Czym są zdecentralizowane giełdy kryptowalut?

Kryptowaluty są na dobrej drodze do globalnej popularyzacji, a ich znaczenie wciąż rośnie, ponieważ ludzie znajdują dla nich coraz szersze zastosowanie. Bitcoin, Ether i inne znane kryptowaluty znacznie wzrosły. Ludzie kupują je z różnych powodów. Niektórzy nabywają je w celu wykorzystania do płatności, zabezpieczenia przed wadami tradycyjnych systemów finansowych oraz jako instrumenty inwestycyjne. Istnieją różne sposoby zakupu kryptowalut. Możesz je kupić od osoby prywatnej lub za pośrednictwem giełdy czy kantoru. Jednak niezależnie od tego, jak zdobywasz swoje cyfrowe aktywa, w którymś momencie zawsze staniesz przed potrzebą skorzystania z giełdy kryptowalut.

Jak działają giełdy kryptowalut

Giełdy krypto to platformy, na których inwestorzy mogą kupować, sprzedawać i wymieniać posiadane aktywa cyfrowe na inne krypto, stablecoiny lub na waluty fiducjarne (tradycyjne). Ich główną funkcją jest ułatwianie przepływu zasobów cyfrowych, ale oferują o wiele. Funkcjonowanie giełd kryptowalut jest dość rozbudowane, a najpopularniejsze giełdy są w stanie znacznie zdywersyfikować swoją działalność, oferując takie usługi, jak przechowywanie kryptowalut i handel z dźwignią. Niektóre giełdy wykorzystują również tradycyjne firmy z rynku finansowego, aby umożliwić opcje łatwego wydawania kryptowalut w życiu codziennym. Nie jest niczym niezwykłym znalezienie giełd oferujących karty debetowe, które są wstępnie wypełnione kryptowalutami i mogą być używane do wypłacania pieniędzy w zwykłych bankomatach.

Rodzaje giełd kryptowalut

Giełdy kryptowalut na świecie można podzielić na kilka rodzajów. Podstawowa klasyfikacja często opiera się na funkcjach, które zapewniają, i typie użytkowników, do których są skierowane. Zasadniczo mamy trzy rodzaje: scentralizowane giełdy kryptowalut (CEX), zdecentralizowane giełdy kryptowalut (DEX) oraz giełdy hybrydowe (łączą funkcje scentralizowane i zdecentralizowane).

Scentralizowane giełdy

Giełdy scentralizowane są najpopularniejszym typem giełd krypto. Są często używane przez traderów do kupowania i sprzedawania kryptowalut. Różnią się funkcjami dodatkowymi i wyglądem, a przykładami najpopularniejszych scentralizowanych platform do wymiany krypto są Coinbase, Binance, BitMEX, Huobi i OKEx. Jednym z aspektów odróżniających scentralizowane od innych rodzajów giełd jest ich struktura własności. Centralne giełdy są często własnością jednej osoby lub grupy, która kontroluje platformę i pobiera opłaty za korzystanie z niej. Większość scentralizowanych giełd zwykle jest zmuszona do ciągłego wprowadzania innowacji poprzez wprowadzanie nowych produktów i usług, aby utrzymać klientów u siebie na tym bardzo konkurencyjnym rynku. Dlatego praktycznie stale widzimy nowe funkcje pojawiające się u największych graczy na rynku. Niektóre giełdy oferują trading z dźwignią, usługi powiernicze, staking kryptowalut i inne wyspecjalizowane usługi w celu przyciągnięcia klientów.

Zdecentralizowane giełdy

Zdecentralizowana giełda kryptowalut, określana również jako DEX, nie jest zarządzana ani prowadzona przez jedną osobę lub grupę osób, tak jak w przypadku giełdy scentralizowanej. Jest to platforma, która decentralizuje podstawowe funkcje giełdy. Mowa tu o sprawach takich jak trading/wymiana krypto, dopasowywanie zamówień, depozyty i księgi zamówień. Decentralizacja oznacza, że ​​nie ma pojedynczego serwera czy bazy. Węzły sieci są rozproszone, co eliminuje pośredników, umożliwiając użytkownikom przeprowadzanie transakcji za pomocą inteligentnych kontraktów. Zmniejsza to koszty obsługi i przyspiesza działania. Niektóre z najbardziej popularnych zdecentralizowanych giełd to Etherdelta, SushiSwap, Bancor, Bisq, Uniswap, 1inch i inne.

