Zobacz więcej

Co to jest dominacja Bitcoina?

9 mins
Autor Rahul Nambiampurath
Tłumaczenie Karol Nalepa
Dołącz do Naszej Społeczności na Telegramie

Wszyscy wiemy o Bitcoinie, prawda? Pierwsza komercyjna kryptowaluta zapoczątkowała globalne przyjęcie technologii blockchain i transakcji peer-to-peer. Jednak historia nie jest najbardziej interesującym aspektem Bitcoina. Interesuje nas dominacja BTC – koncepcja, która nie jest tylko żargonem, ale pojawia się jako wskaźnik handlowy mierzony przez wykres dominacji Bitcoina.

Bitcoin był pierwszą kryptowalutą w historii. Uruchomiony w 2009 roku, posiadał 100% udziału w rynku kryptowalut. Z czasem zaczęli pojawiać się inni gracze: Litecoin, Ethereum i mnóstwo altcoinów. W rezultacie dominacja Bitcoina zaczęła się zmniejszać, ale nadal służy jako ważna metryka do śledzenia całkowitej kapitalizacji rynku, zmieniających się nastrojów użytkowników i stanu rynku kryptowalut w ogóle.

Dołącz do społeczności BeInCrypto Polska na Telegramie i otrzymuj codziennie analizę techniczną BTC i altcoinów od doświadczonych traderów.

🔥 Gdzie szybko kupić BTC, korzystając z dobrej promocji?

Zbudowane przez Ari10. Możliwość płatności BLIK
Zbudowane przez Ari10. Możliwość płatności BLIK

Co to jest dominacja Bitcoina?

dominacja Bitcoina

Krótka odpowiedź to wzór: Kapitalizacja BTC/całkowita rynkowa kapitalizacja x 100%.

Długa odpowiedź wygląda tak, że dominacja BTC jest wartością procentową, która mierzy, jak silny jest BTC w porównaniu z całym rynkiem. Wzrost przestrzeni altcoinów (nowe monety i tokeny pojawiające się każdego dnia) sprawił, że dominacja Bitcoina stała się bardzo użytecznym narzędziem. Wielu traderów i inwestorów kryptowalutowych woli używać tego wskaźnika do dostrajania swoich portfeli i strategii inwestycyjnych.

Bitcoin market cap
Dominacja Bitcoina nad innymi kryptowalutami: CoinGecko

Zwiększona dominacja BTC oznacza, że Bitcoin rośnie w porównaniu do innych altcoinów. To może oznaczać następujące rzeczy:

  1. BTC spada procentowo mniej niż inne korygujące altcoiny, zwłaszcza na rynku niedźwiedzia.
  2. Więcej BTC jest dodawane do puli podaży z powodu zwiększonej aktywności górniczej.
  3. Spadek ogólnej kapitalizacji rynkowej na rynku niedźwiedzia.
  4. Wzrost ogólnej kapitalizacji rynkowej na rynku byka, przy czym BTC wykazuje bardziej agresywne ruchy cenowe w porównaniu z altcoinami.

Dlaczego tylko Bitcoin, a nie Ethereum?

Ponieważ dominacja BTC jest stosunkiem kapitalizacji Bitcoina do ogólnej kapitalizacji rynkowej, metoda obliczeniowa trzyma się też dla innych kryptowalut. Teoretycznie każdy może dowiedzieć się o dominacji Ethereum lub Cardano, stosując prostą matematykę. Jednak zazwyczaj mówimy tylko o Bitcoinie, ponieważ właśnie on jest pierwszą komercyjną kryptowalutą i do dziś jest najbardziej dominujący, obejmując na dzień 30 marca 2023 44,7% całej przestrzeni kryptowalutowej pod względem kapitalizacji rynkowej.

Co więcej, dominacja Bitcoina nie jest samodzielną koncepcją. Jeśli śledzisz indeks Fear and Greed Bitcoina pewnie wiesz, że “Dominacja” jest jednym ze sub-wskaźników z wagą 15%.

Czynniki wpływające na dominację Bitcoina

Bitcoin wskaźniki

Teraz, gdy omówiliśmy ogólnie dominację Bitcoina, oto niektóre z ważnych czynników wywierających na nią wpływ:

Kurs Bitcoina

Jeśli BTC przesuwa się w górę wykresu cenowego, jego dominacja na rynku wzrasta. Zależność jest bezpośrednia. Kiedy altcoiny nie były tak popularne, dominacja BTC była bliska 90%. Jednak wszystko zaczęło się zmieniać wraz z rosnącą z dnia na dzień popularnością gier, usług finansowych i sztuki napędzanych przez blockchain. Dlatego każdy nowy postęp w przestrzeni kryptowalutowej, który przynosi nowy token, odgrywa rolę w spychaniu dominacji Bitcoina w dół.

