Metale szlachetne są atrakcyjne – zarówno pod względem estetycznym, jak i inwestycyjnym. Wykorzystanie metali szlachetnych jako aktywów inwestycyjnych zyskało ostatnio na znaczeniu, zwłaszcza w czasie, gdy światowe gospodarki wciąż borykają się ze skutkami koronawirusa.
W tym artykule przyjrzymy się niektórym z najważniejszych dostępnych metali szlachetnych i sposobom, w jaki możesz zacząć w nie inwestować już dziś.
Co to są metale szlachetne?
Metale szlachetne to metale rzadkie o dużej wartości ekonomicznej. Ich wartość zależy od kilku czynników, w tym od ich wykorzystania w działalności przemysłowej i technologicznej, ich rzadkości oraz tradycji w podejściu do nich jako aktywa zabezpieczające.
Handel metalami szlachetnymi stał się popularny w ciągu ostatnich kilku lat, a wielu inwestorów chce zdywersyfikować swoje portfele oszczędnościowe i uniknąć szerszych skutków kryzysów gospodarczych.
Zgodnie z oczekiwaniami, złoto jest najbardziej znanym metalem szlachetnym. Konsekwentnie przyciąga uwagę mediów i uczestników rynku, zapewniając inwestorom znaczne zwroty przy trzymaniu przez dziesięciolecia. Szczytowa cena złota skorygowana o inflację została osiągnięta w lutym 1980 r.,kiedy sprzedawano je po 2200 USD za uncję. Aktywo to ostatecznie spadło do najniższego poziomu około 400 USD za uncję w 2001 r., ale od tego czasu wartość złota stale rosła. Aktualnie wartość uncji kształtuje się w okolicach 1800 dolarów.
Krótka historia metali szlachetnych i ich użyteczność
Metale szlachetne od dziesięcioleci odgrywają znaczącą rolę w światowej gospodarce. Waluty fiducjarne są albo bite przy użyciu tych metali, albo w jakiś sposób przez nie wspierane. Jednak obecnie więcej inwestorów uważa metale szlachetne za inwestycję lub sposób przechowywania wartości.
Jako inwestycja metale szlachetne ze względu na ich właściwości chętnie są traktowane jako sposób dywersyfikacji (różnorodności) portfela. Funkcjonują jako stosunkowo stabilne środki przechowywania wartości, przede wszystkim w okresach niepewności ekonomicznej. Prawdą jest również, że metale szlachetne są nadal bardzo poszukiwane ze względu na ich zastosowanie w wyrobie biżuterii czy elektroniki użytkowej, takiej jak mikroczipy.
Złoto jest najpopularniejszym dostępnym metalem szlachetnym, zaraz za nim plasuje się srebro. Istnieją też inne opcje – w tym iryd i pallad – które znalazły duże zastosowanie w procesach przemysłowych.
Najważniejsze metale szlachetne
Złoto
Nikogo nie dziwi, że złoto nazywane jest ojcem wszystkich metali szlachetnych. Złoto jest wyjątkowe ze względu na swoją wytrzymałość, ponieważ nie rdzewieje ani nie koroduje. Metal jest również bardzo plastyczny i doskonale przewodzi prąd i ciepło.
Chociaż złoto ma zastosowania przemysłowe (w elektronice, stomatologii i nie tylko), jest znane przede wszystkim jako materiał na biżuterię i waluta rezerwowa. Wartość złota jest określana przez szereg czynników, które można podsumować w dwóch słowach – popyt i podaż.
Warto zauważyć, że handel złotem opiera się bardziej na sentymentach niż na konwencjonalnych prawach popytu i podaży. Ponieważ wielkość dostępnych zasobów globalnych złota znacznie przewyższa wartość złota, które jeszcze nie zostało wydobyte, posiadacze mogą z łatwością zdecydować się przez pewien okres nie sprzedawać i spowodować w ten sposób wzrost ceny złota.
Srebro
Srebro działa bardziej jako metal przemysłowy niż złoto. Tak więc jego postrzegana wartość waha się między popytem na cele przemysłowe a sposobem przechowywania wartości. Z tego powodu zmienność cen na rynku srebra jest większa niż w przypadku złota.
