Shenzhen Longsys Electronics, chińska firma półprzewodnikowa, planuje pozyskać do 6,28 mld HKD, czyli około 800 mln USD, z emisji akcji w Hongkongu.
Firma przedstawiła warunki w dokumencie o notowaniu w poniedziałek. Producent układów pamięci jest już notowany w Shenzhen. Cena oferty w Hongkongu jest dużo niższa niż kurs akcji na kontynencie.
Longsys sprzedaje z 45% rabatem w stosunku do Shenzhen
Longsys oferuje około 26 mln akcji po maksymalnej cenie 240,60 HKD za akcję. To o 45% mniej niż kurs zamknięcia na poziomie 376,88 juana w Shenzhen w piątek, podał Bloomberg w swoim artykule. Cena akcji wzrosła w 2026 roku o prawie 33%.
Śledź nas na X, by otrzymywać najnowsze wiadomości na bieżąco
Firma planuje ustalić ostateczną cenę oferty 4 września i ogłosić wyniki alokacji do 7 września. Obrót akcjami H na giełdzie ma ruszyć 8 września.
Opcje powiększenia mogą podnieść wartość transakcji do 1,06 mld USD. Warunki wskazują na wycenę rynkową do 24,9 mld USD.
Moment jest korzystny dla firmy. Longsys poinformował na początku miesiąca, że jego półroczny zysk netto wzrósł o ponad 71 000%, napędzany przez skok cen pamięci. Przychody firmy skoczyły do 24,1 mld juanów.
Ceny w kontraktach rosną, bo operatorzy centrów danych konkurują o dostawy. Powstały niedobór pamięci dla AI podnosi wyceny całej branży.
Około 78,3% wpływów netto Longsys przeznaczy na badania i rozwój. Inwestorzy główni (cornerstone) zgodzili się objąć 18,89% akcji. Wśród nich są Lenovo, Transsion International, CITIC Securities Asset Management oraz Lens Technology.
Producenci pamięci pochłaniają ogromny kapitał
Oferta Longsys jest mniejsza w porównaniu z innymi emisjami w branży pamięci. CXMT pozyskał 66,6 mld juanów, czyli około 9,9 mld USD, w zeszłym miesiącu. Była to druga największa oferta w historii Chin, a akcje CXMT wyprzedziły Tencent, czyniąc firmę najcenniejszą na chińskiej giełdzie.
Inni już wcześniej sprzedali nowe akcje. SK Hynix wyemitował 17,79 mln akcji w formie certyfikatów Nasdaq w lipcu, dzięki czemu zebrał około 26 mld USD.
Jednak popyt ma swoje granice. SK Hynix mocno spadł w lipcu, a wskaźnik KOSPI obniżył się o 22% w tym miesiącu, gdy inwestorzy zaczęli kwestionować wydatki na AI.
Subskrybuj nasz kanał na YouTube, aby oglądać wywiady liderów branży i dziennikarzy z ich analizami