Jedynym sposobem, w jaki dominacja BTC utrzymuje się, jest to, że kryptowaluta stale rośnie na popularności. Wartość (kurs) może być subiektywna i nie reprezentować naprawdę dominacji BTC. Dojdziemy do tego później.

Altcoiny

Jak wspomniano, wprowadzenie nowych monet do przestrzeni kryptowalutowej może uderzyć w dominację Bitcoina. Można jednak zapytać: “Jak niektóre nowe i mniej popularne monety mogą wpłynąć na tak mocną kryptowalutę jak Bitcoin?”.

Cóż, odpowiedź jest prosta: apetyt na ryzyko. W dużym przybliżeniu, w obiegu jest już znacznie ponad 20 000 aktywów kryptowalutowych (monet, tokenów). A ludzie mają tendencję do eksperymentowania z innymi opcjami w oparciu o nastroje społeczne, shilling, płatne promocje, fundamenty i hype. Pamiętaj, że prawie zawsze jest to BTC vs każda inna kryptowaluta. Tak więc dominacja Bitcoina może zostać dotknięta, jeśli pieniądze zaczną płynąć do innych kryptowalut.

Popularność stablecoinów

Satoshi Nakamoto przewidział Bitcoina jako narzędzie dla transakcji peer-to-peer. Ostatnio stablecoiny wydają się przejmować tę rolę, włączając inwestorów kryptowalutowych do giełd. Dlatego wzrost popularności stablecoinów może znacznie osłabić dominację BTC. I w przeciwieństwie do nowych altcoinów, stablecoiny takie jak USDT czy USDC i inne mają bardziej widoczną obecność na rynku, co czyni je godnymi przeciwnikami dominacji Bitcoina.

Warunki rynkowe

Natura rynku może również wpłynąć na dominację Bitcoina. Możesz zobaczyć, jak dominacja BTC rośnie na rynku niedźwiedzim, nawet przy spadku całkowitej i rynkowej kapitalizacji BTC. Dzieje się tak dlatego, że z czasem Bitcoin ewoluował w stosunkowo stabilne aktywo kryptowalutowe, często podążając za tradycyjnymi rynkami, takimi jak S&P 500. Stabilność Bitcoina oznacza, że spadek całkowitej kapitalizacji rynkowej bardziej wpływa na zmienne altcoiny, co prowadzi do rosnącej dominacji BTC.

Na rynku byka może być odwrotnie. Dominacja BTC może spaść pomimo rosnącej kapitalizacji, ponieważ ludzie chętniej lokują środki w bardziej ryzykowne altcoiny.

Co to jest wykres dominacji Bitcoina?

BTC index

Wykres dominacji Bitcoina jest wizualną reprezentacją dominacji BTC jako koncepcji. Wykres identyfikuje dominację BTC jako wskaźnik. Ponadto metryka dostarczana przez CoinMarketCap/CoinGecko jest obecna na stronie głównej.

Historia

Kilka społeczności traderów zaczęło używać wykresu dominacji Bitcoina jeszcze w 2017 roku. Jednak wykres zaczął zyskiwać na popularności zwłaszcza w 2021 roku, erze boomu altcoinów. Obecnie jest to jeden z bardziej wiarygodnych wskaźników inwestycyjnych, bardziej fundamentalny niż techniczny, ponieważ BTC powoli wchodzi do kategorii stabilnych kryptowalut.

TradingView chart
Dominacja BTC: Tradingview

Przypadki użycia

Wykres dominacji BTC nie jest zwykłym wskaźnikiem tradingowym. Ma następujące zastosowania, które wymagają dodatkowego uszczegółowienia.

Zabezpieczenie przed ryzykiem

Rosnąca dominacja Bitcoina pokazuje, że obecni traderzy i inwestorzy kryptowalutowi powoli stają się bardziej niechętni do ryzyka. Zwykle dzieje się to w powolnym rynku niedźwiedzia, kiedy BTC wygląda jak najbardziej niezawodna opcja do inwestowania i handlu.

Ocena stanu rynku

Rosnąca stabilność Bitcoina jest powodem, dla którego jest on często odwrotnie skorelowany z całkowitą kapitalizacją rynku.

Bitcoin dominance chart a przewaga btc
Dominacja BTC od kwietnia 2019 do czerwca 2021
BTC kurs
Całkowita kapitalizacja rynkowa od kwietnia 2019 do czerwca 2021

Wykresy zilustrowane powyżej pokazują, że kiedy dominacja BTC była szczytowa, ogólna kapitalizacja rynkowa nadal była niska i płaska (przez małą ilość altcoinów). Jednakże, gdy dominacja zaczęła spadać od czerwca 2021 roku, można zobaczyć jak kapitalizacja pokazuje silny trend wzrostowy.