Tak więc, podczas gdy srebro może wzrastać i spadać w dużej korelacji ze złotem, jego cena jest również w znacznym stopniu określana przez stosunek popytu i podaży do zastosowań przemysłowych. Dzięki zwiększonemu popytowi na elektronikę i produktom medycznym (z których wiele zawiera srebro), srebro stało się naprawdę pożądanym towarem.
Platyna
Podobnie jak srebro i złoto, platyna jest również przedmiotem obrotu na światowych rynkach towarowych. Jest rzadszy niż złoto, więc ma tendencję do osiągania wyższych cen w okresach niepewności rynkowej i niestabilności politycznej.
Metal ten jest prawdopodobnie bardziej produktem przemysłowym niż złoto i srebro. Platyna jest używana w kilku gałęziach przemysłu, w tym w motoryzacji, przemyśle naftowym i rafineryjnym, elektronice i produkcji biżuterii.
Pallad
Pallad nie jest tak popularny jak poprzednie trzy. Ma jednak więcej zastosowań przemysłowych niż wszystkie z nich. Pallad to srebrzysty, lśniący metal znajdujący zastosowanie w różnych procesach produkcyjnych – zwłaszcza w produktach przemysłowych i elektronice.
Popyt na pallad jest również wysoki w medycynie, stomatologii, biżuterii i chemii. Metal znalazł znaczące zastosowanie w dziedzinie energii alternatywnej, a producenci energii słonecznej i ogniw w dużym stopniu są od niego zależni. Producenci mogą tworzyć cienkie arkusze palladu o grubości do jednej dwustu pięćdziesięciu tysięcznych cala. W swojej najczystszej postaci pallad jest plastyczny – ale nie w temperaturze pokojowej.
Różne sposoby handlu metalami szlachetnymi
Handel metalami szlachetnymi stał się dziś dość popularny. Inwestorzy, którzy chcą zwiększyć swoją ekspozycję na te metale, mogą to łatwo zrobić za pomocą dowolnego z następujących produktów:
Posiadanie fizycznie metali szlachetnych
Najstarszą metodą inwestowania w metale szlachetne jest zakup niektórych fizycznych jednostek tych metali (sztabki, monety itp.).
Takie podejście jest najbezpieczniejszym i najmniej skomplikowanym sposobem na zwiększenie ekspozycji na metale szlachetne. Możesz po prostu kupić kilka złotych lub srebrnych monet od renomowanego sprzedawcy i przechowywać je przy sobie. Ponieważ zasoby te nie są niebezpieczne dla zdrowia ani środowiska, jest to stosunkowo łatwe.
Podstawowym problemem związanym z tą metodą jest kwestia opieki. Gdzie po zakupie przechowasz fizyczne złoto lub srebro?
Wielu ekspertów zaleci przechowywanie fizycznych metali w domu. Ostatecznie posiadanie niektórych metali szlachetnych może być świetną metodą przechowywania wartości poza systemem bankowym. W przypadku niepokojów gospodarczych posiadanie twardych aktywów może bardzo pomóc. Czasami banki i metody elektronicznego przesyłania aktywów zawodzą i można użyć metali szlachetnych, aby uniknąć pozostawienia na lodzie, bez środków.
Staje się to jednak niebezpieczne w przypadku większych ilości metali szlachetnych. Jeśli chcesz przechowywać znaczne ilości metali szlachetnych, zalecamy skorzystanie z usług firmy zewnętrznej zapewniającej najwyższe zabezpieczenia. To nie będzie tanie, ale na dłuższą metę (i dla spokoju ducha) jest tego warte.
Fundusze giełdowe (ETF – Exchange Traded Fund)
Fundusze ETF są dostępne dla złota, srebra i platyny. Te produkty inwestycyjne są najwyżej oceniane, ponieważ są bardzo płynne i wygodniejsze w obsłudze. Zamiast przechowywać dany zasób, możesz zainwestować w instrument pochodny, który zamiast tego śledzi jego wydajność. Kupno ETFa oznacza również, że nie będziesz mieć bezpośredniego dostępu do samego towaru, aby go posiadać.
