TOP 10 Najlepsze giełdy zdecentralizowane (DEX)

Zapewnienie dostępu do usług finansowych dla każdego jest jednym z podstawowych celów branży kryptowalut. Pierwszym krokiem do stworzenia takiej możliwości jest rozwój zdecentralizowanych giełd. DEXy pozwalają każdemu, kto ma połączenie z internetem i portfel kryptowalutowy kupować i sprzedawać cyfrowe aktywa. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, czym są zdecentralizowane giełdy i odkryć najlepsze giełdy zdecentralizowane na dzisiejszym rynku.

Chcesz poznać opinie o najlepszych giełdach kryptowalutowych? Dołącz do społeczności BeInCrypto Polska na Telegramie: czytaj recenzje, dyskutuj o projektach kryptowalutowych, pytaj o analizy techniczne tokenów i uzyskaj odpowiedzi na wszystkie swoje pytania od traderów i ekspertów!

Co to są zdecentralizowane giełdy?

Zdecentralizowane giełdy to internetowe platformy handlowe zbudowane na otwartych blockchainach, które umożliwiają kupowanie i sprzedawanie kryptowalut bez potrzeby uwzględniania pośrednika lub strony trzeciej, takiej jak bank. 

Zdecentralizowana giełda różni się od tradycyjnej giełdy lub scentralizowanej giełdy kryptowalut (CEX). Na DEXach użytkownicy mają prawo do podejmowania decyzji dotyczących platformy. Toteż tokeny zarządzania są dystrybuowane wśród użytkowników, a nie przechowywane przez centralny organ. Ten rodzaj dystrybucji władzy jest zgodny z zasadami kryptowalut, które mają na celu promowanie decentralizacji i niezależności finansowej.

Ponadto zdecentralizowane giełdy kryptowalutowe są bardziej odporne i bardziej prywatne niż tradycyjne finanse i scentralizowane giełdy. Użytkownicy nie są zobowiązani do ujawniania swojej tożsamości w procesie Know Your Customer (KYC). Zamiast tego muszą jedynie podłączyć swoje portfele kryptowalutowe, wyszukać interesującą ich kryptowalutę i zainicjować transakcje. 

Najlepsze giełdy zdecentralizowane dbają o suwerenność finansową w swoich działaniach. Wykorzystują również tą samą technologię, na której zbudowane są kryptowaluty. Wszystkie DEXy są zbudowane na publicznych blockchainach. Wykorzystują różne aspekty technologii blockchain, takie jak smart kontrakty, tokeny i warstwy. Jednak każda zdecentralizowana giełda różni się od innej w oparciu o jej indywidualne cechy – od kodu używanego do budowy DEXa do tego, jak użytkownicy wchodzą w interakcję z platformą.

Jakie są rodzaje zdecentralizowanych giełd?

Pod względem funkcjonalności i ustalania cen istnieją obecnie trzy główne typy zdecentralizowanych giełd:

• Pierwszym i najbardziej powszechnym są giełdy AMM, które wykorzystują algorytmy do określania cen aktywów kryptowalutowych w czasie rzeczywistym. Osobliwy w nich jest fakt, że nie posiadają one księgi zleceń, który znana jest z tradycyjnych giełd.
• Następne są DEXy, które wykorzystują księgi zleceń on-chain. Tego typu giełdy rejestrują wszystkie możliwe transakcje dla danego aktywa kryptowalutowego w księdze zleceń. Interakcja chętnych kupujących i sprzedających określa cenę rynkową aktywów. Ponadto informacje handlowe z księgi zleceń on-chain są rejestrowane na blockchainie, ale aktywa pozostają poza łańcuchem w portfelach użytkowników. 
• Inny rodzaj DEXów wykorzystuje księgi zleceń off-chain. W większości przypadków oznacza to pójście wbrew wykorzystaniu blockchaina, co oznacza, że niektóre giełdy używają zamiast tego scentralizowanego organu podczas przetwarzania transakcji. Następnie, po tym jak transakcje są rejestrowane, rzeczywista transakcja aktywów jest rozliczana on-chain, co oznacza, że blockchain jest używany do rozliczenia, ale nie do zatwierdzania transakcji.

Na koniec mamy tak zwane agregatory DEX. Te zdecentralizowane giełdy zwiększają płynność i opcje handlowe dla swoich użytkowników poprzez kompilację danych w czasie rzeczywistym. W tym przypadku inwestorzy nie muszą porównywać danych z różnych platform, ale zamiast tego mogą otrzymać dostęp do wszystkich informacji w jednym miejscu, a tym samym uzyskać najlepszą egzekucję cen. 