Handel

Dominacja BTC to nie tylko indeks. Na przykład, na Binance możesz handlować wieczystymi kontraktami terminowymi BTCDOM/USDT. Dlatego wykorzystanie dominacji BTC jako krótkoterminowego i lewarowanego instrumentu handlowego jest również możliwe, pod warunkiem, że wiesz, jak czytać wykres dominacji Bitcoina w odniesieniu do innych metryk.

handel btcdom

Bezterminowy kontrakt futures jest bardziej podobny do zwykłego kontraktu futures, ale bez daty wygaśnięcia.

Dominacja Bitcoina: Zalety wykresu

Jeśli potrafisz odczytać wykres dominacji Bitcoina, możesz oczekiwać, że będziesz czerpać następujące korzyści:

  1. Możesz być w stanie dostrzec początek faz rynku niedźwiedzia i byka.
  2. Mogłeś zauważyć wzorce odwrócenia.
  3. Być może uda się zidentyfikować nowe sezony altcoinowe – fazy, w których altcoiny przeżywają boom pod względem wyceny.
  4. W fazie niedźwiedzia, rosnąca dominacja BTC może prognozować krótkoterminową fazę konsolidacji cenowej na całym rynku.

Dominacja Bitcoina: Wady wykresu

Mimo atutów, wykres dominacji nie jest idealny. Oto kilka wad, z którymi należy się pogodzić:

Zwiększona podaż

Wzrost podaży BTC z powodu aktywności górniczej może prowadzić do odosobnionego skoku na wykresie dominacji Bitcoina. Jednak tego rodzaju rozwój wykresu nie jest szczególnie przydatny, jeśli chodzi o analizę ruchów cenowych.

Niedobory w zakresie kapitalizacji

Kapitalizacja rynkowa jako wskaźnik wyceny nie zawsze jest dokładna. Mogą być sezony, w których niektóre altcoiny mają silną obecność rynkową ze względu na wzrost wolumenu handlu i aktywności społecznościowej. Nawet nastroje mogą podnieść kurs tokenów, dodając do kapitalizacji rynkowej. Jeśli zysk w innych altcoinach jest znaczny, dominacja BTC może zmaleć.

Na przykład, nastroje społeczności mocno wywindowały kurs DOGE.

Dominacja Bitcoina i indeks rzeczywisty

Niedokładności indeksu dominacji można w pewnym stopniu zrekompensować dzięki Real Bitcoin Dominance Indicator. Wskaźnik ten działa podobnie, ale porównuje kapitalizację BTC tylko z kryptowalutami PoW (Proof-of-Work). Według tego wskaźnika, porównywanie BTC z każdym innym altcoinem jest niemiarodajne.

Indeks ten jest przydatny dla purystów PoW, którzy nie są szczególnie fanami monet opartych na ICO.

Real Bitcoin Dominance Index
Rzeczywisty indeks dominacji Bitcoina: Buy Bitcoin Worldwide

Jak wykorzystać dominację BTC w handlu kryptowalutami?

Wykres dominacji Bitcoina może działać jako skuteczny wskaźnik. Oto jak to działa:

Analiza trendów rynkowych

Podobnie jak każdy inny wykres, ten porusza się w cyklach. Stąd koncepcja identyfikacji serii niższych szczytów w celu określenia trendów spadkowych może być przydatna w zrozumieniu rynku.

Wykres dominacji w trendzie spadkowym pokazuje różnorodność. Na rynku byka może to wskazywać na wzrost popularności altcoinów. Na rynku niedźwiedzim może to wskazywać na odwrócenie trendu, ponieważ pokazuje, że ludzie stają się wystarczająco pewni siebie, aby inwestować w inne altcoiny.

Dominacja Bitcoina w porównaniu do kursu BTC

Traderzy często analizują kurs Bitcoina i dominację jednocześnie. Kiedy zarówno dominacja jak i kurs idą w górę, rynek byka może być w zasięgu ręki.

Spadający kurs i rosnąca dominacja mogą być sygnałami rynku niedźwiedziego. Wreszcie, jeśli oba wskaźniki spadają, może nastąpić większy niedźwiedzi trend, po którym następuje stagnacja.

ruchy bt
Bitcoin kurs

Pierwszy wykres pokazuje szczytowy wzrost BTC między styczniem 2021 a majem 2021 roku. Odpowiednio, wykres dominacji BTC był płaski, a nawet spadł pod koniec wspomnianego okresu. Jeśli przyjrzysz się uważnie, zobaczysz, że po wyróżnionym regionie zarówno dominacja, jak i kurs zaczęły spadać, co doprowadziło do nowych dołków BTC. Większy trend niedźwiedzi pochłonął rynek aż do lipca 2021 roku.