Niektóre znaczące dostępne fundusze ETF obejmują:
Złoto:
- iShares Gold Trust (IAU)
- SPDR Gold Trust (GLD)
- Aberdeen Physical Gold Shares ETF (SGOL)
- Perth Mint Physical Gold ETH (AAAU)
- Sprott Physical Gold Trust (PHYS)
Srebro:
- Aberdeen Physical Silver Shares ETF (SIVR)
- iShares Silver Trust (SLV)
- Sprott Physical Silver Trust (PSLV)
Fundusze ETF stały się obecnie bardziej powszechne, a ogólny trend polega na tym, że stają się tańsze. Jednak w przeciwieństwie do posiadania aktywów materialnych, te nie dają poczucia ubezpieczenia, jakie można uzyskać w przypadku katastrof rynkowych. Ponieważ większości funduszy ETF nie można wymienić na aktywa materialne, jeśli masz pecha i rynek z jakiegoś upadnie – to koniec.
Jednakże, jest kilka wyjątków. Perth Mint Gold Fund i fundusze Sprott przechowują swoje metale w fizycznych sztabkach. Tak więc ich fundusze można wymienić na złoto i srebro. Są więc stosunkowo bezpieczniejsze.
Kontrakty terminowe futures i opcje
Opcje i kontrakty terminowe na metale szlachetne to przede wszystkim instrumenty pochodne. Kontrakty futures są przedmiotem obrotu na giełdach i mają określone mechanizmy działania dla kupujących i sprzedających. Można je łatwo przekształcić w metale szlachetne w terminie rozwiązania.
Z drugiej strony, opcje na kontrakty terminowe to kolejne instrumenty pochodne, które oferują inwestorom szansę na handel metalami szlachetnymi. Zasadniczo działają one jak polisy ubezpieczeniowe dotyczące ceny aktywów – sprzedawcy opcji działają jak firmy ubezpieczeniowe, podczas gdy kupujący są ubezpieczonymi.
Rynek opcji i kontraktów terminowych jest przeznaczony przede wszystkim dla inwestorów pragnących stawiać ogromne zakłady na metale szlachetne. Instrumenty pochodne zapewniają skuteczną dźwignię finansową i oferują dużą płynność, co pozwala zmaksymalizować potencjalne zyski z transakcji.
Certyfikaty
Certyfikaty zapewniają korzyści wynikające z posiadania złota bez konieczności przechowywania go i transportu. Zasadniczo są to świadectwa własności metalu szlachetnego i mogą być alokowane (w pełni przyporządkowane) lub nieprzydzielone (łączone). Alokowane certyfikaty zwykle odpowiadają konkretnym ponumerowanym sztabkom, podczas gdy nieprzydzielone nie.
W przypadku certyfikatów emitenci (zwykle bank kruszców) obiecują wymienić je na złoto na żądanie inwestorów. Banki pobierają premie od ceny spot aktywów, a dla certyfikatów zwykle obowiązują minimalne kwoty wejścia.
Mimo to certyfikaty nie są idealnym rozwiązaniem w przypadku problemów, takich jak klęski żywiołowe i rewolucje polityczne. Zasadniczo stają się kawałkami papieru w przypadku katastrof i nie można oczekiwać, że ktoś weźmie je za cokolwiek cennego.
W grę wchodzi również ryzyko kontrahenta. Jeśli twój emitent zbankrutuje, możesz zostać nieubezpieczonym wierzycielem i istnieje niewielka szansa, że odzyskasz całą swoją inwestycję.
Odkrywanie opcji kryptowalutowych
Kryptowaluty stały się częścią globalnej gospodarki, zyskując na znaczeniu w ciągu ostatnich kilku lat. Kryptowaluty mogą służyć prawie w każdej sytuacji. Chociaż porównuje się je z metalami szlachetnymi (zwłaszcza z perspektywy inwestycyjnej), stanowią one również dobry alternatywny sposób inwestowania w metale szlachetne.
Oto kilka sposobów, które można wykorzystać:
Handlarze kruszców bazujący na kryptowalutach
Zasadniczo są to platformy, które zapewniają możliwości wykorzystania kryptowalut do zakupu metali szlachetnych. Podobnie jak zwykłe wymiany kryptowalut na inne kryptowaluty, platformy te oferują możliwość płacenia za metale szlachetne w kryptowalutach i przechowania metali w firmach partnerskich i bankach.
Przykłady tych usług obejmują Bitpanda Metals, GoldMoney i Vaultoro.