Metodologia

Jaka jest najlepsza zdecentralizowana giełda (DEX)?

1. Giełda dYdX

Na czele naszej listy “najlepsze giełdy zdecentralizowane” jest dYdX. Użytkownicy mogą brać udział w transakcjach z dźwignią i perpetual. Giełda jest zbudowana na StarkEx, rozwiązaniu warstwy 2 Ethereum. DEX wykorzystuje technologię “zero knowledge”, aby zapewnić decentralizację, prywatność i bezpieczeństwo. 

Oprócz niskich prowizji, posiadacze tokenów mogą cieszyć się jeszcze większymi zniżkami na swoje transakcje. Jednak giełda ogłosiła niedawno plany do przeniesienia swojej funkcji na własny blockchain w ekosystemie Cosmos, co zwiększy szybkość, możliwości dostosowania i przepływ transakcji. Czyli czwarta wersja DEXu zaimplementuje tę zmianę.

Pomimo zbliżającego się przeniesienia do innego łańcucha, DEX będzie nadal wykorzystywał księgi zleceń i modele dopasowania w swojej funkcji handlowej. Utrzyma również wykorzystanie tokena natywnego giełdy i Hedgies, NFT platformy. Oba tokeny pełnią funkcje zarządzania. I oba działają jako systemy motywacyjne dla użytkowników wykorzystujących giełdę.

Zalety

• Przejrzysty interfejs
• Szybkie transakcje
• Duży wybór popularnych typów zleceń handlowych

Wady

• Ograniczony wybór par do handlu z dźwignią
• Ograniczony wybór par do swapu

2. ApeX PRO

Następnym na naszej liście jest ApeX Pro, bezpowiernicza giełda kryptowalutowa, która oferuje inwestorom dostęp do handlu instrumentami pochodnymi, zwłaszcza kontraktami futures, poprzez wykorzystanie silnika skalowalności platform, StarkEx, rozwiązania Ethereum warstwy 2.

Użytkownicy ApeX korzystają z procesu rejestracji bez KYC, co też pozwala im zachować wysoki stopień prywatności podczas handlu. Ponadto, platforma oferuje zerowe opłat za gaz podczas handlu. Daje on użytkownikom dźwignię i minimalny poślizg poprzez swój mechanizm księgi zleceń.

DEX ma funkcjonalność multi-chain, dzięki czemu możliwy jest handel tokenami Ethereum, ERC-20 i innymi tokenami z łańcuchów kompatybilnych z EVM. Wreszcie, platforma ma dwa główne tokeny, APEX i BANA. Używa APEX do zarządzania i motywowania użytkowników, podczas gdy BANA jest tokenem nagród w ekosystemie ApeX Pro.

Zalety

• Dźwignia finansowa do 20x
• Aplikacja mobilna na iOS/Androida
• Testnet – demonstracyjne konto handlowe bez ryzyka
• Możliwość zdecentralizowanego handlu kontraktami perpetual na topowe kryptowaluty

Wady

• Ograniczony wybór instrumentów handlowych

3. Najlepsze giełdy zdecentralizowane – OKX DEX

Być może nieznana dla wielu, OKX DEX faktycznie jest zdecentralizowaną giełdą zbudowaną na blockchainie OKC. Pozwala na wymianę dowolnego tokena w każdym łańcuchu, bez żadnych ograniczeń co do wielkości obrotu lub par handlowych. Najlepsze jest to, że masz 10+ łańcuchów, 100+ DEXów i 100,000+ kryptowalut, które możesz wybrać.

W OKX Algorytm X Routing znajduje najlepszą cenę w każdym DEXie. System porównuje ceny od dostawców płynności (LP) z najlepszymi pulami płynności, rozdziela zlecenia i bierze pod uwagę ceny, poślizg i opłaty za gaz. Oprócz tego, silnik KYT (Know Your Trade) Risk pomaga uniknąć strat aktywów poprzez wykrywanie niekorzystnych cen transakcyjnych, fałszywych tokenów i wysokich wskaźników spalania.

Handel na OKX DEX oferuje użytkownikom bardziej płynne doświadczenie handlowe i niższe koszty transakcyjne. W przeciwieństwie do otwartych blockchainów, takich jak Ethereum, OKC koncentruje się na oferowaniu lepszej, bardziej specyficznej infrastruktury do handlu. To bezpośrednio obniża wydatki związane z instalacją zdecentralizowanych aplikacji handlowych dla deweloperów i pośrednio obniża opłaty handlowe dla klientów.

Zalety

• Niskie opłaty handlowe
• Agreguje najlepsze ceny w wielu sieciach i DEX-ach
• Dostępny na całym świecie

Wady

• Niski wolumen obrotu

4. Curve

Kolejną giełdą AMM, o której powinieneś wiedzieć, jest Curve. Curve specjalizuje się głównie w handlu stablecoinami.