Wreszcie, rosnący kurs i spadająca dominacja. Gdy kurs BTC rośnie pomimo spadku dominacji, oznacza to, że ruchy cenowe altcoinów są bardziej agresywne.

Oto co się stało po lipcu 2021:

dominacja wzrasta
Kurs BTC zaczął gwałtownie rosnąć między lipcem a listopadem 2021
BTC kurs
Dominacja BTC nie spadła, a nawet nieco wzrosła w tym samym czasie

Wystarczająco dużo przypadków użycia? Oto kilka tabel, które pomogą Ci dokonać właściwego wyboru:

Przypadek 1: Dominacja BTC rośnie
Kurs BTCZalecane działania
WzrostTrzymaj się BTC
SpadekTrzymaj się fiatów (niedźwiedzie sygnały)
RównomiernyTrzymaj się Fiatów/BTC (chwiejne rynki)
Przypadek 2: Dominacja BTC maleje
Kurs BTCZalecane działania
WzrostTrzymaj się altcoinów
SpadekTrzymaj się fiatów (mocne niedźwiedzie sygnały)
RównomiernyTrzymaj się altcoinów (początek sezonu altcoinów)
Przypadek 3: Dominacja BTC jest stabilna
Kurs BTCZalecane działania
WzrostTrzymaj się BTC (napływ pieniędzy)
SpadekTrzymaj się fiatów (niedźwiedzie sygnały)
RównomiernyTrzymaj się fiatów/altcoinów

Czy dominacja Bitcoina jest wiarygodnym wskaźnikiem?

wskaźniki bitcoina

Wykres dominacji BTC jest wiarygodny, jeśli pragniesz zobaczyć większy obraz. Jednak mija się on z celem w następujących sytuacjach:

  1. Nie bierze pod uwagę bezpośrednich konkurentów, ale skupia się na całym rynku.
  2. Może być dotknięty wzrostem popularności stablecoinów, co nie jest oczywiste, biorąc pod uwagę, że stablecoiny nie są tak zmienne jak inne altcoiny.
  3. Nie uwzględnia utraconych BTC (BTC w zagubionych, zapomnianych portfelach).
  4. Każdy projekt altcoina jest rozpatrywany, nawet jeśli początkowo przyciąga wiele inwestycji, a później okazuje się oszustwem.

Dominacja Bitcoina to poręczne narzędzie do analizy trendów

To podsumowuje dyskusję o dominacji Bitcoina. Nie trzeba dodawać, że ta kryptowaluta odgrywa główną rolę na rynku walut cyfrowych. Wykres dominacji Bitcoina jest przydatnym, aczkolwiek nie jedynym narzędziem, którego powinieneś używać.

Przy dużej liczbie altcoinów i stablecoinów pojawiających się każdego dnia, wykres dominacji Bitcoina może wkrótce dać nowy odczyt. Na razie trzyma się poziomów 40-45%, służąc jako przewodnik dla traderów. Podkreślamy, że wskaźnik dominacji Bitcoina jest bardziej analizatorem trendów, niż prognozą kursu. Jednak, jeśli potrafisz czytać dominację i kurs razem, analizowanie staje się łatwiejsze.

Najczęściej zadawane pytania

Co pokazuje wykres dominacji Bitcoina?

Co oznacza dominacja Bitcoina?

Co wpływa na dominację Bitcoina?

Do czego prowadzi dominacja Bitcoina?

Jak można analizować dominację Bitcoina?

Najlepsze platformy dla krypto inwestorów | Czerwiec 2024

Trusted

Wyjaśnienie

Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
W dziale Edukacja, naszym priorytetem jest dostarczanie najwyższej jakości sprawdzonych informacji. Poświęcamy czas na identyfikację, badanie i tworzenie treści edukacyjnych, które są przydatne dla naszych czytelników.
Aby utrzymać ten standard i nadal tworzyć niesamowite treści, nasi partnerzy mogą nagradzać nas prowizją za miejsca w naszych artykułach. Jednak te prowizje, w żaden sposób, nie wpływają na nasze procesy tworzenia bezstronnych, uczciwych i pomocnych treści.

TCPMHRYSU-U021BUZMVC0-9b6cacb5b296-512.jpg
Karol Nalepa
Tłumacz i redaktor w BeInCrypto od 2021 roku. W branży kryptowalut jest stosunkowym nowicjuszem. Aktualnie zajmuje się materiałami edukacyjnymi dla polskiej społeczności kryptowalutowej. Entuzjasta stakingu i sieci PoS.
READ FULL BIO
Sponsorowane
Sponsorowane