Aktywa z zabezpieczeniem metalami szlachetnymi
W świecie kryptowalut istnieją aktywa znane jako stablecoiny. Aktywa te zapewniają wszystkie zalety kryptowalut (szybsze transakcje, decentralizacja itp.), ale ich wartość oparta i gwarantowana jest przez inne, określone aktywa bazowe.
Przykłady stablecoinów obejmują USD Coin – kryptowalutę wspieraną przez firmę stojącą za giełdą Coinbase, zabezpieczoną w stosunku 1:1 przez depozyty dolarowe. Istnieją również stablecoiny takie jak TrueUSD, Paxos Standard, Binance USD i więcej. Podobnie możesz znaleźć stablecoiny zabezpieczone złotem. Jest między innymi Gold Coin, Tether Gold i Perth Mint Gold Token.
Perth Mint Gold Token jest szczególnie wyróżniający się wśród stablecoinów zabezpieczonych złotem. Faktyczne bloki złota z mennicy Perth Mint w Australii Zachodniej wspierają ten token. Sam rząd australijski gwarantuje czystość i wagę złota, a mennica w Perth wydaje certyfikaty cyfrowe jako dowód własności dla inwestorów. Handlowcy mogą wymieniać “złote tokeny” na giełdach takich jak KuCoin.
Na pewno trzeba być ostrożnym podczas inwestowania w stablecoiny oparte o metale szlachetne. Możesz zacząć od przestudiowania strony internetowej projektu uruchamiającego dane aktywa, aby potwierdzić, czy dokonali niezależnego audytu rezerw złota w celu zabezpieczenia swoich aktywów. Należy również upewnić się, że projekt obejmuje proces wykupu sztabek, który jest ekonomicznie opłacalny i uczciwy. Nie chcesz inwestować w firmę lub projekt i pozostać na lodzie, gdy sprawy idą w złą stronę.
Czy metale szlachetne to dobra inwestycja?
Metale szlachetne to zdecydowanie interesująca opcja inwestycyjna. Są idealne do ochrony przed inflacją, ponieważ nie niosą ze sobą dużego ryzyka i posiadają znaczną wartość wewnętrzną. Jak wyjaśniono wcześniej, posiadanie takich aktywów daje również szansę na „ubezpieczenie” swoich oszczędności, zwłaszcza w okresach niepokojów politycznych i gospodarczych. Możesz liczyć na swoje “twarde aktywa” w ciężkich chwilach – to więcej niż oferują różne inne opcje oszczędzania czy inwestowania.
Z perspektywy inwestycyjnej handel metalami zapewnia również niską korelację z innymi aktywami, takimi jak obligacje skarbowe lub akcje. Tak więc, chociaż możesz cieszyć się wysokimi nagrodami (i ryzykiem) w przypadku akcji – i niskim ryzykiem (i nagrodami) w przypadku obligacji skarbowych, metale szlachetne zapewniają zdrową kombinację korzyści i wad obu.
Wnioski
Świat szybko się zmienia, a trendy inwestycyjne skłaniają się ku aktywom, które mogą przynieść wysokie zyski przy minimalnym ryzyku. Wraz z kryptowalutami i innymi alternatywnymi inwestycjami, metale szlachetne również odnotowały wzrost popytu.
Chociaż istnieje kilka sposobów wejścia w rynek metali szlachetnych, przed zamianą swoich tradycyjnych pieniędzy musisz mieć pewność, że rozumiesz, dlaczego kupujesz dany metal szlachetny i co wybrany produkt inwestycyjny będzie ci oferować w dłuższej perspektywie. O swoich doświadczeniach lub rozterkach możesz też porozmawiać na naszym kanale na Telegramie.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
W dziale Edukacja, naszym priorytetem jest dostarczanie najwyższej jakości sprawdzonych informacji. Poświęcamy czas na identyfikację, badanie i tworzenie treści edukacyjnych, które są przydatne dla naszych czytelników.
Aby utrzymać ten standard i nadal tworzyć niesamowite treści, nasi partnerzy mogą nagradzać nas prowizją za miejsca w naszych artykułach. Jednak te prowizje, w żaden sposób, nie wpływają na nasze procesy tworzenia bezstronnych, uczciwych i pomocnych treści.