Curve, pierwotnie zbudowany na blockchainie Ethereum, zapewnia swoim użytkownikom dodatkowe atuty. W wyniku tego, jednym z tych atutów jest możliwość wykorzystania środków zainwestowanych w platformę Curve na innych aplikacjach w ekosystemie DeFi. 

Ponadto platforma wykorzystuje CRV, swój rodzimy token, do zarządzania i jako narzędzie motywacyjne dla swoich użytkowników. Użytkownicy mogą kupić lub zarobić CRV poprzez yield farming. Kiedy użytkownicy wpłacają aktywa do puli płynności, są nagradzani tokenami CRV.

Zalety

• Niskie opłaty
• Bezpowiernicza
• Wiele puli płynności

Wady

• Niezbyt przyjazna dla początkujących
• Jeśli wystąpi problem z połączoną pulą DeFi, może to mieć wpływ na pule Curve

5. Balancer

Następny na liście jest Balancer, DEX, który pozwala użytkownikom handlować kryptowalutami i działa jako platforma dostarczająca płynność i automatyczny menedżer portfela.

Balancer został pierwotnie zbudowany na blockchainie Ethereum. DEX wykorzystuje do ustalania cen mechanizm AMM. Ogólnie rzecz biorąc, platforma ma dwa oblicza, giełdę dla traderów i fundusz inwestycyjny. Fundusz ten pozwala dostawcom płynności na posiadanie udziałów platformy, jeśli się na to zdecydują.

Podobnie jak inne DEXy oparte na AMM, Balancer ma pule płynności. Tutaj ludzie mogą zdeponować swoje aktywa kryptowalutowe i pomóc w zarządzaniu ekosystemem. Użytkownicy odgrywają aktywną rolę w podejmowaniu decyzji w Balancerze. Odbywa się to za pomocą natywnego tokena platformy, BAL, który istnieje właśnie po to, aby umożliwić zarządzanie platformą.

Zalety

• Możliwość dostosowania AMM
• Pule z wieloma aktywami

Wady

• Wysokie ryzyko pojawienia się scam tokenów
• Niezbyt przyjazny dla użytkownika

6. PancakeSwap

Ten popularny DEX działa na łańcuchu BNB. PancakeSwap wykorzystuje model AMM, aby umożliwić zdecentralizowany handel kryptowalutami. W tym samym czasie dostawcy płynności mogą deponować swoje aktywa kryptowalutowe w pulach płynności, tworząc w ten sposób płynność dla DEX.

Oprócz tradycyjnego handlu i kupowania kryptowalut, PancakeSwap daje swoim użytkownikom dostęp do dodatkowych usług. W związku z tym, użytkownicy Pancake mogą brać udział w yield farmingu, stakingu i handlu NFT. Mają również dostęp do innych funkcji platformy, takich jak Initial Farm Offerings (IFO), loterie itd.

Oprócz tego, użytkownicy mają również prawo do głosowania nad decyzjami związanymi z platformą. Robią to za pomocą CAKE, natywnego tokena platformy.

Zalety

• Niski poślizg
• Niskie koszty transakcji
• Wysoki wolumen transakcji

Wady

• Przeciążenie sieci
• Wysokie ryzyko scam tokenów

7. SushiSwap

Inną zdecentralizowaną giełdą obsługującą wiele sieci jest SushiSwap, stworzony jako klon UniSwapa. Do dziś UniSwap ma kod open-source, który pozwala każdemu na stworzenie własnego DEXa. Założyciele stojący za SushiSwap wykorzystali to, kopiując i implementując kod UniSwapa, aby uruchomić swój produkt.

Niezależnie od korzystania z kodu UniSwap, platforma ma unikalne cechy, takie jak oferta wydobywania płynności, która przyciąga własnych dostawców. Pozwala również swoim użytkownikom brać udział w decyzjach dotyczących zarządzania poprzez token natywny platformy, SUSHI.

Początkowo zbudowany na blockchainie Ethereum, SushiSwap jest obecny na 14 innych łańcuchach. Należą do nich Polygon, Arbitrium, Moonbeam, Optimism i Avalanche.

8. Bancor

Protokół Bancor to zdecentralizowana platforma, która umożliwia natychmiastową konwersję aktywów kryptowalutowych. Też działa na blockchainie Ethereum i wykorzystuje model AMM.

