wydarzenie zainicjowało kolejną falę ruchu wzrostowego, która doprowadziła do wczorajszego wybicia powyżej kolejnego ważnego poziomu oporu przy 0,5 Fib (czerwony). Od początku stycznia 2023 roku NDX wzrósł o ponad 29%.
Jeżeli ruch wzrostowy będzie kontynuowany, to kolejne opory znajdują się na 14 360 oraz 15 425, odpowiadającym poziomom 0,618 i 0,786 Fib. Z drugiej strony, odrzucenie z obecnego poziomu może skutkować byczym re-testem poprzedniego obszaru wybicia w okolicach 13 200.
NDX rośnie średnio o 17% po nowym rocznym szczycie
Wskaźniki techniczne wspierają kontynuację trendu wzrostowego. Co prawda RSI znajduje się już w obszarze wykupienia, ale jeszcze nie wygenerował niedźwiedziej dywergencji. Natomiast MACD rośnie i generuje kolejne słupki byczego momentum.
Jeszcze jednego argumentu za kontynuacją wzrostów indeksu Nasdaq dostarczył dziś na Twitterze analityk rynkowy @RyanDetrick. Opublikował on tabelkę, która pokazuje historyczne ruchu indeksu po tym, jak po 52 tygodniach odnotowywał pierwszy nowy szczyt.
Taka sytuacja pojawiła się do tej pory 14 razy w historii. Średnio prowadziła do prawie 17% wzrostu w kolejnych 12 miesiącach. Aktualnie pojawia się ona po raz 15. Jeżeli „tym razem nie będzie inaczej”, to należy spodziewać się kontynuacji trendu wzrostowego.
Negatywna korelacja z kursem Bitcoina
Długoterminowa korelacja indeksu Nasdaq z kursem Bitcoina pozostaje pozytywna. Największe spółki technologiczne i rynek kryptowalut poruszają się według podobnych trendów.
Jednak co pewien czas NDX traci okresowo pozytywną korelacją z BTC na wykresie dziennym (niebieskie obszary). Najczęściej dzieje się to w trakcie zmiany kierunku długoterminowego trendu lub podczas głębszych korekt rynkowych.
Na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy dzienna korelacja pomiędzy dwoma wykresami stała się negatywna tylko 3 razy. Pierwszy raz w okresie listopada-grudnia 2022 roku, gdy Bitcoin generował makro dołek na poziomie 15 495 USD. W tym czasie NDX był już po swoim dołku, odbił się i rozpoczynał proces akumulacji. Bitcoin rozpoczął odbicie dopiero miesiąc później.
Drugi raz niewielka negatywna korelacja pojawiła się na przełomie lutego-marca 2023 roku. Wtedy kurs BTC odnotował korektę do 19 500 USD. Wtedy Nasdaq przez około miesiąc utrzymywał trend boczny. Po przywróceniu pozytywnej korelacji między wykresami, obydwa indeksy kontynuowały trend wzrostowy.
Aktualnie rozpoczął się trzeci w ostatnich 12 miesiącach okres negatywnej korelacji. Bitcoin konsoliduje się w zakresie 26 000 – 28 000 USD, a Nasdaq gwałtowne rośnie. Jeżeli powtórzy się scenariusz z poprzednich dwóch okresów, to po przywróceniu pozytywnej korelacji, cena BTC może dynamicznie wzrosnąć.
Co więcej, bardzo byczym sygnałem na rynku kryptowalut będzie potencjalna kontynuacja trendu wzrostowego na NDX. Jeżeli wierzyć danym z przedstawionej powyżej tabeli historycznych ruchów Nasdaq, to kolejne miesiące doprowadzić do powrotu ceny Bitcoina powyżej 30 000 USD.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą Bitcoina (BTC) przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