Rodzaje zdecentralizowanych giełd

Istnieją dwa główne rodzaje zdecentralizowanych giełd krypto. Mowa tu o DEXach powiązanych z konkretną walutą oraz niepowiązanych, neutralnych. Różnica polega na blockchainie, na którym zbudowany jest DEX, oraz na liczbie kryptowalut, którymi można handlować. DEX powiązany z walutą, jak sama nazwa wskazuje, to platforma zbudowane na konkretnym blockchainie, powiedzmy blockchainie Ethereum. W przypadku takich giełd platforma ogranicza się do umożliwienia użytkownikom handlu tokenami opartymi o technologię blockchain, na którym jest zbudowana, czyli np. tokenami ERC20. DEX niepowiązany, neutralny pozwala na większą swobodę. Platforma taka pozwala użytkownikom łączyć różne waluty cyfrowe w bezpiecznym środowisku, z dopasowywaniem zamówień w sposób zdecentralizowany.

Plusy i minusy zdecentralizowanych giełd

Zalety korzystania z DEX

Zdecentralizowane platformy są giełdami zdecydowanie bezpieczniejszymi niż ich scentralizowane odpowiedniki. Brak jednego, centralnego miejsca przechowywania danych oznacza, że ​​nie ma ryzyka zamknięcia giełdy z powodu pojedynczego punktu awarii. Nawet najlepsza scentralizowana giełda może zostać zhackowana, a tym samym miliony funduszy klientów znikną z portfeli firmy. Jest to niemożliwe w przypadku zdecentralizowanej giełdy. Na platformach DEX użytkownicy mają kontrolę nad swoimi kluczami prywatnymi. Nie przechowują ich na giełdzie. Kolejną korzyścią zdecentralizowanej giełdy jest odporność na cenzurę. Platformy DEX nie podlegają przepisom rządowym ani cenzurze. Nie są własnością ani nie są kontrolowane przez jedną osobę, a zatem rząd nie może wywierać żadnej formy presji, kontrolować ani monitorować transakcji użytkowników. To wielka zaleta, ponieważ wiele krajów podjęło decyzję o zakazie handlu, aby istotnie ograniczyć lub wręcz zdławić rozwój sektora kryptowalut w swoim regionie.

Wady korzystania z DEX

Główną wadą DEXów jest ich ograniczona funkcjonalność. Giełdom zdecentralizowanym brakuje części przydatnych funkcji. W ich arsenale brakuje funkcji takich jak handel z dźwignią, funkcja stop loss i wiele innych, co niestety może obniżyć Twoją efektywność jako tradera. Niektóre giełdy pracują nad dodaniem nowych funkcji wspomagających użytkowników, ale może jeszcze upłynąć trochę czasu, zanim zostaną one ostatecznie wprowadzone. Zdecentralizowane giełdy są również dość trudne w użyciu, lecz ich interfejs użytkownika z każdym dniem staje się lepszy i bardziej przyjazny. Kolejną wadą jest brak możliwości wymiany walut fiducjarnych (fiat). Ze względu na ich charakter działania i odrzucenie jakiejkolwiek formy centralizacji nie można dokonywać wymiany walut tradycyjnych, ponieważ zmusiłoby to platformę do wszystkiego, czym nie chce być. Inwestorzy kryptowalutowi mogą zatem handlować tu tylko przy użyciu depozytów kryptowalutowych.

Dlaczego adopcja DEX jest powolna

Jednym z powodów powolnego zdobywania popularności giełd zdecentralizowanych jest brak wielu funkcji dostępnych na platformach scentralizowanych. Wielu inwestorów stosuje scentralizowane giełdy z powodów innych niż zwykłe kupowanie i sprzedawanie kryptowalut. Platformy DEX są na razie zbyt ograniczone, aby przyciągnąć szeroką bazę inwestorów. Niska płynność stanowi również problem dla kupujących i sprzedających z grubym portfelem. Inną kwestią jest potrzeba rządów poszczególnych krajów na zaszufladkowanie sektora kryptowalutowego. W Stanach Zjednoczonych na przykład kilka agencji rządowych podało jasne powody, dla których muszą być w stanie monitorować transakcje w łańcuchu bloków. FBI twierdzi, że chce tylko monitorować nielegalne transakcje i chronić inwestorów przed podejrzanymi operatorami. IRS (odpowiednik naszego Urzędu Skarbowego) chce z kolei monitorować każdą transakcję kryptowalutową do celów podatkowych. Niezależnie od przyczyny, platformy DEX są tworzone w celu nieujawniania szczegółów użytkowników i transakcji przed organami centralnymi, co oznacza, że ​​rząd nie ma możliwości wpływu na ich działania. Jeśli ostatecznie zastąpią one centralne giełdy, miliardy dolarów mogą znaleźć się poza zasięgiem organów regulacyjnych. Może to stać się problemem dla wielu inwestorów prowadzących legalne firmy i wymagających dokumentów księgowych.