W przeciwieństwie do innych DEXów, Bancor zapewnia zwroty dostawcom płynności, nawet małym i mikrokapitałowym monetom. W ten sposób giełda zdecentralizowana ma nadzieję zapewnić dostęp do wielu innych kryptowalut, które mogą być niedostępne za pośrednictwem innych kandydatów do tytułu “najlepsza giełda DEX”.

Podobnie jak inne DEXy, Bancor wyznaje zasadę zarządzania przez społeczność. Robi to za pośrednictwem tokenu zarządzania platformy, VBNT, który umożliwia użytkownikom głosowanie nad decyzjami. Oprócz tego, wśród innych ważnych dla platformy tokenów jest BNT, rodzima waluta rezerwowa platformy. ETHBNT, token reprezentujący udziały BNT i ETH w pulach Bancor/Ethereum, też jest popularnym tokenem na Bancor.

Zalety

• Ochrona przed nietrwałą stratą
• Obsługa wielu tokenów
• Jednostronne dostarczanie płynności

Wady

• Scentralizowane platformy handlowe stron trzecich
• Niezbyt przyjazny dla użytkownika

9. Giełda DODO

Przedstawiamy DODO, giełdę kryptowalutową zbudowaną na Ethereum i BNB Chain. Jego unikalny algorytm znany jest jako “Proactive Market Maker Algorithm”. Algorytm ten jest stosowany w celu zapewnienia lepszego znajdowania cen i płynności w porównaniu z innymi AMM. Ułatwia również łatwe wejście na rynek dla małych projektów, takich jak nowo wyemitowane aktywa.

DODO posiada również kluczową funkcję o nazwie SmartTrade. Umożliwia to zdecentralizowaną usługę agregacji płynności, która porównuje źródła płynności, aby podać optymalną drogę dla handlu tokenami. Kolejną unikalną cechą platformy jest Crowdpooling. Tutaj dostępne są rynki płynności, dzięki czemu projekty mogą równomiernie dystrybuować tokeny bez ingerencji botów. Funkcja poolingu pozwala również użytkownikom na tworzenie własnych strategii market-makingowych.

Użytkownicy DODO mogą głosować w kwestiach związanych z zarządzaniem za pomocą natywnego tokena platformy, zwanego również DODO.

Zalety

• Niskie opłaty transakcyjne
• Bardzo dokładna wycena
• Brak minimalnego depozytu dla dostawców płynności
• Ochrona przed nietrwałą stratą

Wady

• Adopcja i TVL nadal spadają

10. Najlepsze giełdy zdecentralizowane: Uniswap

Oczywiście na naszej liście jest Uniswap, największa zdecentralizowana giełda pod względem wolumenu obrotów. Platforma ułatwia handel kryptowalutami, wykorzystując jednocześnie moc automatycznego animatora rynku w swoich funkcjach handlowych i określaniu cen.

Pierwotnie zbudowana na blockchainie Ethereum, platforma od tego czasu rozrosła się na inne ekosystemy blockchain i warstwy 2 i jest kompatybilna z tokenami ERC-20. Uniswap działa przy użyciu dwóch smart kontraktów. Pierwszym z nich jest kontrakt, który ułatwia wymianę tokenów. Natomiast drugi jest używany podczas dodawania nowych tokenów do platformy.

Uniswap jest wyjątkowy, ponieważ pozwala każdemu dodać nowe tokeny do platformy. Umożliwia również deweloperom wykorzystanie swojego kodu open-source do stworzenia własnej zdecentralizowanej wymiany kryptowalut. Ponadto Uniswap pozwala swoim użytkownikom podejmować decyzje dotyczące zarządzania za pomocą natywnego tokena platformy, UNI. Każdy posiadacz UNI może głosować nad zmianami i dodatkami do platformy.

Zalety

• Wystarcająca płynność
• Brak rejestracji
• Przyjazny UX

Wady

• Opłaty za gaz
• Wysokie ryzyko scam tokenów

Najlepsze giełdy zdecentralizowane zostaną z nami na długo

Zdecentralizowane giełdy obiecują więcej autonomii i bezpieczeństwa niż scentralizowane. Podczas gdy rok 2022 wykazał oczywiste słabości CEXów (mianowicie, ich centralizacji), zdecentralizowane giełdy prawdopodobnie staną się bardziej widoczne w nadchodzących latach. Jednak, jak w przypadku każdej innowacji w przestrzeni kryptowalutowej, użytkownicy muszą przeanalizować każdy DEX przed rozpoczęciem handlu. Dla zasady, upewnij się, że inwestujesz tylko to, co jesteś gotów stracić. Albo też handluj tylko na zdecentralizowanych rynkach z kodem skontrolowanym przez zewnętrznych audytorów smart kontraktów.

Najczęściej zadawane pytania o najlepsze giełdy DEX